網際網路金融叫板銀行 風控仍是必答題

　　2013年是網際網路企業令人刮目相看的一年。似乎是突然之間，電商企業、搜索引擎和社交平臺等在各領域雄霸天下的網際網路企業開始同時把手伸向金融。

　　來自支付寶和天弘基金方面的數據顯示，截至2013年12月31日，餘額寶的客戶數已經達到4303萬人，規模達1853億元。

　　2013年12月23日，首創國內團購金融理財模式的“百度百發”嘉實團購基金産品正式發售，認購額突破30億元，創造中國網際網路首發新基金的最高紀錄。

　　而騰訊也已經申領了基金、理財、證券、小額貸款等多個金融牌照。

　　網際網路企業“三國殺”

　　阿裏、百度、騰訊在2013年的金融市場出盡了風頭，不再滿足於偏安一方。

　　餘額寶的推出，大大顛覆了傳統的銀行理財業務。統計顯示，去年12月31日，餘額寶最新萬份收益為1.7869元、七日年化收益6.696%。去年四季度規模從三季度末的557億元大幅增長至1853億元，其對應的增利寶貨幣基金也成為對整個公募基金總資産攀升貢獻最多的基金産品。

　　據悉，餘額寶自成立以來累計申購金額4294億元，累計贖回金額2443億元；累計給用戶帶來17.9億元的收益，自6月13日上線以來，餘額寶日每萬份收益一直保持在1.15元以上，自成立以來的總收益水準穩居同類貨幣基金的第二位。

　　自去年7月10日百度旗下的支付工具百付寶獲得第三方支付牌照後，10月，百度推出了與華夏基金合作的一款理財産品“百度理財B”，結果10億元金額在3個小時內被搶光。去年12月23日，首創國內團購金融理財模式的“百度百發”嘉實團購基金産品正式發售，認購額突破30億元，創造中國網際網路首發新基金的最高紀錄。

　　騰訊也在去年上演了“牛仔很忙”，接連拿下多個金融牌照，借助其強大的社交平臺，蓄勢待發。去年11月，有消息稱，騰訊旗下的財付通網路金融小額貸款有限公司（下稱“財付通小貸”）正式獲批成立，其法定代表人、董事長、總經理均為馬化騰，註冊地在深圳前海，註冊資金3000萬元人民幣。

　　國金證券也在去年11月底發佈公告，稱與騰訊簽署了《戰略合作協議》，雙方將通過金融創新和網際網路技術創新，發揮各自優勢，共同打造線上金融服務平臺。

　　去年12月份，國內第三方財富管理公司好買財富稱，該公司已經在近日獲得騰訊B輪投資。

　　風險管控不容忽視

　　成績驕人的同時，網際網路金融的風險也隨之而來。

　　便捷的電子交易形式同時帶來了大量的風險。分析稱，剛剛起步的網際網路理財項目不管是在收益方面還是網路技術方面，都存在著明顯的風險。在實際操作中，用戶賬戶被盜後，其資金會被迅速轉入別的賬戶，實踐中並不容易直接找到真實的資金流入主體，難以追蹤到竊取者個人並向其主張索賠。同時，我國尚未有健全的網際網路金融法律體系。因此，加快相關監管政策的制定，加強配套措施的完善，減少風險的發生，成為諸多業內人士的共識。

　　中國工商銀行前行長楊凱生認為，網際網路的平臺優勢確實十分巨大，金融機構需要認真研究。但網際網路金融的本質仍然是金融，金融業的核心是風險管理，有效的監管是網際網路金融健康發展的重要基礎。

　　央行調查統計司副司長徐諾金錶示，金融的本質就是風險的管理，網際網路並沒有改變這個本質。在這種情況下，網際網路和金融的結合，在認識它具有優勢的同時，也要看到它的潛在風險。

　　風險，顯然是眾多業內人士擔憂的重中之重。在這點上，銀行的優勢就體現出來。

　　“網際網路金融優勢在於渠道，而銀行的優勢是風險處置”，光大銀行資管部總經理張旭陽在接受《證券日報》記者採訪時曾指出。

　　融合：殊途同歸

　　“網際網路企業和傳統銀行，最終兩者都會向網際網路金融公司發展”，業內人士表示。

　　網際網路企業在衝擊傳統銀行業的同時也改變著傳統銀行業，同時，也在逐漸學習銀行的長處，被銀行所影響。

　　中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求近期指出，網際網路金融發展將會牽引金融體系的“深度”改革。網際網路與金融系統的資源配置、支付結算、風險配置和競價機制四種基本功能相藕合因而能大大優化這些功能。

　　他認為，隨著制度、規則和準入標準的調整，網際網路金融發展的趨勢不可逆轉，其所具有的低成本優勢、資訊流整合（大數據産生）、資訊的對稱與共用和快捷高效率等特性，將對傳統金融業態帶來嚴重挑戰。