運營商內憂外患加劇凸顯電信業競爭模式滯後

　　隨著中國電信28日公佈一季度業績，一季度三大運營商的業績悉數亮相，喜憂參半的不同軌跡反映了4G發牌至今電信業正在發生的變化。三大運營商的競爭被媒體用慘烈來形容，這也使電信業成為國有資産主導競爭的行業中的一個特例。不時有人將電信業和銀行業來比較，兩個行業截然相反的競爭模式值得深思。在4G啟動牌照格局沒有最終落定的背景下，電信業行業競爭理念如果無法與時俱進，運營商面對産業大變局，始終會步履艱難。

　　TD-LTE發牌後運營格局變陣

　　一季度財報顯示，三大運營商儘管看似都贏利，但在利潤和用戶增長方面都出現增速同比下滑的趨勢。2013年中國移動實現營業收入6302億元，同比增長8.3%；凈利潤1217億元，同比下降5.9%。這是中國移動14年來首次年度利潤下降，且下降幅度超出市場預期。今年第一季度，移動實現營收1548億元，同比增長7.8%；凈利潤252億元，同比下降9.4%，下降幅度大於2013年。一季度中國電信和中國聯通凈利潤都有不同程度的上升，凈利潤為55.47億元和33億元，同比增長17.9%和73.9%，但中國移動的凈利潤仍然是中國電信和中國聯通加起來的3倍多。

　　中國電信一季度新增用戶首次減少成為一季度三家最大的意外。中國電信一季度移動用戶凈減少238萬戶，累計為1.83億戶；3G用戶數累計凈增103萬戶，達1.04億戶，中國移動和中國聯通的用戶數則是正增長。截至3月31日，中國移動用戶數達到7.8108億，上年同期為7.6721億，第一季度凈增1388萬。其中，3G用戶數為2.2498億，第一季度凈增3335萬；4G用戶數為279萬。中國聯通的移動用戶則在該季度達到2.89693億，其中3月當月凈增328.7萬。中國電信新增用戶極速下降顯示TD-LTE發牌後，天翼4G面臨的衝擊超出預期，天翼3G保持的穩步發展態勢戛然而止，該季度凈增3G用戶居然只有中國移動的不到1/10，這引發廣泛關注。

　　在TD-LTE後的市場變局裏，中國移動和中國電信呈現冰火兩重天，中國聯通則不瘟不火，但是也難以逆轉大市，獨善其身，2014年1-3月中國聯通實現營業收入788.17億元，同比增長8.4%，而中國聯通2013年一季度營業收入達706億元，同比增長15.4%。

　　中國4G第一批牌照發放以來，運營商的財報已經反映了市場正在出現的變化趨勢，TD-LTE牌照的市場調控力超出了很多專業分析預測，其中最大的看點是幾乎剝奪了在3G時代異軍突起的中國電信的市場主動權。難怪有專家直言，中國電信是一夜回到了3G啟動前。

　　ARPU值成中移動心頭的痛，電信業腹背受敵

　　三大運營商一季度的ARPU值(平均每個用戶貢獻收入)呈現下降趨勢，顯示OTT等業務對語音、短信的替代作用明顯。中國移動在報告中稱，受低使用量用戶增加、“一人多卡”現象普及以及資費穩步調整等因素影響，一季度ARPU值為62元，環比下降8.82%。並且，由於OTT對傳統通信業務的替代繼續加劇，中國移動總通話分鐘數、平均每月每用戶通話分鐘數(mou)及短信使用量均呈環比下降趨勢。事實上，基礎運營商傳統語音和短信業務目前確實正在加速被替代，流量經營能力已經成為基礎運營商未來競爭制勝的關鍵。在3G時代就落後於電信和聯通的中國移動，流量經營能力的缺失已經成為其全面拓展TD-LTE市場的主要障礙。

　　另一方面，公開數據顯示，中國移動今年為推廣TD-LTE加大資本開支，全年資本開支達2252億元，其中終端補貼340億元。所以，除了微信等OTT的影響，為了應對聯通和電信的競爭，中國移動增加網路投資和終端補貼是其利潤下滑的主要原因。從目前情況來看，接下來的幾個季度凈利潤也難有改善。

　　中國電信和中國聯通一方面遭遇電信業需求轉變和網際網路企業的衝擊，同時還要面對中國移動的TD-LTE搶跑迅速壓縮兩者的增長空間。中國聯通雖然沒在公告中明言影響業績原因，但其相關人士告知，一方面中國移動搶跑4G有很大影響；另一方面，今年中國移動加大渠道補貼導致惡性競爭頻頻發生，阻斷了部分中國聯通終端渠道，直接影響了其業績。中國電信則不言，移動用戶數下降主要是競爭對手推出LTE服務及加強行銷推廣、市場競爭加劇所致。

　　電信業應該學習銀行業？

　　中國電信業內耗式競爭由來已久，幾乎成了電信業的頑疾。三大運營商針對競爭圍繞政策、資費、互聯互通、攜號轉網等問題展開了曠日持久的博弈，價格戰甚至不計成本的惡性價格戰屢禁不止，挖空心思尋找打擊競爭對手的策略代替了主動的業務創新，很多時候背離了電信業發展的主題，這與國內銀行業的發展相形見絀。

　　我國銀行業的競爭主體以四大國有銀行為主，參與競爭的主體遠勝電信業，但是以四大國有大型銀行為例，近十年的凈利潤年均增長超過30%，而可比國際大型銀行則不到1%。在激烈的市場競爭中，我國銀行業整體盈利能力不降反增，競爭力更是迅速逼近國際巨頭。這與電信業形成了巨大的反差，電信業是競爭日勝一日，用戶規模時刻擴大，但向用戶收費的能力卻日漸下降，換句話説是給用戶提供的增值價值沒有隨著競爭而增加。

　　從政府調控來看，我國銀行業為弱勢競爭主體提供了適度扶持，讓所有銀行都有路可走，也即公平競爭的權利。這也值得電信業監管反思。以4G發牌只發TD-LTE牌照為例，其實就是直接把中國電信和中國聯通最經濟的4G發展路徑卡住，結果處在行業絕對主導地位的中國移動獲得了巨大的發展扶持。扶強限弱會導致怎樣的市場格局，不堪設想。

　　中國電信和中國聯通在3G移動網際網路流量經營的優勢，因為不能採取自身3G網路最直接的4G升級制式，就無法有效延續到4G時代，被中國移動在規模上迅速趕超就是必然，而中國移動靠單純擴張TD-LTE用戶規模發展起來的4G，究竟有多大含金量，值得整個行業深思。