香港成為2013年全球 第二大IPO上市地

　　圖為行人從香港恒生指數電子顯示屏前走過。 新華社資料圖片

　　深圳特區報訊(記者 李焱)憑藉6宗超大型上市項目，2013年香港成為全球第二大IPO上市地，較2012年的第四位前進了兩位。這是專業服務機構德勤昨日發佈的香港2013年IPO數據顯示的結論。

　　截至2013年12月31日，香港市場共有104隻新股上巿，融資為1689億港元，較2012年62宗IPO融資900億港元，新股數量和融資額分別上升68%和88%。儘管巿場對可能退出量化寬鬆貨幣政策的廣泛猜測，以及中國經濟數據轉弱導致IPO活動從2013年第二季度中期起放緩，但自去年9月中國大陸和美國發佈利好經濟數據後，IPO活動開始穩步回升。在2013年11月召開的第十八屆三中全會後出臺了改革措施決定，顯著提升了巿場對中國經濟中長期前景的信心，這對維持IPO窗口至2013年年底至關重要。

　　德勤中國全國上市業務組華北區主管合夥人林國恩先生表示：“儘管香港IPO市場于2013年在許多方面表現出色，但與紐約證券交易所相比仍有一段距離，未能夠摘取IPO寶座。2013年，紐約證券交易所的融資額幾近翻倍，增長97%，從2012年的1788億港元增至3523億港元，IPO數量增加50%，從2012年的80宗增至120宗。”

　　預計香港市場IPO勢頭今年一季度將得以持續。受到2013年10月1日生效的新保薦人條例推動，申請上市公司數量在2013年7至9月份大幅上漲。對於未能趕及在2013年年底前上市的公司將會極力爭取在2014年第一季度上市。同期，市場將迎來一家能源與資源公司的大型IPO項目，計劃融資超過300億港元。

　　H股上市依然為巿場提供巨大機遇。在2013年的6宗超大型IPO中，5宗是H股發行，其中4宗是金融服務機構。這個趨勢將於2014年延續下去，德勤預計有4—5家城市商業銀行和農村商業銀行將赴香港上市。

　　能源與資源以及醫藥行業的國有企業H股上市，以及大型消費企業的上巿項目將有助於香港在2014年預計實現85—100隻新股上市以及1700—2100億港元的融資額。

　　A股IPO市場自2012年11月開始停滯，德勤預計2014年將有200—230家在審企業可以完成發行，總融資額約為1500—1700億人民幣。有望首批上巿發行的50家企業中，超過一半(58%，29家)的企業將在深圳創業板上市，32%(16家)的企業將在深圳中小企業板上市，10%(5家)的企業將在上海主機板上市。大多數潛在上市項目(62%)將來自製造業(32%)及科技、傳媒和電信行業(30%)。鋻於市場看好科技、傳媒和電信行業前景，以及2013年創業板公司的理想表現，相信該行業的企業可享有更高的估值。

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　　首十家新股

　　申購時間公佈

　　深圳特區報訊(記者 林彥龍)證監會在2013年最後一個工作日共給11家公司發出IPO批文，雖然批文在12個月內有效，但拿到批文的公司都迫不及待趕搭第一班車，到昨天為止，除巨元霸陜西煤業外，其他10家公司均已經公佈了新股申購時間。

　　根據10家公司的公告，1月8日下週三將有新寶股份和我武生物申購，1月9日有楚天科技和紐威股份申購，1月10日則迎來申購的一個小高潮，有良信電器、炬華科技、奧賽康和天保重裝四個新股申購。1月13日將有全通教育申購，1月15日將有眾信旅遊申購。這10公司中僅有紐威股份在上海主機板上市，新寶股份、良信電器和眾信旅遊在中小板上市，其餘6 家均在創業板上市。

　　在第一批五家獲批後，去年最後一個工作日晚上，第二批六家企業也獲批。資料顯示，良信電器目前主要産品為終端電器、配電電器、控制電器等三大類低壓電器，客戶主要包括華為技術、中興通訊、萬科集團、綠地集團、三菱電梯、日立電梯等知名企業；炬華科技是一家專業從事電能計量儀錶和用電資訊採集系統産品研發、生産與銷售的高新技術企業；奧賽康主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發、生産和銷售，公司擁有67項具有自主智慧財産權的專利、78個藥品批准文號，19個新藥證書，其前景被很多機構看好；天保重裝主營大型節能環保及清潔能源設備的研發、生産和銷售；眾信旅遊是出境遊服務的專業運營商，公司主要從事出境遊的批發、零售業務，以及商務會獎旅遊業務。

　　在IPO開閘後第一週的三個交易日中，將有8個新股批量上市，對市場資金的分流作用將不可小視。根據瑞銀證券測算，在上一輪IPO中，主機板股票募集資金中值為20億元，網上網下凍結資金1000多億元/只。中小板和創業板募集資金中值為6億元，網上網下凍結資金為1200多億元/只。

　　瑞銀認為，雖然本輪IPO採取了一些措施抑制三高發行，但是在IPO啟動初期，首批50家公司高發行價的現象可能存在。一方面初期上市新股發行量大多在4億股之內，承銷商很容易尋找 10—20家投資者來報價；另一方面本輪發行取消了25%的市盈率定價紅線。

　　瑞銀錶示，經測算理論回報率仍有很大吸引力，按照最新停牌制度，優質新股上市後會出現多個交易日連續無量漲停現象。初步測算顯示，單一賬戶網上參與打新股1個月年化收益率約20%，全年打新年化收益率約為13%。