■ 金融觀察

　　洞察我國商業銀行委託催債公司收貸的亂象，除折射出我國信用文化的相對缺失外，亦顯示出我國銀行業落後的贏利模式。

　　據媒體報道，在日前舉行的2012年度南京市重點行業“向人民彙報”述職評議活動中，南京多家銀行公開承認與第三方催債公司合作向市民追債。

　　實際上，在信貸大幅擴張的近幾年，為壓縮不良貸款，提高收貸效率，委託第三方催債公司進行收貸，南京部分銀行並非個案，某種程度上，已經成為當下我國銀行業的通行做法。

　　但是，通行並不代表其合理。這是因為，商業銀行委託催債公司收貸，不僅會洩露貸款人的個人隱私，而且催債公司往往帶有暴力特徵。與之相比，更為重要的是，銀行收貸對催討債公司的過於依賴，不僅會造成商業銀行對貸前風險評估的忽視，更會大幅增加其運營成本。

　　洞察我國商業銀行委託催債公司收貸的亂象，除折射出我國信用文化的相對缺失外，亦顯示出我國銀行業落後的贏利模式。在這種落後的贏利模式之下，不良貸款的增加、惡性收貸亂象的盛行，已經成為商業銀行繞不開的必然現象。

　　眾所週知，我國銀行業的贏利以利差收入為主（佔營業收入近80%），在如此贏利模式的驅動之下，商業銀行欲增加營業收入，則必然要擴張其信貸資産規模。

　　正因為此，在我國銀行業利潤大幅上升的近三年，其總資産規模（以信貸資産為主導）亦從2009年末的78.8萬億元增至2011年末的113.28萬億元，增幅高達43.8%。

　　伴隨著信貸資産規模的急速擴張，商業銀行的不良貸款亦會“水漲船高”——剛剛發佈的上市銀行三季報顯示，今年前三季度，除農行等少數銀行保持“雙降”（不良貸款額和不良貸款率），絕大多數上市銀行的不良貸款均顯著增加。

　　如此，一個負迴圈傳導則已形成，落後的贏利模式→信貸資産規模擴張→不良貸款增加→收貸壓力加大。而在收貸壓力加大之下，我國銀行業通常的做法是，針對不同的貸款對象，啟動不同的收貸程式：對於鉅額的地方債，商業銀行會包容地採取債務滾轉（或展期）；對於央企或國企的不良債務，商業銀行則會無奈地將之“打包”移至表外；而對於絕大多數民企或個人，商業銀行則不僅會提前收貸，而且通常伴隨著催債公司的強力追討。

　　商業銀行收貸的“厚此薄彼”，我們姑且不過多臧否。但是，對於當下商業銀行過於依賴催債公司收貸的做法，則亟須引起我們反思和警惕：就商業銀行的運營本身而言，是否更應強化貸前的風險評估，而不是依賴貸後的強力征討；就我國銀行業的贏利模式而言，是否應告別依賴信貸規模擴張的利差贏利模式，而應漸進增加中間業務的收入佔比。

　　□楊國英(財經評論人)