蘇寧"零錢寶"上線 用戶體驗恐成比拼關鍵

　　1月14日，蘇寧雲商發佈公告稱，旗下的南京蘇寧易付寶網路科技有限公司 （以下簡稱易付寶）推出的餘額理財産品“零錢寶”即日上線。

　　據蘇寧金融事業部相關負責人向 《每日經濟新聞》記者介紹，“零錢寶”實際上是將基金公司的基金直銷系統內置到易付寶中，易付寶和基金公司通過系統的對接為用戶完成基金開戶、基金購買的服務。

　　與其他餘額理財産品在設計方面略有不同的是，用戶在蘇寧“零錢寶”轉入資金時，可以在兩家基金公司中任選一家的産品。

　　有兩隻貨幣基金可選

　　2013年10月上旬，易付寶獲得證監會關於基金銷售支付結算的許可，隨後與廣發基金、匯添富基金進行産品開發、測試。據了解，零錢寶在2013年11月5日上線開始內測，並於昨日（1月14日）正式面向公眾開放。

　　自餘額寶橫空出世之後，各種餘額理財産品頻頻出現。如天天基金網推出“活期寶”；數米基金、長量基金推出“數米現金寶”、長量錢包；百度聯手華夏基金推出 “百發”，此外網易、新浪等也相繼涉足此類業務。

　　與其他餘額理財産品在設計方面略有不同的是，用戶在蘇寧“零錢寶”轉入資金時，可以在兩家基金公司中任選一家的産品。目前只支援同時持有一隻基金産品，但可以轉換。據悉，零錢寶首批支援廣發基金“天天紅”、匯添富基金“現金寶”兩隻貨幣基金。

　　對此，王維東對 《每日經濟新聞》記者表示，從用戶體驗的角度來講，一方面提供給用戶比較好的選擇空間，另一方面也增加了用戶選擇的時間成本，畢竟貨幣基金之間本身差異並不大，所以特別積極的意義還是談不上。

　　整體來看，“零錢寶”和“餘額寶”類似，均是讓用戶的閒散資金投資貨幣基金産品。在産品模式比較類似的情況下，這些餘額理財産品的競爭性將體現在哪些方面呢？

　　在王維東看來，餘額寶成功的關鍵在於用戶體驗，“餘額寶因為內嵌在支付寶中，通過餘額寶可以去購買內部平臺和外部平臺的商品，本身支援的場景是比較多的，還有一個核心的因素是其用戶規模本身比較大。”而對於蘇寧“零錢寶”來説，産品的競爭性是要看其是否能支援用戶需要的消費場景，以及用戶規模的大小。

　　與餘額寶不同的是，蘇寧研發的餘額理財産品亦針對企業用戶開放。據了解，面向開放平臺商戶及供應商的企業版基金理財産品也將會很快推出上市。

　　“針對企業的餘額理財産品，可施展的空間可能會更大一些，蘇寧上游或者下游的企業比較多，而且有線下的門店，所以對於企業客戶來講會具有一定吸引力。”王維東説。

　　長期或分流銀行理財客戶

　　1月10日的新聞發佈會上，在回答百度與華夏基金推出高收益理財産品的核查結果問題時，證監會發言人再次強調在基金銷售中 “賣者有責”，在基金産品的宣傳推介，要對基金産品的收益特徵、風險屬性進行準確、全面和充分的披露，不得片面強調收益而無視風險提示。

　　王維東表示，大家基本採取的是以高收益吸引新用戶的策略，高收益是吸引用戶的利器，但如果其收益和其他産品相差不大，用戶轉移平臺進行投資的意願就不會那麼強烈。畢竟轉移平臺會消耗用戶一定的時間成本，只有收益率相差較大時才會真正吸引用戶。

　　普益財富研究員吳濘江告訴《每日經濟新聞》記者，這種更加明確精準的客戶定位，將從不同方面分流本該流向銀行的各種 “閒錢”，加速貨幣基金對銀行存款的替代，長期來看就是在分流銀行理財産品的潛在客戶。