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5月份銀行理財驟降1.6萬億元,為十年來最大的單月降幅

2017年06月28日 10:35:13  來源:證券時報記者
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  監管部門近日透露,5月底銀行理財規模為28.4萬億元,相比4月的30萬億元,凈下降了1.6萬億元,為十年來最大的單月降幅。

  此外,業內人士表示,就理財的産品結構而言,同業理財也在大幅下降。從兩組相呼應的數據可以看出,目前監管部門對同業理財的“緊箍咒”正在顯效,同業理財大幅收縮,使得銀行理財整體餘額規模調頭。

  十年來最大單月降幅

  參照4月份30萬億元的理財餘額,5月理財餘額的降幅為1.6萬億元。證券時報記者查詢月度銀行理財餘額變動情況後發現,2007年以來,銀行理財規模下降幅度超1萬億的僅有2次,一次是2014年6月,下降1.31萬億元,另一次就是今年5月。

  對於5月理財餘額大幅下降的原因,中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇稱,可能與監管顯效和銀行理財新發行規模下降兩重因素有關。

  前幾年,銀行理財一直保持快速增長的態勢,2016年新增理財規模5.55萬億元,增幅為23.63%;而2015年銀行理財增速為56.46%。從今年一季度開始,表外理財納入央行MPA(宏觀審慎評估體系)考核後,理財餘額總體增速受到限制。4月中旬以來,銀監會檢查同業套利,同業理財受到了影響。

  主因或為同業理財收縮

  華創證券固收分析師吉靈浩表示,“按照2016年理財年報數據,4種類型投資者中——一般個人、機構客戶、私人銀行、同業理財分別增長了1.82萬億、0.32萬億、0.42萬億和2.99萬億。從數據可以看出,這裡面只有同業理財有較大的下降空間,這與目前金融去杠桿、壓縮銀行同業鏈條的監管方向是一致的。”

  從理財到期情況看,同業理財下降的可能性也較大。記者查詢發現,去年下半年的理財增量是2.77萬億,其中,同業理財佔比71%。而Wind數據顯示,去年下半年新發行的理財産品中,超過80%的期限是在9個月以內的。這表明,去年下半年猛增的同業理財會在今年的一二季度陸續到期。理財大幅下降,或是同業理財到期未續所導致。

  值得注意的是,銀行理財一般會分流銀行存款,理財增加可能導致存款下降,反之亦然。據了解,2014年6月,理財下降了1.31萬億,當月的居民存款大幅增加1.82萬億;今年5月,理財下降了1.6萬億,居民新增存款僅有1249億,這表明,下降的理財主要是非居民理財。

  上海財大銀行係教授曹嘯對證券時報記者表示,4月以來密集推出的監管新規和檢查行動,直接影響到了既存業務,而同業業務是本輪密集監管的重中之重,從而有效治理同業理財業務中出現的資金空轉現象。監管部門要求嚴查各類“空轉”行為,例如以理財資金購買理財産品,通過同業存放、賣出回購等方式吸收同業資金、對接投資理財産品、資管計劃等放大杠桿、賺取利差的行為。另一方面,資産端收益低、資金端成本高,金融機構都在壓縮同業規模。所以,同業理財業務的大量減少,可能是銀行理財規模下降而出現相應資金缺口的主要原因。

  (原標題 同業理財緊箍咒顯效 5月份銀行理財驟降1.6萬億)

[責任編輯:郭曉康]

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