上海鋼貿業信貸黑洞曝光 銀行恐成最後買單者

　　2月10日，隆冬的殘風卷著大片雪花淩亂地飄蕩在城市半空，令習慣了春節暖意的上海人有些措手不及。此時走過大柏樹第一鋼市的行人卻有幾分慶倖，過去每當下午交割時分，大型貨車排起的冗長隊伍常會擋住去路。現在，他們可以順暢穿過鋼市，加快步履趕回暖洋洋的家中。

　　曾經鋼管遍野的堆場成了空地，曾經人手兩部電話輪番連線的業務員正埋頭QQ；曾經擁擠在地下車庫裏的賓利、保時捷等豪車也不見了蹤影。

　　春節過後上海松江鋼材城董事長、“上海鋼貿大王”肖家守近4.66億元的股權突遭法院查封和司法凍結的消息震動了上海鋼貿圈脆弱的神經。目前已有平安銀行(000001.SZ)、民生銀行(600016.SH)及工商銀行(601398.SH)的上海支行或分行向其提起了訴訟。

　　2月10日也是肖家守作為數場金融借貸糾紛的被告，被上海市浦東新區法院傳召出庭的日子，但這位在上海建委和質監系統用材推薦名單上均列首位的鋼市大佬拒不出庭的強硬姿態，讓急於對簿公堂的銀行和前去採訪的記者都撲了空。

　　鋼貿大王禍起“連坐”

　　“肖家守現在怎麼可能在庭審上露面？肯定要避避風頭。”《中國經濟週刊》記者找到和肖家守交情匪淺的一位知情鋼貿人，在再三要求記者對其身份保密後，他才透露，肖家守此次陷入金融借貸合同糾紛是禍起“連坐”。

　　“鋼貿圈的貸款大多是採用聯保聯貸的形式，就是同行間為對方的信用背書，肖家守和其他鋼貿商抱團一起向銀行貸款，現在有其他鋼貿商出現了逾期未還款，銀行就可以根據事先簽訂的協議，走法律程式把有連帶擔保責任的他也告上法庭。”上述人士稱。

　　上海法院網披露的資訊顯示，2月10日本應開庭的三場庭審都是牽涉同一家金融機構：平安銀行上海分行。記者從平安銀行拿到的最高額保證擔保合同中也看到明確條款：銀行有權直接從擔保人賬戶上扣收包括本金、利息、複利、罰息和資信調查、公證以及銀行實現債權支付的律師費、訴訟費、差旅費、公告費、送達費等全部費用。

　　但肖家守在這三場糾紛中扮演的角色並不完全相同。在案號“(2014)浦民六(商)初字第233號”和“(2014)浦民六(商)初字第234號”的官司中，肖家守都是以福建新日融資擔保有限公司法人代表的身份成為被告。據上述人士介紹，這家公司就是肖家守通過上海松江鋼材城面向入駐商戶開展擔保業務的載體。

　　在案號“(2014)浦民六(商)初字第235號”的官司中，肖家守則是以上海新日鋼結構有限公司實際控制人身份成為被告。

　　“不露面也是實在沒辦法，去年開始他名下有兩個鋼材市場就被多個債主追討到府，已經替擔保的鋼貿商代償了上億元，現在自己也是泥菩薩過江。”上述知情人士對記者表示。

　　2月10日下午的三場庭審中，肖家守不僅本人未到場，連代理人也不見蹤影。上海市浦東新區法院表示，根據被告皆未到庭的情況，將做開庭公告送達。

　　暫時躲過了2月10日的肖家守，還要面對3月6日和3月10日的共計9場庭審。根據民事訴訟法規定，“鋼貿大王”此次缺席並不能阻止案件審理。開庭公告送達後，若肖家守再次“無視”法院的合法傳喚，就會被視作放棄了答辯和質證的權利，法院將會作出缺席審判。

　　新日恒力股權成債主籌碼

　　在工商銀行浦東支行的一紙訴狀中，他的又一頂財富桂冠浮出水面：作為其主要股權投資平臺的上海新日股權投資股份有限公司(下稱“上海新日”)。以肖家守為實際控制人的這家公司和主營鋼貿業務的新日鋼結構有限公司一起被捲入與上海多雄商貿有限公司、上海工博實業有限公司、上海高橋鋼材市場經營管理有限公司的金融借貸官司之中。

