中國富人投億元保險 傳為規避“遺産稅”

　　平均每天花數萬元為自己買保險——在普通人看來不可思議的事情，富人正在做。

　　近年來，保額超億元的“天價保單”頻頻出現，僅中國平安保險(集團)股份有限公司(下稱“平安集團”，601318.SH)一家，自去年12月以來見諸報端的就有3張億元保單。

　　今年6月，一張保額2億元的保單落戶信誠人壽保險有限公司(下稱“信誠人壽”)。這張保單購買的是分紅型終身壽險，繳費10年，年繳1450萬元，保費總額1.45億元，相當於平均每天花3.97萬元買保險。該客戶身故時，指定的受益人可領取2億元保險金。

　　“上億元的保單，除了之前聽説過劉翔的1億元保單屬於意外險，正常情況下，應該都是屬於儲金型的壽險，將它視同存單也可以。”中央財經大學保險學院院長郝演蘇告訴《中國經濟週刊》。

　　但是，這種儲金型的壽險，保費昂貴，收益僅略高於銀行存款利息，一般保底收益2.5%，常見的收益在4%~5%，富裕人群為什麼喜愛它？

　　記者在採訪中了解到，購買天價壽險的大多是企業負責人或高管，他們選擇保險不僅是將其看作一種保守的投資，更因為保險業內人人“心知肚明”的原因——人壽保險具有“財富保全”的功能，主要是指人壽保險可以“避遺産稅”和“避債”的功能。

　　“避遺産稅，國際通用的做法只有兩種：終身壽險和家族信託。後者由於專業性更強，在國內還不普及。”幾年前從平安集團辭職創業的某理財公司老闆張翥告訴記者。

　　富人愛保險

　　“大額保險的簽單數近年來有明顯上升。前幾年，年繳5萬、10萬的單子都很少，但這幾年，這種簡直就成了普通單。而年繳上百萬、上千萬的單子，幾乎每個月都能聽到身邊同事簽到。”一家外資保險公司的業務經理嚴燕(化名)對《中國經濟週刊》説，投保高額保險的大多是企業老闆或高管，年齡在 35歲~ 50歲之間。

　　來自平安集團旗下精誠理財事業部(下稱“精誠理財”)的魯軼楠也有同感，“無論是大單的産出量，還是單件保單的保費、保額，都有明顯的上升趨勢。”

　　精誠理財成立於2003年，旨在為北京地區的中高端家庭、企業提供綜合理財服務。“對於‘高端客戶’，或者叫‘高凈值人群’，目前的標準是可投資資産在1000萬元以上。”魯軼楠告訴記者，目前市場上，高端客戶從事房地産投資的比較多，“很多客戶正是因為投資房地産而成為了高端客戶。”

　　針對富裕群體的需求，不少保險公司推出了“富人險”。魯軼楠對“富人險”的理解是：“有兩層含義，第一是為富人專門設計的保險，有特殊的功能，有專門的資産投向，這一類在中國市場上幾乎沒有；更多的是富人買的保險。這一類雖然産品跟普通人買的沒有太大區別，但因其繳納的保費規模大而成了所謂的‘富人險’。”

　　幾年中，壽險保單保額不斷刷新，被報道的業內最新紀錄就是信誠人壽的2億元保單。

　　“2億元保額，是信誠人壽成立以來遇到的第一單。這位客戶不是新客戶，他之前在信誠保險購買過很多産品，包括意外險、重疾險、醫療險，保額上千萬元。”信誠保險工作人員告訴《中國經濟週刊》，這位客戶具有以下特點：“首先，很有經濟實力；其次，重視自己和家人的保障；第三，把保險作為財富規劃管理的一部分。”

　　“我想，出現保險大單和現在的投資環境也有關係，股市、房産、商鋪，投資機會都不大。在浙江老闆中，保險最近幾年開始興起。浙江老闆喜歡把資金分散，現在大約安排20%的資金在保險裏是很常見的，擔心自己以後什麼都沒有了，買點保險有退路。”浙江一家茶葉企業老闆張建斌(化名)告訴《中國經濟週刊》。

　　一擲千金，買個“安全感”？

　　“富人在財務上有應對風險的能力，比如説，花個三五百萬治病不是難事。但是，富人也有富人的煩惱。”理財公司老闆張翥説。

　　富人的煩惱，源於對財富安全性的擔憂。他們擔心自己辛苦賺到的財富在經濟增長放緩的現實中稀釋，或者是在政策調整中蒸發。更直接的壓力來自遺産稅。

　　今年2月5日，國務院批轉《關於深化收入分配製度改革若干意見的通知》，其中就提到“研究在適當時期開徵遺産稅問題”。這14字的內容持續發酵，高額保單的銷售也伴隨著升溫。

　　富人投保天價保險，是為規避遺産稅嗎？

　　“信誠人壽一向不在這方面做宣傳。中國目前還沒有遺産稅法，所謂‘避遺産稅’是無根之木、無源之水。這是屬於不合規的一種行為。我們公司，無論是對行銷員的要求，還是對外宣傳、對客戶的宣傳上，也不允許用這個做理由去推薦保險。”上述信誠保險工作人員對《中國經濟週刊》表示。

　　但張翥卻認為，“從來不拿遺産稅説事，那就太矯情了，因為大家都心知肚明。對於遺産稅，高端人群肯定會有超前意識，未雨綢繆。”

　　來自外資保險公司的嚴燕也告訴記者，“我們對客戶主要宣傳兩方面：資産保全和遺産稅。你的個人財産，一旦公司破産，有可能會被用於償債，買人壽保險可以將私人財産與公司財産分離。”

　　溫州一家製鞋企業的老闆王明義(化名)告訴《中國經濟週刊》，在現實中，的確會有人衝著“避債”買保險。“一次性保個上千萬，不管企業破産還是怎麼樣，這筆錢別人動不了的。”

　　張建斌也告訴《中國經濟週刊》，“不太會往這方面(避遺産稅)去考慮。因為以後政策怎麼樣，誰都不知道。”但他覺得，天價保險的出現某種程度上體現了人們對資金安全性的擔憂。“保險與那些高收益的投資沒法比，但是肯定‘穩’。”張建斌説。

　　“保險賣給富人，絕對不是賣保險的收益。對富人來説，保險賣的是信心保障。”張翥説。

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