銀行年報本週開幕 經濟好轉料難改不良雙升局面

　　銀行業內分析師預計，2012年上市銀行的業績增速雖較2011年有所下滑，但仍保持了盈利的穩健增長；在資産品質方面，不良貸款率將緩慢釋放，經濟好轉難改“不良雙升”局面。

　　上市銀行2012年業績報告披露序幕將在本週正式拉開。已發佈業績快報的浦發銀行、興業銀行、民生銀行、招商銀行等銀行的業績較為喜人，盈利增幅均超過20%。多位銀行業內分析師預計，2012年，上市銀行的業績增速雖較2011年有所下滑，但仍保持了盈利的穩健增長；在資産品質方面，不良貸款率將緩慢釋放，經濟好轉難改“不良雙升”局面。

　　息差加速下滑致盈利增速放緩

　　銀監會近日發佈的數據顯示，商業銀行去年全年累計實現凈利潤1.24萬億元，同比增長18.9%。而2011年銀行業凈利潤同比增長37%，表明銀行的盈利狀況在下降。

　　雖然整體盈利增速趨緩，但在上市銀行中也不乏表現搶眼的銀行。上周公佈業績快報的寧波銀行、招商銀行業績增幅均達到25%，超過行業平均水準。此外，較早公佈業績快報的浦發銀行、興業銀行、民生銀行和光大銀行，其歸屬於母公司凈利潤同比增幅也分別達到25.2%、36.1%、34.5%和30.7%。

　　“預計股份制銀行2012年業績平均增速為26%，國有大銀行平均增速為12.3%，城商行平均增速為26.8%。”平安證券銀行業分析師勵雅敏認為。可見，股份制銀行和城商行的業績增速將普遍好于國有大型銀行。

　　值得關注的是，2012年，降息效應持續發酵致使息差加速下滑，對銀行凈利潤的貢獻度也繼續下降。但令人欣慰的是，今年以來，信貸需求企穩以及中小企業客戶佔比提高都有利於銀行業息差的穩步回升。“目前企業信貸需求已出現企穩跡象，企業貸款意願回升愈發明顯。主要體現在，一方面，貸款申請量上升，中小企業的貸款需求也在快速恢復；另一方面，從去年底開始陸續有銀行提高部分産品的貸款定價。”一位城商行人士告訴記者。

　　“宏觀經濟企穩回升帶動銀行貸款定價有所提升，上浮利率貸款佔比穩中有升。預計隨著降息帶來存貸款重定價的逐步完成，2013年一季度和二季度有望成為行業凈息差的階段性低點。”瑞銀證券分析師孫旭認為。

　　不良貸款率仍處上升通道

　　經濟增速放緩背景下，部分行業信用風險上升，區域性金融風險積聚，銀行業不良貸款餘額和不良貸款率“爬坡”，成為困擾上市銀行的難題。銀監會數據顯示，截至2012年12月末，商業銀行不良貸款餘額4929億元，同比上升647億元。其中，次級類貸款由1725億元增至2176億元，可疑類貸款由1883億元增至2122億元。損失類貸款則有所下降，由上年末的670億元降至630億元。不良貸款率為0.95%，同比下降0.01個百分點。

　　採訪中，有銀行信貸部門人士告訴記者，目前不良貸款率較高的領域，主要集中在中小城市的房地産相關行業、紡織行業、酒類貿易、鋼鐵貿易等領域。

　　“2012年四季度商業銀行整體不良貸款率環比持平為0.95%。其中，大型銀行不良貸款率環比回落1個基點至0.99%，股份制銀行和城商行不良貸款率環比提升2個基點和回落4個基點。四季度宏觀經濟企穩回升和銀行回收處置力度加大，使短期不良貸款回升壓力緩解，是大銀行和城商行不良貸款率回落的主要原因。但目前行業不良貸款率變化並沒有完全體現前期逾期貸款大幅增長的壓力，預計2013年上半年不良貸款率仍有回升壓力。同時，銀行業中長期不良貸款率向上的趨勢沒有改變。”孫旭表示。

　　銀行業將繼續推進轉型

　　宏觀經濟增速放緩、金融脫媒勢不可擋，這些都為銀行業經營帶來巨大挑戰。展望2013年，這一趨勢仍將延續。業內人士指出，銀行業已經從“半壟斷+高成長”逐漸走向了“市場化+低成長”，在成長性下降的過程中，其週期性越來越顯著。

　　為此，銀行面臨功能轉型和業務轉型。“第一，從大企業的銀行轉變為小企業的銀行。在直接融資、利率市場化、資本監管倒逼之下，銀行將主動下沉客戶結構。第二，從信貸發放的銀行轉變為資源配置的銀行。表現為業務從表內向表外轉移；收入從息差收入向中間收入轉移。第三，從準入壟斷的銀行到資源壟斷的銀行。銀行的準入壟斷和牌照資源優勢正在弱化，負債和渠道是新時代銀行僅存的壟斷資源。”一位研究人士稱。

　　在轉型過程中，不少銀行已找準其定位並顯露出一定的業務優勢。例如，民生銀行顯示出在小微業務上的核心競爭力，其率先成功實行了事業部改革，並在制度建設上具備了領先同業的優勢；又如，興業銀行顯示出在銀行同業業務上的核心競爭力，其能夠吸收到低成本的中小銀行存放同業款項，同時輕貸款的資産結構有助於降低資産品質風險。

　　“中小銀行必須探索差異化、專業化經營的發展道路。投資銀行業務、資金業務、財富管理業務、資産託管業務、新興支付結算業務等新興金融業務不佔用或者少佔用經濟資本，行銷不過於依賴物理渠道資源，屬知識密集型、智慧型業務，應是中小銀行新的利潤增長點和轉型著力點。”一位股份制銀行高管在採訪中表示。孟揚

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