網際網路金融：不要“野蠻生長”

    網際網路金融的爆髮式增長似乎停不下來——餘額寶規模已超4000億元，微信紅包帶給人們連連驚喜……有人驚呼，網際網路金融動了傳統金融的“奶酪”。

    在代表委員醞釀提交的建議中，“網際網路金融”成為一大關注的焦點。有代表言，如果傳統金融跳的是“國標”，那麼，網際網路金融跳的就是“街舞”。

    人們讚嘆“街舞”的創新活力，卻又擔憂它的潛在風險。是及早制訂遊戲規則，讓“街舞”跳得更規範？還是加快改革創新，讓“國標”舞得更流暢？且看代表委員們的觀點。

    積極應對而不是被動應付

    “我們所説的這一波網際網路金融，仍是新生事物，從人的角度看，仍處於嬰幼兒期。要讓餘額寶這類的‘寶寶’們健康發展，防止‘病毒’入侵，就要在其成長過程中給予適當保護。”全國人大代表、市經信委副主任邵志清説，對於網際網路金融，既鼓勵健康發展，又要有序適度監管，“守住底線做好 ‘負面清單’，鼓勵支援力推‘正面清單’。”

    很多人認為2013年是網際網路金融的新生年。但在邵志清看來，網際網路金融其實已經經過很多階段。第一波是傳統金融的網際網路化，銀行登錄網路，但並沒有催生新的業態和産業，只是方便客戶、提供高效服務。第二波是電子商務起來以後，基於支付如何贏得買家與賣家雙方信任，出現第三方支付。第三波便是以餘額寶等為代表網際網路理財産品的出現，儘管業態不是全新的，但因為有融合，有了新的生命。網路帶來極大的便利，加上盈利能力有一定競爭性，對傳統銀行的衝擊更為猛烈。

    “這裡有一個度的把握。”邵志清認為，不能因為鼓勵發展忘了底線，所説的底線就是“負面清單”：違法亂紀、損害群眾利益，損害財産安全的事情企業不能做，政府部門通過規範，讓企業守好底線。同時也要鼓勵企業創新，在企業通過有效資金管理措施確保財産安全的前提下，應支援企業開展各類創新，這就是“正面清單”。“‘鯰魚效應’倒逼銀行改革創新。”在邵志清看來，網際網路金融對傳統銀行的衝擊是正面的，銀行應當反思，重新盤整自己的成本、效率、服務水準和便利程度。

    邵志清認為，網際網路金融對監管提出了更高的要求和挑戰，不能再用老的辦法，老的規章、法律看問題，積極應對而不是被動應付。“對於看不清的東西可以先緩一緩，不要輕易扼殺，要積極引導，而不是堵。”

    要未雨綢繆定遊戲規則

    “傳統金融已經有幾百年曆史了，但這麼多年，我們看到都是一張“老面孔”，很少有突破性的進展。”全國人大代表、上海富申評估諮詢集團董事長樊蕓説，傳統銀行有很多層級，從總行、分行、支行，而網際網路金融把這些層級全部打破，中間的鏈條都不需要了。居民不用出門不用排隊，在家就可理財，這樣的商業模式對傳統金融是不可想像的，也倒逼傳統金融參與到市場競爭中來。

    在樊蕓看來，相對“國標”，“街舞”有其三大“優勢”：其一，通過網際網路能及時查看交易記錄、評估個人信用等級、分析財産狀況、消費習慣等，這是傳統金融機構無法低成本做到的。

    其二，傳統模式下，申請貸款要經歷漫長的審批過程，費時費力，而在網際網路金融模式下，智慧搜索引擎通過對資訊的組織、排序和檢索，能有針對性滿足資訊需求，這樣就大幅提高資訊蒐集效率。在這種方式下，資訊充分透明，定價完全競爭，效率得到提升。

    其三，帶來交易方式的變革，在交易上，由於網際網路金融可以及時獲取供求雙方的資訊，並通過資訊處理使之形成的時間連續、動態變化的資訊序列，並據此進行風險評估與定價，這對傳統金融無疑是一個相當大的挑戰。在交易成本極低的條件下，網際網路金融模式形成了“充分交易可能性集合。”

