網路理財動輒收益10% 防範欺詐風險

　　新華社三問：理財産品高收益從何而來，風險有多大，監管如何護航？

　　手頭有一筆閒錢，該如何投資？目前，銀行一年期定期存款利率才3.3%，餘額寶、理財通7日年化收益率也只有5%上下。然而，在一些網路理財平臺上，理財計劃預期年化收益率動輒10%以上，這靠譜嗎？近日，在北京舉辦的2014中國網際網路金融大會春季峰會上，記者就此提問業內人士。

　　一問 高收益從何來？

　　在一家名為玖富的個人微金融服務平臺上，記者看到多款理財計劃，預期年化收益率從11.61%到14.2%不等，遠高於一般銀行理財和貨幣基金産品，起投金額低的千元即可起投。根據産品説明，這些理財計劃借助“信用管理系統和債權匹配系統，分散投資于多個區域多個行業的精選優質小微企業和個人債權”。

　　這並非孤例，記者查詢多家類似網際網路理財平臺，期限一年以上的理財計劃預期收益率往往都在10%以上，高的甚至接近20%，起投金額高的達到30萬元，低的則只有100元。

　　“這些理財計劃其實就是基於P2P網路借貸平臺原理構建，對接有貸款需求並能通過相關信用審核的企業和個人，以及有理財需求的投資人。”一位業內人士説，目前國內類似P2P網貸和投資理財平臺不下千家。

　　經濟減速背景下，不少行業利潤率已不足10%，小微企業能支撐如此高的成本嗎？長期專注小微貸款和個人理財的玖富總裁孫雷接受記者採訪時説，小微企業往往無法及時從銀行獲得貸款，通常願接受較高的資金成本，畢竟，“投資機會更加重要”。

　　中國中小商業企業協會提供的數據顯示，我國中小微企業從銀行貸款感到有困難的佔41.8%，比較困難的佔31.03%，非常困難的佔27.79%。一些中小微企業在生産資金出現缺口時，甚至會接受年化利率高達30%到40%的民間高利貸。

　　二問 風險有多大？

　　儘管被高收益吸引，一些投資者仍心存疑慮。在一家P2P網貸平臺做理財的王女士坦言，由於擔心本金安全，她已萌生退意。和王女士一樣心存擔憂的投資者不在少數，記者採訪發現，投資者最擔心的就是本金風險。

　　分散投資是各類平臺常用的降低風險的辦法。運用信用管理系統和債權匹配系統，將投資人資金與多個貸款需求分散匹配。“比如，投資者投入100萬元，債權匹配系統會將這100萬元分散與100個貸款需求匹配，個別貸款不良對整體投資風險影響有限。”孫雷告訴記者，債權匹配系統實際構建的是虛擬的財富管理計劃。

　　在分散投資基礎上，“最需要防範的就是欺詐風險。”網際網路理財投資平臺積木盒子總裁董駿説，防範欺詐風險，換句話説就是要避免惡意貸款申請。

　　“銀行放貸的做法是，要求貸款人提供抵押物和各種資料，通常放款時間需要三周。”孫雷告訴記者，借貸雙方都無法接受如此長的等待時間。當前網貸行業主要有三種放貸審核方法：第一種是派信貸員到現場調查企業經營和貸款需求，注重的是還款能力，審核時間通常需要五天；第二種是根據借貸人各方面情況打分評估，審核時間通常為三天；第三種則是根據借款人徵信記錄評估，審核通常也需數天。

　　這樣的審核時間還是不能滿足網路用戶的需求。孫雷告訴記者，業內已開始探索以貸款人社交為主要考核因素的信用審核技術，有的最快15分鐘就能授信，這類審核技術，對貸款人定位、軌跡、社交圈子、喜好、家庭工作等多方面因素進行綜合考量。

　　三問 監管如何護航？

　　在此次中國網際網路金融大會上，央行調查統計司副司長徐諾金明確表示，網際網路金融一定要管，“不管是不行的”。他同時強調，需調整監管理念，要用開放心態尊重網際網路精神，以開放心態迎接網際網路金融顛覆創新。

　　冠群馳騁總裁劉廣東呼籲，監管部門儘快出臺符合國情和P2P行業實際情況的監管方案，應提高行業入門門檻，不能盲目進入，如果沒有監管，百姓的錢就會遭受損失。

　　“信貸審核、債權匹配需要技術和經驗，不是誰都能做。”孫雷也對不少企業盲目進軍網貸行業表示憂慮，他贊同監管劃定的包括不準搞資金池、不準非法集資等三條“紅線”，這對於行業長期健康發展有利。

　　多位企業家認為，網際網路金融寫入政府工作報告表明監管層已開始著手監管，如何讓網際網路金融朝著陽光、健康、規範、有序的方向發展，已是當務之急。

　　文·圖據新華社