人民幣進入貶值通道,越來越多的高凈值人群通過海外資產配置實現財富的保值增值,但理財君的那點私房錢既不能出國買房置地又不能到國際金融市場 淘淘金,還不甘心資產縮水,就想也跟著搞搞多元化配置,怎麼辦?那不妨看看 QDII基金。
先來解釋一下概念,QDII,是“Qualified Domestic InstitutionalInvestor”的首字縮寫,合格境內機構投資者,是指在人民幣資本項下不可兌換、資本市場未開放條件下,在一國境內設立,經該國有關部門批準,有控制地,允許境內機構投資境外資本市場的股票、債券等有價證券投資業務的一項制度安排。
讀著好拗口,理財君簡單解釋一下就是把錢給基金公司,由基金公司幫你去海外市場做投資,QDII基金的起點多為1000元人民幣,適合更廣泛的投資者參與。
其實,從去年年底開始,QDII基金便火熱起來,越來越多的人去做配置,這種熱情一直延續到年後,以至于不少QDII基金因為外匯額度挂出售罄告示,一些基金公司也追隨市場熱點發行新的QDII基金。在猴年冷清的A股市場,QDII基金可謂“一枝獨秀”。
也有人疑惑,難道我隨便買一只QDII基金就能抵禦人民幣貶值了?QDII基金這麼多,有新產品有舊產品,有投資股票有投資債券,還有投資美國有投資香港,到底怎麼選才能挑到合適的QDII基金?
一、買新基金還是老基金?
理財君統計,今年以來,已經有13只新的QDII基金成立,還有2只正在審核中,而在去年,全年也就成立了20只基金。一般買股票基金,有買新不買舊的說法,那對于QDII來說,是申購新基金還是挑一支老基金?
滬上某基金公司產品部人士建議,老基金更好一些。一方面,新基金需要一定時間的建倉期,初期不容易跟上行情,從而錯失投資機會。另一方面,老基金有歷史數據可查,過往投資業績可做參考。
二、怎麼挑QDII基金?
QDII基金的投資品種也五花八門,有投資股票的、有投資債券的,投資區域也不僅相同。一般的投資者要怎麼挑選?理財君覺得有以下幾點需要注意:
1、 明確投資主題。不要以為只要配置了海外資產就可以對衝人民幣貶值風險了,如果投資方向不對,QDII基金凈值下跌,可能比人民幣貶值的損失還大。這時候首先需要搞清楚這只QDII基金投資標的到底是什麼。如果產品的投資范圍過于寬泛,則有可能在不同市場的投資收益因為市場情況不同而被拉低,過于寬泛的投資范圍也很難判斷產品的總體收益預期。
就較為明確的主題來看,油氣和黃金的相關產品仍被業內人士所認可,滬上某基金人士認為,黃金QDII基金仍可配置,此外,大宗商品經過長期熊市,也有反彈的機會,可以進行布局。
2、 了解市場情況和自己的風險承受能力。對于究竟是選擇投資股票型產品還是債券型產品,則是要看自身份的風險承受能力。投資區域則需要對國際市場做一些基本了解,簡單預估一下這個區域未來是否存在機會。
3、 挑選基金經理和基金公司。如果很難對產品投資市場做判斷,那基金經理的過往業績也是比較好的參考。另外,海外市場復雜多變,投資業績也往往和基金公司在海外資產配置上的投研能力密切相關,多只QDII基金產品業績都還不錯的基金公司更值得信賴。
4、 保持理性,要有耐心。其實買基金產品一定要清楚自己的最終目的是什麼。在去年5年份A股階段性牛市,曾有朋友和理財君抱怨,別人家的基金凈值都在狂漲,自己的基金反而在跌。對,他持有的是一只QDII基金,業績自然無法和國內的股票型基金相提並論。但在去年年底,這只基金也幫他在人民幣貶值中實現了保值。所以,盡管市場火熱,但投資者還是要對QDII基金保持理性,想清楚你為什麼要配置QDII,並把握好自己的配置比例。
另外,配置QDII基金一定要有耐心。理財君了解的一些基金公司的QDII基金經理往往常駐海外,或者從海外資管公司挖角而來,在投資節奏和把握上也更注重長期的收益回報。
[責任編輯:劉瑩]