攜程禮品卡被實名舉報黑戶 資金池漫出央行監管範圍？

　　中國經濟網編者按：近日，攜程禮品卡在微博上被認證張發海律師實名舉報，稱該業務涉嫌違反非金融機構支付有關規定,攜程在無第三方支付牌照的情況下,違規開展預付費卡業務。目前，中國支付清算協會已受理該事件。

　　對此，攜程方面發佈聲明表示，公司發行的攜程禮品卡為單用途商業預付卡，嚴格按照中華人民共和國商務部令2012年第9號《單用途商業預付卡管理辦法》合規經營，同時受上海市商務委員會嚴格監管。

　　分析指出，攜程在未取得第三方支付牌照的情況下，出現“用戶—攜程—商戶”的資金流向趨勢值得關注，因為這樣的過程實際上是在為交易雙方提供付費卡的資金轉移服務，同時也就涉及到了資金沉澱，並且形成了資金池。

　　有媒體指出，攜程屬於"無支付牌照"違規經營，並架空央行監管，打監管"擦邊球"。同時，"無支付牌照"違規經營的攜程也將直接威脅的是用戶資金安全。

　　中國經濟網記者致電攜程網總機採訪，工作人員稱會有媒體負責人回復，截至發稿，暫未收到回復。

　　攜程被律師實名舉報"無證經營"

　　據中國經濟時報報道，5月25日,新浪微博實名認證為張發海律師的博主發佈微博稱,攜程預付卡涉嫌違反非金融機構支付有關規定,已向中國支付清算協會實名舉報上海攜程商務有限公司可能存在的違法行為。

　　有關數據顯示,在攜程APP一個平臺上,每個月有將近1900萬活躍用戶完成出行酒店旅遊的預訂與支付環節,而後攜程會與平臺供應商結算賬款。

　　此次北京市逢時律師事務所張發海律師實名舉報攜程禮品卡事件的核心就是,攜程在無第三方支付牌照的情況下,違規開展預付費卡業務。

　　5月26日，攜程官方發佈回應稱，上海攜程國際旅行社有限公司（下稱“攜程”）發行的攜程禮品卡為單用途商業預付卡，嚴格按照中華人民共和國商務部令2012年第9號《單用途商業預付卡管理辦法》合規經營，同時受上海市商務委員會嚴格監管。

　　據財經網報道，5月31日，北京逢時律師事務所張發海律師再次實名發佈微博表示，攜程預付卡表面上並不符合《單用途商業預付卡管理辦法(試行)》(下稱“辦法”)之規定，涉嫌以單用途預付卡之名，行多用途預付卡之實。

　　同時張發海律師認為，根據商務部規定，單用途預付卡有企業(品牌)限制、行業限制，多用途預付卡可以跨企業(品牌)使用、跨行業使用。

　　對照之下，攜程發售預付卡符合多用途預付卡的特徵：一是，可以跨企業使用——用於購買不同法人不同品牌的酒店提供的住宿服務;二是，無行業限制——可以用於購買機票等單用途預付卡不允許使用的服務。

　　梳理雙方一來一回的焦點，一是在於攜程的禮品卡究竟屬於監管規定的多用途卡，還是攜程聲明中的多用途卡?二是，攜程在沒有取得央行頒布的第三方支付牌照情況下，從事在用戶、商戶之間資金轉移，涉及資金池。

　　從這兩點上看，攜程並沒有在聲明中給出明確答案。

　　支付協會受理 最遲60工作日完成調查

　　據界面新聞報道，6月14日，實名舉報《攜程預付卡違規經營》的張發海律師向界面新聞記者表示，“中國支付清算協會已經受理此前攜程預付卡違規經營舉報事件。”據了解，在協會受理案件並知曉舉報人的同時，向舉報人提供一串編碼，以便於舉報人能夠在協會網站實施查詢舉報事件進度。

