大額存單：一條投資新渠道 試點門檻可能設10萬

　　利率市場化改革即將完成最後“關鍵一躍”——實現存款利率市場化。繼同業大額可轉讓存單推出後，央行表示將逐步推出面向企業和個人的大額可轉讓存單，為投資者增添新的理財工具。近日有消息稱，大型商業銀行將獲批發售個人大額可轉讓存單。

　　個人大額可轉讓存單是銀行發行、可在金融市場上轉讓流通的銀行存款憑證。與普通的銀行定期存款相比，針對企業或個人的大額可轉讓存單是一種標準化産品，有規定的面額，面額一般較大，利率水準相對較高。銀行會在憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率，到期後可按票面金額和規定利率提取全部本息。

　　個人大額可轉讓存單流動性較高，可隨時支取，在到期日之前可通過銀行在二級市場上轉讓，其轉讓的利率水準不受央行利率管制所限，由當時市場資金供求來決定。

　　個人大額可轉讓存單的門檻和利率多高？據業內人士介紹，個人大額可轉讓存單門檻一般較高，有消息稱，試點期間可能設為10萬元。上世紀70年代，美國取消利率管制，推出的大額存款為10萬美元以上，隨後逐步放鬆小額、短期的存款利率。同時利率會高於同期限的存款利率，既有固定的，也有浮動的，而且各家銀行的利率水準會存在差異。投資者選擇存單時，既要關注利率水準高低，也要關注發行銀行的信用級別。風險承受能力低的投資者，可以選擇信用級別高的銀行發行的存單，但利率可能相對較低。

　　“目前個人大額可轉讓存單雖然不能在銀行進行抵押貸款，但未來可能會在小貸公司、典當行、民間借貸機構用作貸款抵押物，因而適合一些小企業主。”理財專家指出。