銀行理財：挑選有個性“大眾情人”

　　官兵/漫畫

　　證券時報記者 方麗

　　毋庸置疑，銀行理財産品是投資者“大眾情人”。

　　《中國銀行家調查報告2013》顯示，目前我國銀行理財産品餘額已經突破10萬億元，2013年共有超過4萬多只銀行理財産品發行，其規模較2012年同期大幅增加，平均預期收益率達到4.658%。多數機構預測，目前這一較高收益率水準還將延續。因此，2014年銀行理財産品的配置價值仍較大。

　　固收類産品：

　　5%收益或為常態

　　目前銀行理財産品收益率處於歷史高位，具有較大的配置價值。不少機構也認為，在貨幣政策偏緊的情況下，銀行固定收益類理財産品高收益狀態還將維持。

　　普益財富數據顯示，上周人民幣債券和貨幣市場類産品215款，平均預期收益率為5.68%，外幣債券和貨幣市場類産品平均預期收益率為3.07%。固收類産品平均收益超過5.6%，要高於2013年平均水準，今年這一情況可能成為常態。

　　一家商業銀行理財師表示，2014年，銀行理財産品有望繼續保持較大的發行規模，預測今年年化收益率在4.5%至7%，不排除季末、年末的時候收益率更高。一家國有大型商業銀行理財師也表示，在央行中性偏緊的貨幣政策下，社會資金面緊張或成為常態。且隨著利率市場化的推進，總體上2014年銀行理財産品收益率還會繼續提升，預計5%至6%的收益水準將成為常態。

　　深圳一位貨幣基金經理也表示，在利率市場化的大背景下，銀行理財産品收益率高位運作是一個趨勢。對作為短期投資及追求高於活期存款收益的投資者來説，低風險銀行理財品種仍是值得配置的品種。

　　值得注意的是，投資者在選擇銀行理財産品時，要看準銀行，選擇綜合實力較強的銀行，城市商業銀行收益率往往更高。

　　此外，投資者應該根據期限和收益配比情況進行篩選。數據顯示，上周1個月（含）以下期限理財産品平均預期收益率為4.48%；1個月至3個月（含）期限理財産品平均預期收益率為5.80%；3個月至6個月（含）、6個月至1年（含）、1年以上期限理財産品平均預期收益率分別為5.70%、5.64%、6.64%。顯然，目前1個月至3個月的理財産品更有“性價比”。

　　不過，理財産品的連續性很重要，投資者一定要考慮購買一個高收益的産品後，到期能否馬上買到一個新的合適産品，避免資金閒置，反而攤薄了收益。另外，最好在募集期的最後一天購買。在募集期內投資者還可以打個時間差，做一個通知存款或購買幾天貨幣市場基金，讓資金不閒著。