券商爭先恐後赴H股上市 海外佈局視角更廣

　　9月27日，招商證券H股在香港公開發售，並預計于9月30日中午結束。而據 香港交易所 消息，中信建投證券也于9月26日向港交所遞交上市申請，擬在香港發行H股。兩家大型券商接連握手H股市場，將今年以來券商H股上市發行的浪潮推向新高。機構人士表示，券商H股發行有助於將業務觸角延伸至更廣闊的海外市場，並進一步提升跨境業務的覆蓋領域，預計未來將出現更多富有國際競爭力全能型投資銀行 。

　　多家券商“戀上”H股

　　據悉，招商證券全球發售股份數目為891,273,800股H股(最終發售數待是否行使超額 配股權而定)，其中包括44,564,000股香港公開發售股份(可予調整)及846,709,800股國際配售股份(可予調整及視乎是否行使超額配股權而定)。發售價範圍為每股11.54港元至12.78港元。招商證券(香港)有限公司、 摩根大通 證券(遠東)有限公司及 摩根士丹利 亞洲有限公司為本次全球發售的聯席保薦人。

　　招商證券表示，全球發售的所得款項中，約25%用於發展經紀及財富管理業務，以滿足客戶日益增加的投資和融資需求；約25%用於拓展機構客戶服務及投資和交易業務，以及投資中國監管機構允許的其他金融産品；約25%用於通過向招證國際提供額外資金支援其業務(尤其是杠桿及結構融資、融資及全球 大宗商品 業務) ，拓展海外業務。約20%用於為其子公司、聯營公司及建立新子公司提供資金以拓展投資管理業務及提升産品開發能力和主動管理能力。

　　中信建投證券上市申請文件則顯示，其主要業務包括投資銀行、財富管理、交易及機構客戶服務以及投資管理。2016年上半年，中信建投證券的總收入及歸屬於股東的凈利潤分別為86.32億元和27.77億元。此次發行所得款項中的部分資金將投入到財富管理業務，主要用於擴大營業網點，完善 網際網路 業務平臺，滿足客戶日益增長的投資及融資需求。

　　今年以來，中資券商加快H股上市發行節奏。此前， 東方證券 、 光大證券 已先後在港交所主機板掛牌交易。其中， 光大證券 公開全球發售6.8億股H股，約90%的股份為國際發售，剩餘約10%的股份為香港公開發售，共募集約86億港元，光大證券公開發售獲得1.6倍的超額認購。

　　有望加快國際業務拓展

　　對於H股發行，多家券商看好其所帶來的國際業務壯大前景。中信建投在上市申請文件中表示，旨在成為一家立足中國、放眼全球，具備綜合優勢的一流大型投資銀行。據介紹，中信建投H股發行所得款項，在海外業務方面將主要用於增強跨境業務能力和國際競爭力，提升海外資産和收入的佔比。包括向中信建投國際進行增資，提高其各項業務的市場份額；拓展境外投資及交易業務和資産管理業務，適時搭建跨境投資、交易及資産管理平臺，有選擇地進行戰略投資以增強境外業務。

　　券商高管對H股發行後的發展前景信心頗高。光大證券總裁薛峰表示，在港上市後，光大證券將業務觸角延伸至更廣闊的國際市場，不斷拓寬業務領域、延伸業務鏈條，為境內外客戶提供更多增值服務。同時，公司還將通過獨具技術含量的金融産品與服務，將光大證券打造成為具有國際競爭力的一流全能型投資銀行。

　　東方證券 董事長潘鑫軍則表示，東方證券在香港聯合交易所主機板成功掛牌上市，站在國際資本市場的舞臺上，將為公司的持續發展注入更加雄厚的資本實力，開闢更加廣闊的增長空間。東方證