4g發牌臨近,北斗産業空間巨大

　　4G發牌時點臨近 中移動新品牌引發牌想像。

　　按照工信部早先公開資訊,將在年底前正式發放4G牌照,這也就意味著醞釀多年的4G發牌只剩一個月。不過截至目前,工信部和運營商方面,仍沒有確切的發放時間,而三大運營商的口徑依然是“等工信部通知”。值得注意的是,中移動預期將在12月18日召開全球合作夥伴大會,屆時將發佈全新的“和”品牌業務,這是否會成為4G發牌的一個時間節點,耐人尋味。

　　北斗産業關係國家安全,將迎來大發展期

　　十八屆三中全會公告設立國家安全委員會,完善國家安全體制和國家安全戰略,確保國家安全。還提出要健全公共安全體系。 我們認為位置資訊在國家、社會安全中極為重要,我國北斗衛星導航定位系統將在國防安全、公共安全及重要行業安全方面起到重要作用。近期媒體報道將在全國建150個基準站,提供釐米級精確定位,此將推動産業實際應用。我們認為北斗關係國家安全,也是未來基於位置服務大市場的基礎,近期政府連出促進政策,領導人也向海外推介。國防規模招標已經啟動,行業和各地示範工程加速推進,14年將進入全面爆發階段。

　　行業觀點

　　上周通信板塊上漲4.06%,好于上證2.83%漲幅,其中通信設備上漲5.33%,通信服務上漲1.52%。三中全會提出全面深化改革和加強國家安全,本週北斗及4G産業鏈相關公司漲幅居前。隨著北斗二代招標及4G牌照發放等事件的實質推進,通信板塊年內仍將有較多看點。

　　十八屆三中全會提出全面深化改革,資訊産業作為經濟發展模式轉變新的助推器,未來在國防、政府管理、居民生活等領域都將發揮重要作用,並將創造新的市場機會,通信行業作為資訊網路基礎,將最先受益,迎來新一輪大發展期。

　　近期可重點關注北斗産業(北斗在國防、公共社會及重點行業安全方面作用巨大,國家設立國家安全委員會,産業促進規劃頻出,之前拖延的國防規模招標已經啟動、行業示範項目加速推進,北斗産業將迎來全面爆發期)、4G(行業投資主線,牌照發放時點臨近,14年公司業績體現,現在可預先佈局)。

　　我們認為北斗在國防、社會及重點行業安全方面作用巨大,成長空間巨大;而4G牌照年內發放時點臨近有望成為近期熱點。重點推薦中海達、中興通訊、恒寶股份、國騰電子及海格通信。