監管跟不上 新科技將會給金融幫倒忙

　　科技進步，從未像今天這樣影響著金融業發展。

　　“過去幾年，網路金融崛起非常迅速，産生了支付結算、信用轉換、財富管理和普惠金融4種影響較大的金融信貸。網路金融提高了效益、降低了風險成本、提高了金融透明度，這對整個銀行業和金融業既是巨大衝擊，也代表了行業的巨大進步。”在近日舉行的未來金融創新峰會上，國家金融研究院院長朱民如是説。

　　“網路金融挑戰了銀行的客戶管理渠道、成本、數據、業務流程，最為關鍵和核心的是它挑戰了銀行風險管理、信用分析和風險定價能力，因為它改變了風險定價模式。”朱民説。

　　值得注意的是，目前商業銀行的反擊開始進入到網路銀行的區域。工商銀行已成為第三大電商。但有專家認為，商業銀行做電商不是好的戰略。比如，在整個業務結構上，傳統商業銀行仍在傳統網上支付方面佔大頭，但在移動支付上，網路銀行已經佔到了20%以上。所以傳統銀行有很大的信心與網路銀行一爭天下。

　　朱民認為，人工智慧從根本上改變了網路銀行和傳統銀行競爭格局。人工智慧金融業包括四大核心技術：大數據、雲計算、人工智慧和區塊鏈。同時，四種資訊開始崛起，即交易數據、行為數據、賬戶數據、身份特徵數據，這四種數據構成了未來金融業基礎核心數據。

　　“這四種技術將整體改變銀行。銀行的數字世界和物理世界通過前端的接觸器，以及金融的服務商，生物特徵的識別，人工智慧提升的服務效率，大數據的資産安全、客戶理解，區塊鏈連接的網路化和平行化，最後到達客戶。這是一個完全不同於今天所理解的網路銀行的概念。”朱民説。

　　“在科技和金融結合的領域裏，監管非常重要。”清華大學法學院“鄭裕彤講席教授”高西慶表示，在當前的經濟體系裏，金融市場仍處於核心地位，而不是科技創新或者製造業。在他看來，金融系統核心地位的最重要體現就是資源配置的效率。現在社會金融力量越來越大，已經變成可以把整個系統顛覆掉的巨大危險。“這種情況下就需要一個重要平衡點，一方面需要金融系統提高市場的效率，另一方面又需要一個機制來約束金融市場，使其不能大到不能倒、沒有辦法制約的地步。”

　　與此同時，創新和監管之間的衝突是必然的，規避監管是金融創新的一個重要的動因，這兩者之間永遠都在不斷地在衝突過程中進步。但是，網路金融、人工智慧金融業的發展，不能使用以前的規則來管理。高西慶表示，當監管機構要用“看得見的手”來防止問題出現的時候，最基本的要求就是法治，就是要有授權、有程式。

　　“經過30多年的發展，金融業到了一個關鍵路口，金融引領科技還是科技引領金融，兩者之間有著緊密的聯繫，未來也必將是我們努力探索的方向。”廈門國際銀行股份有限公司董事、總經理章德春説。

　　值得一提的是，有業內人士表示，不論應用何種新技術，基礎金融制度應先回歸到資本化、交易化的邏輯中來。“要談金融的智慧風控，首先要弄明白金融該如何預知未來。”全國社會保障基金理事會副理事長王忠民表示，金融預知未來，最關鍵的環節不在於人工智慧，而是在於金融化，就是把任何“未來的東西”變成一個金融産品，讓它可以交易。

　　“只要讓金融基礎制度回歸到資本化、價值化的邏輯當中，所有金融的尺度、工具、市場就都會發揮正能量的貢獻。”王忠民表示，如果不是這樣，即使人工智慧用在今天金融制度的各個方面，結果也一定是給套利添加了翅膀，因為那樣最快。如果制度基礎扭曲了，新技術、新工具一旦運用，只會帶來更多的壞處。(經濟日報記者 錢箐旎)