"寶寶"投資將被限額？ 余額寶稱影響不大

　　“寶寶”等互聯網理財產品，未來投資將會被限額？昨日市場傳言，央行召集多家第三方支付公司、P2P公司和銀行的電子銀行部門相關人士開會，就《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》(下稱《指導意見》)內容徵求意見，有望很快出臺。《指導意見》中明確互聯網支付應該堅持小額、便利的原則，不允許做大額投資理財等支付。這是否會影響到余額寶等互聯網理財產品的投資限額問題？多家第三方支付公司相關人士昨日接受信息時報記者採訪時表示，目前並未收到《指導意見》的消息，而且由于互聯網理財產品的設計初衷就是讓“那些零花錢也能獲得增值的機會”，所以即使出臺也對其影響並不大。

　　互聯網支付不允許做大額投資理財

　　據多家媒體報道，這份被視為頂層設計的《指導意見》將成為中國互聯網金融監管體係的制度基礎，目前已明確思路，其內容框架基本上與之前業內的猜測一致。

　　首先，央行將互聯網金融定位為傳統金融的補充，強調傳統金融是主流，但作為補充的互聯網金融並沒有改變金融風險的本質，因此仍需要加強監管。其次，央行明確互聯網金融發展的原則為，服務實體經濟，服從宏觀調控和經濟穩定，保護消費者權益，實行公平競爭和監管自律。關于互聯網金融監管，央行明確幾個原則為制度監管、分類監管、協同監管和創新監管，明確重點監管的領域是互聯網支付、P2P和網絡借貸、眾籌以及互聯網基金銷售和互聯網保險。

　　按照該文件，對互聯網金融具體的監管內容大致為，建立互聯網金融網站備案制，嚴格最低注冊資本要求，建立信息披露制度，明確風險提示，建立合格投資者制度，加強網絡信息安全，加強反洗錢，加強及重視消費者權益保護，加強行業自律和信用基礎設施的建設，加強數據統計工作，加強財稅扶持政策，以及加強互聯網金融的研究工作等。

　　備受市場各方關注的是，央行對互聯網金融的監管方向，除建立互聯網金融網站備案制、滿足資本金要求外，也開始對互聯網支付有所收緊，“央行明確互聯網支付應該堅持小額、便利的原則，不允許做大額投資理財等支付。”

　　倒逼第三方支付回歸小微支付定位

　　“我們還未收到相關文件，不過央行對互聯網金融的監管方向確實是在向這方面發展。”一位不願具名的第三方支付公司市場部總監昨日接受信息時報記者採訪時這樣回應。

　　央行倒逼第三方支付回歸小微支付定位的意圖早在今年3月就已見端倪。3月央行下發《支付機構網絡支付業務管理辦法》和《手機支付業務發展指導意見》的徵求意見稿，對個人支付賬戶的轉賬、消費額度設定了苛刻的額度限制。其中規定，個人支付賬戶轉賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉賬年累計金額不得超過1萬元；個人支付賬戶單筆消費金額不得超過5000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費月累計金額不得超過1萬元。超過限額的，應通過客戶的銀行賬戶辦理。對于網絡支付的定位和基本宗旨，央行當時的闡述為：互聯網中的網絡支付應始終堅持為電子商務發展服務和為社會提供小額、便捷、便民的小微支付服務的宗旨。

　　“我們當然是希望央行對第三方支付的消費金額限制條款能夠有所放寬的，但從今年的一係列措施來看，央行漸漸為互聯網金融劃定了地盤，基本明確了大額支付和大額投資理財並不是互聯網支付的發展方向，也為互聯網金融劃定了地盤。”上述第三方支付公司市場部總監告訴信息時報記者，央行這樣做，其目的應該是不希望看到互聯網金融和傳統金融機構展開正面競爭，希望互聯網金融在傳統金融機構難以覆蓋的小微、個體領域發揮更多作用。

　　余額寶稱影響不大

　　如果央行限定互聯網支付不做大額投資理財，那麼是否意味著，余額寶等互聯網理財產品將來的投資將會被限額？支付寶公司相關人士昨日接受信息時報記者採訪時表示，他們還不清楚《指導意見》的相關內容，但如果從不允許做大額投資理財等支付這一點來看，對其影響並不大。

　　“余額寶的定義本來就是小額資金，大額投資都是追高收益的，也不會投余額寶啦。”該人士表示，余額寶上線時打出的口號就是“屌絲理財神器”，本來就是想讓那些零花錢也能獲得增值的機會，讓用戶哪怕只有一塊、一兩百塊錢都能享受到錢生錢的快樂，“這些人中絕大部分受限于經濟能力都沒有太多投資理財方面的經驗”。

　　那麼，央行倒逼第三方支付回歸小微支付定位，其影響究竟顯現在什麼地方呢？資深互聯網觀察人士顧濤告訴信息時報記者，各個互聯網大佬幾乎在金融領域聚齊，央行此時未雨綢繆應該是對于互聯網金融未來想象空間的顧慮。但是從目前情況來看，尋找20%的優質客戶賺回80%的錢一直是金融圈的經典理論，而包括余額寶在內的各種互聯網“寶寶”，其人均投資額度不過五千元，“要是放在銀行里連個正眼都不會給你，顯然這些屌絲客戶原本就不屬于銀行和基金公司認可的目標客戶。”