中國經濟網北京3月10日訊 (記者關婧)證監會募資新規已發佈20天,多家上市公司根據監管要求調整或終止了融資方案。此前欲在A股抽血300億的兩條“大魚”東方證券與申萬宏源,近期卻悶聲享受了政策的紅利。
業內人士指出,募資新規“卡小魚放大魚”,如華邦健康、福星股份、天馬精化等23家公司已經終止再融資事項,航太發展、松芝股份等37家公司調整再融資方案,調整之處大都集中在對發行數量、定價基準日的修改。
但對於東方證券、申萬宏源兩家券商來説,因其總股本數量大,融資新規很難影響到其抽血A股的大胃口。
根據證監會2月17日公佈修訂後的《上市公司非公開發行股票實施細則》,上市公司非公開發行股票距離上次再融資至少要18個月,明確定價基準日為非公開發行期的首日。另外,非公開發行股票的數量不得超過本次發行前總股本的20%。
證監會新規的目的十分明確,就是遏制過度融資,減少套利空間。根據“新老劃斷”的原則,東方證券、申萬宏源的定增預案都尚未通過證監會批准,因此要審視自家的定增預案是否符合監管層的要求。
3月1日,東方證券公佈了修訂後的非公開預案,擬向包括申能集團、上海海煙、上海報業集團等三大股東在內的不超過10名特定對象,非公開發行不超過8億股,募集資金總額不超過120億元,修訂稿在募集金額、對象、用途等方面均未發生變化。
東方證券此前的發行預案中,發行價格是以董事會決議公告日為基準,不符合“以發行期首日確定”原則,因此東方證券將定價基準日改為本次非公開發行股票的發行期首日,發行股份的價格不低於定價基準日前 20 個交易日 A 股股票交易均價的 90%。
不過,東方證券並未受到去年7月剛剛在H股募資近70億的影響,並沒有因融資間隔18個月的規定而將融資延期。
同樣走上募資康莊大道的是申萬宏源。1月26日,申萬宏源公佈了非公開發行A股預案,擬以6.07元的價格發行不超過31.30億股,募集資金總額不超過 190 億元。
自2015年1月20日,申銀萬國合併宏源證券並更名為申萬宏源後,這是其第二次非公開發行方案。2016年7月,證監會曾核準了申萬宏源非公開發行15.07億股的方案,不過在6個月內未能完成發行。
因此,申萬宏源在核準批復有效期到期之後,迅速啟動了新的募資方案,並且發行股數擴大一倍。
預案顯示,申萬宏源的非公開發行對象為中國人壽保險股份有限公司、四川發展(控股)有限責任公司、新疆凱迪投資有限責任公司。其中中國人壽認購24.71億股,認購金額預計149億元,預計認購後以10.68%的股份比例,一躍成為申萬宏源第二大股東,僅次於中央匯金及其一致行動人。
此次申萬宏源的募資方案,18個月和20%的監管要求都滿足,但發行價仍是以董事會決議公告日為基準,需要進行調整,不過新規出臺後,申萬宏源尚未發佈修訂公告。
申萬宏源與東方證券在向股市索取一貫慷慨,但對股民分紅上都是鐵公雞。申萬宏源2016年6月30日有過分紅送股,每10股送3.5股派現1.5元(稅前),而東方證券則是上市以來共有三次現金分紅,分別是2015年的10股派現1.5元和1元,以及2016年年中10股派現3.5元。
兩家券商都是股民的“絞肉機”。申萬宏源自上市以來,除了復牌當日創下21.10元的最高價後,股價一直萎靡不振。截至3月9日,申萬宏源收盤報6.27元,市值縮水約1825.19億元。東方證券截至3月9日收盤報15.38元,與2015年5月25日盤中最高價43.30元相比,市值在兩年裏蒸發1381.56億元。
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