    “但也要看到，網際網路金融游離于整個金融體系之外，這個‘街舞’你想怎麼跳就怎麼跳，有點野蠻生長。”樊蕓認為，“街舞”與“國標”的博弈，應該是有序競爭，這就需要制定遊戲規則，進行行業規範，由行業協會從中引導，避免出現無序競爭或者壟斷競爭。另外，要加強風險監控，網際網路一旦出現問題，就是系統性的大風險，其隨時轉入轉出的運作方式將難以應對，這些都需未雨綢繆。

    遵循風險管理“生命線”

    “我們按照規定必須在醒目的位置揭示風險，而它是在最醒目的位置放大收益。”全國政協委員、交銀施羅德基金管理有限公司謝衛對網際網路金融脫離“規則”的手法表示質疑。他説，餘額寶的宣傳基本忽視了貨幣基金的風險特徵，而直接將收益冠以活期儲蓄的若干倍。“如果基金公司線上下這樣宣傳自己的産品，絕對是被監管部門禁止的。”

    “面對網際網路金融新現象，監管機構反應滯後或前後反覆。”謝衛舉了個例子，某基金公司和某網站合作推出年收益率遠超市場的理財産品，開始監管部門公開表態稱其不符合相關法律法規的要求；後來，監管部門再度表態：該類理財産品銷售各環節均由基金公司完成，網際網路公司只負責流量導入，認為該理財産品的銷售並未出現違規。“這凸顯出當前監管層對網際網路金融這一創新性業態的研究不夠深入，因此對需要怎樣的監管環境造成了困惑。”

    謝衛認為，網際網路金融並沒有改變金融的功能和本質，其創新點在於業務技術、交易渠道和方式。因此，網際網路金融應回歸“金融”的本質屬性，應遵循風險管理是金融活動生命線這樣一個基本規律，這條生命線不能因網際網路的介入而放鬆。相反，任何參與金融活動的機構都必須對這一規則保持足夠的敬畏，並自覺遵守。

    已到適度監管“臨界點”

    “經過一段時間的發展，網際網路金融已經到了提出適度監管的‘臨界點’。”全國人大代表、上海黃金交易所理事長、黨委書記許羅德説，網際網路金融已不是金融市場的補充，而是組成部分，今後還可能成為重要組成部分。適度的監管要認清創新金融産品的性質，出臺相應的法規、辦法，按不同的性質理順找準相應的監管部門。

    過去人們把銀行稱為 “三鐵”——鐵資金、鐵賬本、鐵算盤，傳統金融的這種穩定跟健全的體系有關。目前，網際網路金融還沒有經受過市場真正大的衝擊，如果缺少相應的規範，遇到這樣的情況就會帶來嚴重的後果。

    無論什麼樣的情況，金融消費者的權益都應該受到保護的。在許羅德看來，目前金融消費呈現三個狀態：消費者人數眾多，産品服務眾多，矛盾糾紛較深。特別是網際網路金融的迅猛發展，對現行分業監管和“一行三會”的金融消費者保護機制形成挑戰。順應金融業態的變化和發展，應在國家立法層面確立統一的長效協調機制。

    (本報3月3日北京專電)

    【場外連線】

    網友花倫：目前我的餘額寶賬戶上已劃入5萬多，萬一齣現駭客入侵什麼的事件，風險也不小。所以，我也就保持這樣的數額體驗一下網際網路金融，更大筆的錢還是會選擇銀行的途徑，因為那裏比較安全。

    網友小井：周邊有些人挺狂熱，有人還曾急吼吼趕在春節放假前把年終獎存進餘額寶，為了七天長假裏能讓錢“生錢”。但我覺得不太安全，玩玩票，不要離新事物太遙遠。

    網友young：我的餘額寶遭遇盜刷，幸虧及時保全。建議其他人開通手機寶令，通過手機發送的動態密碼只針對網頁支付，手機支付則無需動態密碼，少了一重安全保護程式，風險加劇。　　本報特派記者 談燕 王海燕 張駿 簡工博

[責任編輯： 楊麗]