　　2016年4月，央行制定《支付結算違法違規行為舉報獎勵辦法》規定，中國支付清算協會負責支付結算違法違規行為舉報獎勵的具體實施，包括舉報的受理、調查、處理、獎勵等。

　　在協會公佈的《支付結算違法違規行為舉報獎勵辦法實施細則》中顯示，舉報中心受理以下舉報行為：違反支付結算有關法律制度和行業自律規範，違法違規開展有關銀行賬戶、支付賬戶、支付工具、支付系統等領域支付結算業務的行為。

　　《實施細則》第二十一條顯示，舉報中心在受理舉報後30個工作日完成調查，案情複雜的，經委員會負責人批准，調查期限可以適當延長，但最長不得超過60個工作日。

　　同時，細則也指出，對於違法違規情節嚴重，可能涉及行政處罰或涉嫌犯罪案件，由舉報中心報請委員會審議通過後，移交人民銀行或公安機關。

　　如果經協會調查，舉報對象存在違法違規事實的，委員會應當在處理決定形成之日起10個工作日向違規單位發出《調查事項處理告知書》。

　　按照支付協會發佈的細則要求，針對此次張發海律師的舉報，最遲在60個工作日後，最終調查結果將出爐。

　　攜程架空央行監管？

　　據江南時報報道，回述“攜程身陷支付牌照違規”始末，先是5月25日、5月31日張發海律師實名舉報，攜程在沒有第三方支付牌照的情況下，違規發行多用途禮品卡。隨後面對攜程“禮品卡為單用途卡”聲明之後，業內質疑聲不斷。

　　在多位業內人士看來，攜程的預付卡可以跨企業使用——用於購買不同法人不同品牌的酒店提供的住宿服務，無行業限制——可以用於購買機票等單用途預付卡不允許使用的服務。

　　“所以攜程預付卡表面上並不符合《單用途商業預付卡管理辦法(試行)》之規定，涉嫌以單用途預付卡之名，行多用途預付卡之實。”張發海認為。

　　事實上，拋開攜程禮品卡，在攜程未取得第三方支付牌照的情況下，其整個資金流向為“用戶—攜程—商戶”，這一資金流向的過程，攜程網作為網上仲介平臺，實際上在為交易雙方提供預付費卡的資金轉移服務。

　　從這一點上説，攜程屬於“無支付牌照”違規經營。並架空央行監管，打監管“擦邊球”。同時，“無支付牌照”違規經營的攜程也將直接威脅的是用戶資金安全。

　　對比，信用卡服務平臺——我愛卡首席研究員董崢表示，很多預付費卡企業將沉澱資金投入理財産品或小額信貸業務，其結果要麼利用客戶資金獲取高額回報，要麼由於投資失敗而造成客戶資金的損失。

　　中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼也坦言，通過網際網路金融專項整治,通過央行對牌照的管理加強,第三方支付市場會更加規範和健康,包括對備付金管理的加強。

　　此時，面對強監管週期，包括央行在內的監管機構已經出手治理。

　　早在今年3月的全國“兩會”期間，央行副行長范一飛明確表示，當前支付行業存在的一些問題，一是市場供大於求的問題比較嚴重，行業競爭過度;二是由於支付機構內控薄弱、風險管理放鬆等原因，對消費者的保護不夠。

　　比如消費者個人隱私特別是關於支付的敏感資訊被洩露，另外用戶備付金被挪用的情況一度還較為嚴重，部分機構將客戶備付金拿來炒房、炒股票、甚至用於個人賭博，最後導致損失嚴重。

　　范一飛當時就指出，對持證的支付機構加強監管，對違規行為敢於“亮劍”，進行處罰。在嚴監管的關鍵時刻，此前一直處在輿論風口浪尖的攜程“無支付牌照”違規經營，未來將如何開展支付業務?相關違規業務如何整治，業內都在拭目以待。

　　百億資金滯留賬面

　　據91資訊消息，財務數據顯示，截止到2015年末、2016年末、2017年一季度末，攜程賬面上僅貨幣資金就分別達到192.16億元、184.35億元和189.2億元。

