清華CCWE在京發佈國內首份消費金融研究報告

　　北京,10月27日 - 清華大學中國與世界經濟研究中心(CCWE)今日在京召開2015中國消費金融論壇,併發布國內首份消費金融研究報告——《中國消費信貸市場研究》。本次論壇以“規範發展、持續創新”為主題,得到了監管部門、首批消費金融試點企業、各家新執牌消費金融公司的支援和積極參與。中國銀監會,央行徵信局,清華大學李稻葵教授,中銀消費金融公司、北銀消費金融公司、捷信消費金融公司,以及蘇寧消費金融公司等消費金融公司都出席了論壇,發表講演或參與圓桌討論。

　　作為國內首份全面的消費金融研究報告,《中國消費信貸市場研究》由李稻葵教授領導的清華大學中國與世界經濟研究中心完成。清華大學中國與世界經濟研究中心於2014年至2015年期間,通過問卷和實地訪問,調研了全國23個省區的40個城市的114家各種類型的消費信貸提供商,包括商業銀行、小額貸款公司、仲介公司、電子商務廠商、銀監會批准的消費金融公司這五類消費信貸服務機構。報告從消費信貸與中國經濟結構轉型的關係進行實證分析,分析了消費信貸市場的現狀及發展趨勢,併發布了負責任消費金融信貸商的榜單,總結了消費金融行業的成功商業模式。

　　改革開放以來,我國出現了消費信貸加速發展的態勢,但與發達國家相比,我國的消費信貸發展水準依然很低,消費信貸的結構也不盡合理,通過擴大消費信貸緩解流動性約束,有助於改善我國居民的消費結構,擴大消費信貸規模,刺激消費需求,在我國經濟進入“新常態”特別是經濟增長放緩的背景下,它必將逐步成為穩定經濟增長速度的新引擎。報告指出,消費信貸的發展與我國經濟結構的轉型在基本趨勢上是高度一致的,並成為促進後者加速進行的重要動源。

　　作為消費信貸市場主要的參與者和消費信貸資金提供者,消費信貸商發揮著至關重要的作用。報告稱,一個合格的、負責任的消費信貸商需要具備盈利性、規範性和普惠性這三個特徵。

　　盈利性,是保證消費信貸商可持續發展的商業基礎。報告稱,受到銀監會監管的消費金融公司盈利能力均能夠達到金融行業平均的水準。

　　規範性,即作為消費信貸商,它們是否按照可監管的原則向消費者提供透明的、便捷的、高效率的信貸服務。報告設計了8個指標進行衡量:是否納入央行徵信系統(權重20%),監管部門的級別(權重20%),是否告知逾期罰款的措施(權重20%),是否接受第三方審計(權重15%),還款方式的數量(權重10%),是否有詳盡的官方網站(權重5%),有無24小時客服呼叫中心(權重5%),有無短信提醒業務(權重5%)。從規範度排行榜單上看,中銀消費金融、北銀消費金融、捷信消費金融3家均為滿分,符合規範度要求。

　　對於普惠性,報告將“普惠度”分解為“普”與“惠”兩個衡量標準,運用七個變數測定消費者獲得消費信貸的難易程度,即“普”值:對借款人的收入要求(權重25%),對借款人的職業要求(權重5%),平均貸款規模(權重25%),信貸審批速度(權重15%),對貸款人固定電話的要求(權重5%),貸款最長期限(權重15%),貸款審批通過率(權重10%)。樣本企業消費金融普值分數上看,捷信消費金融、京東白條列榜單前兩名,在114個樣本中,普值分數在及格線以上的只有8家,59分到40分的有23家,不足40分的佔樣本的絕大多數。

　　值得注意的是,平均貸款規模是考量消費信貸服務商普惠度的重要指標之一,消費金融公司的平均貸款規模要顯著低於其他類型公司,這説明消費金融公司提供了很好的金融普惠度,以捷信為例,捷信消費金融公司平均單筆貸款額度在3,400元左右。

　　在“惠”值上,報告運用10個指標度量消費者獲得消費信貸金融的價格,分別為:貸款的月利率(權重25%)、貸款的月服務費率(權重25%)、違約罰息的月利率(權重20%)、延期還款的可能性、能否詳細解釋費率(權重5%)、有無公開查詢費率的平臺(權重5%)、滯納金是否封頂(權重5%)、特殊情況下,是否有救濟措施(權重5%)、有無貸款冷靜期(權重5%)、是否提供第三方的貸款保險(權重5%)。從樣本企業消費金融普值分數上看,中銀消費金融、北銀消費金融、京東白條分別列前三位,在114個樣本中,及格線以上的達到了49家。

　　綜合樣本企業的規範度、普值、惠值的統計,從總榜單上看,中銀消費金融以93分列規範性普惠值總平均分榜首,捷信消費金融以92分列第二名,北銀消費金融以90分列第三名。

　　作為報告的發起者,清華大學中國與世界經濟研究中心主任李稻葵表示,中國經濟在結構調整的關鍵時期,消費金融的發展可以有力地促進內需。目前中國的消費信貸規模與國家的經濟總量存在巨大缺口,消費信貸市場會在未來保持積極增長。希望此次報告為監管部門,消費信貸商和消費者提供有價值的意見和建議,促進消費金融行業的規範發展,持續創新。

　　報告還對代表性公司進行案例研究。首先,以銀行係的中銀消費金融公司為例,在借助其母公司中國銀行的力量快速擴展業務,同時借鑒發達國家消費金融業務發展經驗,結合零售渠道開展業務,與很多商戶以及商業消費場所進行合作。區別於銀行的中高端客戶,中銀消費金融把目標客戶歸結為“小新”和“大新”。中銀消費提供的貸款雖然額度不大、利率較高,但是每月還貸壓力較小、週轉快、服務快捷,為中低端群體提供便利。

　　其次,另一家銀行係消費金融公司的代表,北銀消費金融公司根據消費金融的特點並結合自身優勢,對個人信貸環境和業務主體情況進行分析和考證,針對不同人群推出多種産品。北銀消費金融以股權改革為跳板,向各領域延伸,與銀行係個人信貸産品繁瑣的申請手續和較高的準入門檻相比,服務快捷、産品種類多樣,通過多方合作,幫助弱勢群體,同時,結合網際網路金融進行創新,開拓網路貸款平臺。

　　此外,作為國內唯一一家外商獨資設立的消費金融公司,捷信消費金融有限公司貫徹普惠金融的理念,堅持安全和負責任的借貸,將國際經驗與本地市場相結合,實現“本土化”經營,深耕消費金融市場。捷信向中低收入人群和草根用戶提供清晰透明的消費貸款服務,客戶平均月收入在3,000到4,000元之間。大多數客戶是首次借款,沒有或僅具備有限的信用記錄,通常不容易獲得銀行貸款。