“踩紅線”無奈與8家投資機構解約 現代制藥募資縮水18億

　　受監管部門對上市公司發行股份購買資産同時募集配套資金政策變化影響，一些上市公司的重大事項也受到影響。

　　7月4日晚間，現代制藥發佈了與新疆浦科源富達投資有限公司、四川三新創業投資有限責任公司等8家上市公司解除股份認購協議的公告，並且退還了這8家公司總計超8000萬元的保證金。

　　據記者了解，現代制藥與這些公司解約，是因為公司受政策影響，對公司此前發佈的發行股份收購資産同時募集配套資金事項進行調整有關。

　　今年5月份，現代制藥發佈了《發行股份及支付現金購買資産並募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》，公司擬收購12項資産，價值總計約77億元。通過此項收購，現代制藥作為國藥集團旗下化藥平臺的地位將進一步得到鞏固。

　　值得一提的是，根據上述報告書（草案），此次交易發行股份及支付現金購買資産的同時，擬向國藥集團、國藥三期、浦科源富達、上海國鑫、四川誠富、四川三新、逸合投資、滾石投資設立並管理的證券投資基金、高特佳弘瑞擬設立並管理的高特佳懿升醫藥私募投資基金共9名投資者非公開發行股份募集配套資金不超過19億元。配套募集資金在扣除相關發行費用後，將用於支付部分交易對價、支付仲介機構費用、補充現代制藥及標的資産的流動資金、償還銀行貸款。

　　然而，在現代制藥公佈上述方案後不久，中國證券監督管理委員會2016年6月17日發佈了《關於上市公司發行股份購買資産同時募集配套資金的相關問題與解答》，規定募集配套資金用途僅可用於：支付本次並購交易中的現金對價；支付本次並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用；投入標的資産在建項目建設。募集配套資金不能用於補充上市公司和標的資産流動資金、償還債務。

　　據上述報告書（草案），此次募集配套資金用於支付交易對價的金額6521.25萬元，係向此次交易的重組交易對方韓雁林支付的國藥威奇達和中抗制藥的現金對價部分。其餘部分用於補充現代制藥及標的資産的流動資金、償還銀行貸款。

　　踩到政策紅線的現代制藥不得不對收購方案進行調整。此後，現代制藥發佈了《關於調整募集配套資金方案的公告》，這一次公司僅向認購方中國醫藥集團總公司非公開發行股份募集配套資金不超過1億元，配套資金金額不超過擬購買資産交易價格的100%。修改後的方案顯示，“本次配套募集資金扣除相關發行費用後的凈額，將用於支付部分交易對價，支付仲介機構費用、支付交易稅費等並購整合費用”。

　　這意味著相比最初的方案，現代制藥修訂過的募資方案縮水18億元，縮水比例超90%。