“史上最嚴”基金子公司監管新規即將落地

　　新華社北京12月1日電(記者王都鵬、劉慧)記者從多家機構獲悉,基金公司子公司的通道和非標類産品備案或面臨收緊,目前監管層正就相關文件的下發做最後的準備。

　　據了解,新規將主要通過凈資本指標來限制基金公司子公司相關業務的無序擴張,推動基金公司在有效控制風險的前提下,審慎開展私募資管業務。

　　今年5月中旬,證監會向業界下發了《基金管理公司子公司管理規定》及《基金管理公司特定客戶資産管理子公司風險控制指標管理暫行規定》徵求意見稿,8月12日又就修訂後的版本公開徵求意見,被稱為“史上最嚴”子公司監管新規。

　　根據風控規定的要求,基金子公司凈資本不得低於1億元、不得低於凈資産的40%、不得低於負債的20%,調整後的凈資本不得低於各項風險資本之和的100%。

　　隨後在8月30日于蘭州舉辦的基金管理公司合規風控培訓會上,證監會副主席李超指出,基金業在子公司和私募資産管理業務領域,積累了較多問題和風險隱患。部分機構存在偏離資管本業,“誠實信用、謹慎勤勉”的受託責任履行不到位,缺乏持續長遠規劃等問題。

　　會議透出的資訊顯示,在規範基金管理公司及子公司私募資管業務方面,證監會將嚴格限制子公司非標融資類、嵌套投資類業務,強化對結構化産品的監管。

　　在監管層不斷釋放收緊信號的背景下,基金公司紛紛做出應對。5月份以來,已有多家規模排名靠前的基金子公司進行了增資。而據記者了解,目前有不止一家基金子公司準備增資的規模達到10億元級。

　　國內某公募基金負責人説,現在的基金子公司,同時可做資管業務、私募股權類投資、養老金等業務,在業務經營上比較混亂。未來將是專業化經營,一類子公司只做一類業務,監管將更加嚴格。