　　而除了現金之外，公司賬面同期還分別有82.36億元141.13億元和148.99億元的短期投資，僅這兩項就佔到公司流動資産的67%-72%的比例。

　　之所以在賬面上産生如此鉅額的貨幣資金，主要是來自於公司預收客戶的付款，以及延後支付給上游供應商的付款。

　　從公司資産負債表上的負債端不難看出，截止到2015年末、2016年末、2017年一季度末，公司預收賬款為59.56億元、81.91億元和62.76億元，同期賬面上的應付賬款分別為59.45億元、72.79億元和64.17億元。

　　通常，各個行業的渠道商都會在預收下游客戶付款以及給上游客戶借款之間擁有一個時間長短不等的時間差，從而形成資金的賬期，期間所産生的利息收入也被渠道商作為收益納入報表。

　　作為國內規模最大的線上交通和酒店等業務交易平臺的攜程，在用戶通過攜程APP購買機票和酒店房費後，就會完成費用支付，而攜程往往會在幾天之後或者是月底才會和商家進行結賬，這期間自然也存在長短不等的賬期，從而也會形成資金沉澱。

　　值得注意的是，公司賬面上的資金沉澱還在持續增長。

　　從其中的一組數據對比可以看出，攜程網在下游客戶和上游供應商之間的付款關係：公司在2015年底的時候，賬面上的預收賬款和應付賬款同比增幅分別為51.3%和158%，到了2016年底，其預收賬款和應付賬款的同比增幅分別為37.5%和22.4%，而在今年一季度末，其預收賬款和應付賬款這兩項的同比增幅，就分別達到了42.5%和6%。

　　從財務數據上不難看出，公司對上游供應商應付賬款的同比增幅持續下降，原因在於對上游客戶的議價能力下降，結算賬期變短。

　　至於這期間公司在預收賬款上卻能夠保持較高的增長，原因並不在於攜程網對下游客戶的議價能力增強，相反，對比公司同期確認收入的增幅可以看出，這種議價能力也在下降。

　　而此次爆出的攜程網通過發售禮品卡的形式，提升下游客戶的預付費，自然也成為公司期間能夠在預收賬款上保持高增長的一個注腳。

　　5月25日爆出的禮品卡涉嫌違規事件，讓市場為之一驚，要知道，如果這一業務被監管認定為違規，將對未來攜程的預收賬款收入産生不利影響，從而波及到攜程的整個資産負債結構。

　　攜程沉澱下來的資金跑到哪去了？

　　據驅動中國消息，當下市場上的支付牌照炙手可熱，價格已經被炒至數億，而央行“只減不增”的大框架讓牌照的身價一路高漲，“無證駕駛”的攜程想要繼續開展線上支付業務，可能不會太容易。

　　即使拋開預付卡問題，攜程在未取得第三方支付牌照的情況下，出現“用戶—攜程—商戶”的資金流向趨勢同樣值得關注，因為這樣的過程實際上是在為交易雙方提供付費卡的資金轉移服務，同時也就涉及到了資金沉澱，並且形成了資金池。

　　那麼問題來了，攜程沉澱下來的資金跑到哪去了？對此，業內人士給出了一些猜測：很多預付費卡企業將沉澱資金投入理財産品或小額信貸業務，要麼利用客戶資金獲取高額回報，要麼由於投資失敗而造成客戶資金的損失。

　　該業內人士坦言，很多支付企業在創建之初，實際上就是將目光瞄準了預付費卡的資金沉澱，通過這種方式，企業可以獲得比銀行貸款更划算的資金，並將其用於其他目的。但這些失去監管的資金，將無法很好的控制風險。

　　同理，攜程並不是存款類金融機構，同時也不屬於銀行類，再加上此時它尚未獲得任何支付業務許可，那麼用戶資金在攜程賬戶上停留的這個過程，就存在著極大的被挪用和侵佔的風險。