余額寶周歲：用戶超1億 收益逐漸回歸4%(圖)

　　“公公今年70歲，某天說給我一些錢讓我存余額寶，他說從報紙上知道余額寶收益高。”網友小張感慨，龐大的寶寶粉絲隊伍真的超乎想象哦。

　　今天，余額寶滿周歲了。這一條攪動了互聯網金融的鯰魚，這一年來對整個金融市場產生的震蕩超出了大眾的預想，並掀起了全民互聯網理財的風潮。截至今年3月31日，余額寶資金規模達到5413億元，截至目前，據坊間消息，余額寶的用戶數量已經超過了1億戶。而這一年，余額寶並不孤單，伴隨著扎堆出生的“寶寶們”，互聯網金融來勢洶洶。數據顯示，一年來在余額寶、微信理財通和各類基金公司“寶寶”的推動下，期間貨幣基金規模膨脹1.2萬億元。

　　余額寶的成功，簡直可以拍一個屌絲逆襲的大片。這個金融領域的攪局者掀起一場存款爭奪戰。

　　去年11月1日，17家基金公司集體在淘寶理財平臺上銷售基金，之後，百度、騰訊、蘇寧等眾多互聯網平臺都開始了在線理財的試水。這也讓傳統銀行業坐不住了，工行、平安、民生等均推出銀行版“余額寶”理財產品，開始反擊。

　　但余額寶的背後，還有不少是你所不知道的。

　　余額寶雲直銷係統是金融行業第一個基于雲計算完全去IOE化的大型分布式結算係統。這如果用具體的數字來解釋，就一目了然了：比如它當前支持並發4000筆/秒，平均每日處理訂單達850萬筆，日處理記錄數達5000萬筆，如今累計處理交易筆數接近15億筆。余額寶這套係統一天處理的業務，相當于人工一個人不吃不喝處理10年。

　　余額寶資金流出有一個預測係統，它會每天定時進行業務預測，據說平均預測準確率達86%，最高達97%。“比如說今天現在這個時間點，其實余額寶團隊已經知道了明天大概的贖回量，然後告訴天弘提前開始做資金準備。”支付寶相關人士表示。

　　進入了億級別，余額寶的玩法其實已經慢慢在變。從余額寶近期的動作不難看出，余額寶已經不是一款單純的理財產品，而是在不斷推出新的用戶專享權益來拓寬本身產品的外延，從運營產品到了運營粉絲，增加粉絲的黏合度。據悉，天弘基金將推出一個“寶粉網”的平臺，定位于新型社交和金融服務，滿足龐大用戶群的社交和互助需求。除此之外，刻畫余額寶用戶群全貌的大數據分析報告也將出爐。

　　在阿里的眼中，余額寶也不只是單純理財工具，它更像是“智能的閒散資金賬號”，不少消費類應用不斷實現。據介紹，余額寶有非常廣闊的想象力，現在所設想的種種應用場景的實現，僅憑余額寶之力無法全部達成。因此，余額寶會把這個開放給各行各業，讓各行各業中有想象力、有實力的企業來共同服務余額寶用戶，就像中國電信、浙江聯通、招財寶一樣。如今，與電信的“0元購機”，與淘寶彩票合作“永不停彩”，即“投資余額寶的收益可自動買彩票”，都一個接一個地推出。

　　對此，一位理財專家感嘆，余額寶的平均用戶持有金額在幾千元，此舉無疑會調動部分用戶的熱情，在余額寶收益逐漸回歸到4%的時段，無疑是留住用戶的良方。

　　年收益率5.27%

　　同花順iFinD統計顯示，從去年6月13日到前天，余額寶對接的天弘基金增利寶，一年收益率達到5.27%。在低門檻的貨幣基金中，這一成績僅輸給幾只債券型貨幣基金。而在2012年，這類低門檻貨幣基金中，收益最高的萬家貨幣A也只有4.47%，還不到4.5%。

　　余額寶的成功，也使得天弘基金這只原來微不足道的中小基金公司鹹魚翻身，一季度末資產規模已經達到5537億元，遠遠超過昔日行業龍頭華夏基金3483億元的規模。據中國基金業協會統計，2013年5月底，國內貨幣基金的規模還只有5640億元；到今年4月，貨幣基金規模已達到1.75萬億元，凈增長近1.2萬億元，增幅2倍多。佔整個基金市場的比例也從23%提高到一半多。

　　莫言醉杭州：向來後知後覺，錯過了你最好的時候。但是自從相識，就再也不棄。

　　簡單快樂_牛：2013年6月18日購入第一筆，達則萬余元，窮則幾百塊，至今收益300有余，足夠在學校每天兩個雞蛋了。

　　傳說中的文龍：不知不覺買一年了。從最初的半信半疑到現在已經是余額寶忠實的粉絲。不過余額寶現在真是越來越不給力了。

　　綠光森林xn：自從有了余額寶，媽媽再也不用擔心我亂花錢了。

　　余額寶帶來了什麼

　　余額寶為什麼能成功？一方面是因為互聯網技術帶來的便利性，用戶交易成本大大降低，無需為了幾元、幾毛錢的小錢跑一趟銀行；另一方面是利率沒有市場化帶來的政策套利空間，因為目前普通銀行存款利率與金融機構協議存款利率(市場利率)之間仍存在巨大的利差。只要利率市場還沒有真正市場化，這一套利空間就會始終存在。

　　其實，銀行並非沒有看到這一套利空間，只不過他們不願主動開發這一類理財產品。像余額寶這類以購買銀行協議存款為主的貨幣基金，收益提高實際上提高了銀行的資本成本，動的是銀行自己的奶酪。

　　余額寶的出現，使得資金規模小的用戶也能跟VIP客戶一樣，享受到更高的資金回報率。由于收入、成本的關係，銀行以前不願意主動服務這些數量眾多的“屌絲客戶”，他們只能從銀行拿到低收益，而VIP客戶則可以拿到高得多的收益。余額寶這一創新手段的出現改變了局面，對傳統金融理財產品來說，這是一次顛覆性革命。

　　而余額寶的發展壯大，也推動銀行加快了改革的步伐。許多銀行也推出寶寶類產品。如果沒有余額寶“攪局”，銀行更願意坐享普通銀行存款與協議存款之間的利差，不會主動推出這類理財產品。因此，余額寶更積極的意義在于推動了利率市場化的進程。

　　余額寶的出現還引發了更廣范圍的互聯網金融浪潮。互聯網證券、P2P、眾籌等互聯網金融新興業態層出不窮，呈現出多元化發展的趨勢。