券商與第三方平臺關係分化 大券商切斷小券商依賴

　　券商與第三方平臺關係分化

　　大券商相繼“切斷” 小券商仍然依賴據多位知情人士透露，除了方正證券外，至少還有兩家大型券商也有與第三方交易平臺“決裂”的意願

　　大券商相繼“切斷” 小券商仍然依賴

　　據多位知情人士透露，除了方正證券外，至少還有兩家大型券商也有與第三方交易平臺“決裂”的意願

　　近日，方正證券發佈《關於停止使用第三方客戶端委託交易的公告》，表示自2017年6月30日收市後，公司客戶使用非公司提供的第三方客戶端軟體將無法登錄與委託交易；對於擅自接入的，一經發現立即關閉；使用非公司提供的第三方客戶端軟體進行證券交易所産生的風險與損失均由擅自接入方承擔。

　　目前市場中同花順平臺是“第三方委託交易大戶”，已和40多家券商A股股票開戶合作，和71家券商有委託交易合作。昨日，同花順指出方正證券存在違法行為，更是將這一事件推向高潮。據悉，目前部分大中型券商的早已與第三方委託交易“決裂”，方正證券等券商正在與第三方平臺“決裂”，而大部分中小券商則對第三方平臺已經形成依賴。

　　合規問題成導火索

　　方正證券將“切斷”與第三方平臺合作的消息在證券行業內已經引發了不小的轟動。而包括券商高管、營業部高管、營業部員工和董秘辦工作人員在內的多位業內人士在接受《證券日報》記者採訪時都表示，使用非公司提供的第三方客戶端軟體進行證券交易存在合規問題。

　　據了解，2015年股市大波動之際，監管方發佈了一項名為《證券公司外部接入資訊系統評估認證規範》的文件，該文件簽署發佈日期為2015年6月12日。根據上述文件規定，證券公司使用外部接入資訊系統，證券交易指令必須在證券公司自主控制的系統內全程處理，即從客戶端發出的交易指令處理應僅在發起交易的投資者與證券公司之間進行，其間任何其他主體不得對交易指令進行發起、接收、轉發、修改、落地保存或截留。

　　此外，上述文件還要求，“證券公司應加強客戶端交易指令監控，如發現交易指令被第三方接收、轉發等，應及時採取措施進行整改。”“證券公司不得直接或間接支援資訊技術服務機構等相關方利用外部接入資訊系統開展證券經紀業務”。

　　據了解，在上述文件發佈之後，包括中信證券、華泰證券、中信建投證券在內的一些大券商就相繼切斷了第三方介面，但仍有一大部分中小券商在利用第三方平臺接入做開戶導流，並且已經對第三方平臺已經形成了依賴。

　　加大IT系統資金投入

　　大券商主推自家APP

　　《證券日報》記者在對多位業內人士的採訪中了解到，除了方正證券外，目前還有多家券商有意與第三方交易平臺“決裂”，其中包括上海和福建各有一家綜合排名靠前的券商。

　　此外，還有多位接受記者採訪的行業人士強調，券商切斷第三方平臺交易，和馬上要執行的投資者適當性管理有一定關係，但並非決定性因素。券商希望客戶使用自家的交易軟體也是其中的重要原因之一。近年來，券商對IT系統的資金投入一直呈加速趨勢。

　　公告顯示，華泰證券去年的IT投入資金接近3億元。對於研發方面的高投入，華泰證券介紹稱，為全力向財富管理轉型，提升“漲樂財富通”影響，公司堅持研發先行。目前，華泰證券的研發投入金額已位居上市券商榜首，而且，投入還在加大。華泰證券5月底發佈的260億元定增方案顯示，有不超過10億元將用於“加大IT系統的資金投入”。

　　除了華泰證券外，海通證券、國信證券兩家券商2016年的相關研發投入亦超過1億元。其中，國信證券1.07億元的投入主要在資訊系統研發及相關硬體上。

　　此外，長江證券去年的研發投入為7838.78萬元，佔營收1.34%。長江證券表示，2016年的研發支出主要集中于PB、股票期權、量化投資等創新業務開發、客戶關係管理及服務平臺建設、資訊系統及業務平臺升級等方面，並進一步強化網際網路技術研發投入。興業證券2016年的研發投入也達到4533.11萬元，主要集中在資訊系統研發及相關硬體。而東吳證券2016年研發投入也高達3614.01萬元。