人身險費改兩年有成效：普通壽險佔比過半

　　人身保險費率政策改革，正式邁出最後一步。

　　保監會9月28日發佈了相關通知，稱經國務院批准，分紅險費率政策改革將於2015年10月1日正式實施。此前，保監會推進人身險費改，確定了“普通型、萬能型、分紅型人身險”分三步走的改革路徑，並分別於2013年8月和2015年2月實施了普通型、萬能型人身險費率改革工作，完成了改革的前兩步。

　　就費改效果而言，已經實施費改的普通型、萬能型人身險産品呈現産品供給豐富、産品價格回落和業務快速增長的效果，相比之下，分紅險的銷售增長乏力甚至負增長。今年前8個月，分紅險佔人身險公司全部業務的比重更是降至48%，分紅險“一險獨大”的局面不再。

　　“分紅險産品在費改前沒有競爭力，”一家大型壽險公司精算部人士稱，公司一段時間以來的分紅産品銷售得少了，主要賣的是傳統費改産品，而在分紅險實施費改政策後，其稱公司會開發並銷售新的分紅産品。

　　普通壽險佔比超50%

　　保監會9月28日發佈了相關通知，稱經國務院批准，分紅型人身保險費率政策改革將於2015年10月1日正式實施，分紅型人身保險預定利率上限將完全放開。

　　2013年以來，保監會按照“放開前端、管住後端”的基本思路，穩步推進人身保險費率政策改革，將前端産品定價權交還保險公司，産品預定利率（或最低保證利率）由保險公司根據市場供求關係自主確定；後端的準備金評估利率由監管部門根據“一籃子資産”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過後端影響和調控前端合理定價，管住風險。

　　保監會確定了“普通型、萬能型、分紅型人身險”分三步走的改革路線圖，並於2013年8月成功邁出第一步，放開了普通型人身險預定利率，于2015年2月邁出第二步，放開了萬能型人身保險的最低保證利率，完成了改革的前兩步。

　　分紅險之所以被放在費改的最後一步，一家壽險公司産品精算部負責人對《證券日報》記者説，主要因其在總業務中所佔比重較大，同時，相較于傳統險的費改，萬能險、分紅險的費率放開與否意義並不是很大，因為事實上二者的費率已經市場化了。

　　而就費改效果而言，保監會副主席黃洪在日前的分紅險費率政策改革工作啟動會上表示，已經實施費改的普通型、萬能型人身險産品呈現産品供給豐富、産品價格回落和業務快速增長的效果。

　　最新的數據還表明，普通壽險業務在人身險公司全部業務中的佔比超過50%。保監會副主席陳文輝在日前的2015年保險保障基金（北京）論壇上説，今年前8個月，人身險公司普通壽險業務同比增長55.87%，佔人身險公司全部業務的51.2%，結構佔比超過分紅險3個百分點。

　　分紅險已缺乏競爭力

　　也就是説，分紅險業務不再“一險獨大”，今年前8個月其佔人身險公司全部業務的比重降為48%左右。從各家公司情況看，分紅險的銷售增長乏力甚至負增長。

　　《證券日報》此前統計滬港上市險企（中國人壽未公佈相關保費數據）的年報數據顯示，2014年，平安壽險、新華保險、太保壽險、人保壽險、太平人壽（太平人壽披露保費數據單位為港元，以人民幣元粗略計算）五家壽險公司的分紅險佔比已經降至51%，而在2013年，這五家險企全部保險業務中的分紅險佔比還高達七成。

　　各家公司中，僅平安壽險分紅險2014年實現同比6.9%的增長，其餘險企分紅險保費均同比減少；從業務結構看，這五家險企2014年的分紅險佔比，無一例外全部下降。

　　今年上半年，這五家公司中，新華保險、人保壽險的分紅險業務同比繼續下降，降幅都在25%以上；平安壽險、太保壽險、太平人壽的分紅險保費同比增長，增速分別為8.6%、10.7%、25.2%；分紅險佔比方面，除太保壽險由70.6%提升至75%外，其餘公司的分紅險佔比均下降。

　　數據反映的分紅險增長乏力情況在保險公司內部人士看來已有所感知。一家大型壽險公司精算部人士對《證券日報》記者稱，公司一段時間以來的分紅産品銷售得少了，主要賣的是傳統費改産品，“分紅險産品在費改前沒有競爭力，費改後，公司應該會開發新的分紅産品，銷售新的産品。”