首付貸被叫停後存“變形”：“輸血”方式臺上轉地下

　　剛剛過去的國慶黃金周，多地出臺樓市調控政策。據《經濟參考報》記者了解，雖然首付貸已經被監管層三令五申叫停，但從臺上轉為地下的房貸首付款“輸血”方式仍然大行其道，其資金來源難以控制的問題亦越發凸顯，目前比較常見的是通過網際網路金融平臺的房産抵押貸款來作為首付進行購房。

　　首付貸一般被認為是購房者首付不足情況下的一種購房行為，而事實上首付貸不僅可以讓不符合購房條件的人利用杠桿去買房，還可以利用房産的增值生成利潤，因此首付貸市場需求持續旺盛。

　　正常來説，一個買房者需要買房並且向銀行貸款，需要有一定還款能力，那麼首付就屬於評估還款能力的一種體現。錢罐子首席金融官姜再宸表示：“如果連首付都給貸款，會導致銀行發生無法收回貸款的風險，進而加劇銀行的系統性風險。”

　　此前，住房城鄉建設部、國家發改委、工業和資訊化部、人民銀行、稅務總局、工商總局、銀監會七部門聯合印發了《關於加強房地産仲介管理促進行業健康發展的意見》，明確規定仲介機構不得提供或與其他機構合作提供首付貸等違法違規的金融産品和服務，意味著“首付貸”業務被正式叫停。然而，市場上依然存在變形的“首付貸”。

　　以房産仲介機構為例，不少房産仲介可以為購房者墊付首付，有的是仲介直接墊資，有的則是與銀行有著密切聯繫。第二種方式中，往往由仲介出面幫助購房者從銀行申請大額信用卡、辦理高額度消費貸，或者先做一筆抵押貸款等，再將這筆資金用於房屋首付。

　　除上述資金通道外，神仙有財CEO惠軼指出，網際網路金融已經成為首付貸款的重要資金渠道，其向購房者發放首付貸的形式大致分為三種：一是開發商或房産仲介機構，通過自營的網際網路金融平臺向購房者提供首付貸款服務；二是開發商或房産仲介機構與第三方網際網路金融平臺合作，由前者提供購房首付貸款需求，後者提供貸款資金；三是網際網路金融平臺獨立提供貸款服務。可以説，整個首付貸的資金鏈比較複雜，資金來源和範圍較廣，加上銀行、P2P平臺等機構有可能暗地裏為首付貸提供便利，所以會出現首付來源難以查清的情況。

　　值得一提的是，目前網際網路金融平臺通過房産抵押貸款業務來“輸血”首付貸的行為較為普遍。盈燦諮詢數據顯示，2016年1-8月，涉及房地産抵押貸款的平臺約有200家。

　　在一線城市，房産依舊是最好的抵押産品，其保值性、流通性都較一般抵押品好。P2P財經評論員劉俠風介紹：“在P2P平臺上，房抵貸的貸款利率區間一般在10%-24%。不同城市競爭程度不一樣，利率有比較大的差距。”

　　對於房産抵押貸用作首付款的現象，劉俠風坦言，在實際操作中，一般貸款要有貸款用途説明。比如裝修，比如其他消費，會有一個形式上的監管，但實際操作過程中，不好管控。