　　但關於這家股權投資公司的謎團遠不止此。據介紹，上海新日正是替肖家守操刀資本市場的“排頭兵”。

　　2009年，肖家守自掏5.6億現金借殼寧夏恒力(現名新日恒力，600615.SH)上市，上海新日目前已是新日恒力的第一大股東。此外，上海新日還充當了2009年肖家守跨界橫掃房地産業的“急先鋒”。它代表肖家守控股了包頭市鹿城偉業置業、包頭市正翔房地産和上海正翔投資三家公司。

　　和肖家守打過數次交道的鋼貿商陸先偉(化名)對記者坦言，進軍資本市場和房地産業所用的多數資金歸根結底也是來自銀行。“2009年市場注入‘四萬億’流動性的時候，因為看好鐵路、房産等基礎建設，銀行信貸業務員幾乎是跟在屁股後面要‘塞錢’給鋼貿商，因為貸給鋼貿行業的‘潛規則’利率可以上浮30%~40%，不少下游項目又有地方財政兜底，一些鋼貿商就是利用銀行‘賺快錢’的心理，以鋼材作為抵押品，將貸款套取出來，投入當時滾燙的股市、樓市。”

　　至於肖家守在大手筆擴張自己的虛擬經濟版圖時，究竟有多少資金是來自銀行貸款？可以確定的是，伴隨房地産業的停滯擴張和股市的持續萎靡，這些銀行貸款無法及時增值變現，甚至是打了水漂。

　　鋼貿行業借貸危機的不斷釋放，上海新日成為債權方眼中肖家守最值錢的籌碼。據新日恒力此前發佈的公告，此次法院出於財産保全的需要，已經將肖家守持有的上海新日出資額為4.66億元的股權悉數查封。

　　2014年2月11日晚，新日恒力再度公告稱，上海新日持有的公司8000萬股股份被上海市浦東新區人民法院司法輪候凍結，輪候凍結起始日為2014年2月11日，凍結期限為兩年。輪候凍結意味著肖家守旗下上海新日所持的新日恒力股權將被狀告他的債主們輪流索償。

　　“如果債權銀行最後追不回欠債，最大的可能是對新日恒力債務重組，將肖家守在上市公司的這部分資産盤活，這意味著屆時大股東易主會成為定局。”一位資深業內人士對記者分析道。受肖家守資産凍結消息影響，春節後新日恒力股價已連跌數日。

　　債權銀行成“驚弓鳥”

　　“連肖家守這樣的大佬也被起訴了，可見該暴露的都暴露了。”一位鋼貿圈人士説道。去年以來，在上海幾乎每週都有鋼貿商被訴的案件開庭，很多名震一時的鋼材市場老闆資産清零。鋼貿商如今的慘澹局面，與金融危機後的信貸大躍進息息相關。

　　在當時寬鬆的貨幣政策下，部分鋼貿商以聯保互保或貨物重復質押的形式，從銀行拿到大筆信貸資金投向房地産、證券等市場。高峰時期，僅華東地區的鋼貿貸款餘額就一度接近2000億元。其後隨著銀行收貸，大批鋼貿商在2012年陷入流動性危機，跑路、自殺等惡性事件屢屢曝出。隨之而來的是銀行起訴、法院判決和執行等程式，一直延續至今。

　　“每天的任務就是不停打電話，要搶在其他銀行前面，誰也不想接到最後一棒。”上海一家中小股份制銀行企業信貸部業務員吉先生告訴記者，從該分行對聯保貸款客戶的信用記錄調查發現，不少名單上的鋼貿客戶融資同時涉及多個銀行及小額貸款公司。

　　讓吉先生憂心更盛的是，直觀展現在他面前的，是一場刻不容緩的激烈賽跑。“前段時間手頭有些鋼貿商還在想辦法還利息，現在基本都連利息也還不上了。”他對記者表示，向鋼貿商“一分一分”地催債，需要使出渾身解數。

　　鋼材利潤過低更讓鋼貿商雪上加霜。鋼鐵行業分析師賈良群表示，中國鋼價整體已跌至20年前的水準，2013年鋼鐵行業平均每噸鋼材僅賺0.84元，一噸鋼的盈利只夠買一個雞蛋。

　　在行業整體性衰敗的大背景下，鋼貿商“兩頭受氣”。據記者了解，由於鋼廠所處地位強勢，所以鋼貿批發企業向鋼廠進貨時，執行“先款後貨”，要求根據訂單量先向鋼廠全額付款後，鋼廠再向批發商發貨，如遇鋼材緊俏時，批發商還需要預先支付貨款，排隊等候發貨。而按照行規，鋼貿企業將鋼材銷售給用戶時，卻是貨經驗收合格後才能收款，不可避免地為下游客戶墊資，快則半個月、一個月，長則兩三個月，中間的利息悉數要由鋼貿企業承擔，這無疑更繃緊了鋼貿商的資金鏈。

　　“很多鋼貿商在之前的行情中已經轉行，也有一些通過離婚等手段將名下資産轉移到了配偶或者家人的賬戶裏，實在被銀行逼得沒辦法就大不了判刑。”曾經在鋼鐵交易平臺西本新幹線身居高位的一位資深人士告訴《中國經濟週刊》。

　　“鋼貿行業本身就是一個資金密集型行業，行業的利潤水準普遍較低，盈利模式主要是在低價差的現狀下不斷做大銷售規模來獲取鋼廠返點，或者靠墊資來獲取相對較高價差。在鋼材生産、銷售、終端使用這個鏈條中，鋼貿企業一直處於整個鏈條的弱勢地位，其營運資金經常被生産商、終端客戶兩頭佔用。”上述資深人士對記者如是解釋。

　　據悉，2012年起，為了緩和鋼貿商和債權銀行的矛盾，雙方代表也曾多次召開協調會，試圖商議出一套解決方案。當年9月底，銀行還曾向鋼貿企業開出大量半年期的承兌匯票，將付息大限設在2013年3月20日，不料卻成了兩者最後的蜜月。

　　一年轉瞬即逝，鋼價依舊跌不見底，宏觀經濟也尚未釋放向好的信號，銀行開始抓緊催促還貸。有報道稱，如今面對鋼貿商提出的“停掉利息”、“本金折扣”的還貸方案時，民生銀行上海分行副行長何凡當場就説了七八個“不可能”。

　　面臨可能的壞賬風險，銀行業有苦難言。一家與肖家守發生借貸糾紛的銀行信貸人士對記者直言，但凡糾紛牽扯的金額大小能夠被“安置”在分行不良貸款的數額範圍之內，“一般都是能掩則掩，避免擴散到總行，實在不行就只能談判。” 儘管就肖家守的個案來看，債權銀行當下似乎還不至於窮途末路，但不可否認，上海鋼貿圈深不見底的借貸黑洞正在釋放出足以吞噬信心的暗能量。

　　鋼貿商與銀行的“愛恨情仇”

　　2004年以前

　　沒有固定資産、缺少抵押物的鋼貿商很難從上海的銀行貸款。

　　2005—2008年

　　民生銀行首創“銀行為鋼貿商墊資”的貸款模式，以基準上浮20%的貸款利率向鋼貿商發放貸款。其他銀行陸續跟進。

　　2009年

　　“四萬億”經濟刺激政策促使銀行大量向鋼貿商發放貸款。

　　2011年

　　上海鋼貿貸款餘額達到峰值2500億元，多數是聯保聯貸模式；但受國內外市場需求下降及國內房地産、鐵路等行業調控影響，鋼貿商利潤下降，雙方逐漸貌合神離。

　　2012年初

　　無錫一洲鋼材市場老闆李國清跑路，留給銀行3600萬元貸款待償和兩套房産，銀行遂加緊催收貸款。

　　2012年末

　　上海市工商聯鋼貿商會統計，無法償還利息的鋼貿企業已逾七成。

　　2013年3月

　　鋼貿商依舊無力償還本息，僅一個月時間銀行起訴鋼貿商的官司超過200起，彼時上海地區鋼貿貸款餘額約1300億，僅不到500億有抵押物。

　　2014年2月

　　“上海鋼貿大王”肖家守被爆捲入借貸糾紛，4.66億股權被凍結。