興化股份逾42億資産置換 謀求主業轉型

　　由於國內硝酸銨行業産能嚴重過剩,市場競爭激烈,上年度虧損的興化股份(002109)積極謀求轉型。在停牌7個月之後,該公司今日推出重大資産置換及發行股份購買資産並募集配套資金暨關聯交易預案。交易完成後,興化股份主營業務將由硝酸銨轉變為LNG、煤化工産品的生産和銷售。

　　根據方案,公司擬通過資産置換、發行股份的方式購買延長集團持有的陜西延長石油天然氣有限責任公司(簡稱“天然氣公司”) 100%股權,以及延長集團、陜鼓集團持有的陜西延長石油興化化工有限公司100%股權。

　　具體而言,公司以截至評估基準日合法擁有的除貨幣資金、可供出售金融資産、應付票據及應交稅費之外的全部資産和負債與延長集團所持有的興化化工99.063%股權價值中的等值部分進行置換,差額部分通過發行股份的方式向延長集團支付;公司通過發行股份的方式購買陜鼓集團所持興化化工0.937%股權和延長集團所持天然氣公司 100%股權。

　　同時,公司擬向延長集團及其他不超過9名特定投資者發行股份募集不超過17億元配套資金,發行股份數量不超過20681.27萬股,發行價格不低於8.22 元/股。募集資金用於支付天然氣公司延川液站、志丹液站和安塞液站的建設資金、交易涉及的稅費及仲介費用、補充流動資金等。

　　此次擬購買資産的預估值為421266.83萬元,其中 103797.55萬元以置出資産方式進行等額置換,剩餘317469.28萬元以發行股份的方式予以支付,發行價格6.68元/股。據此測算,此次發行股份購買資産的發行股份數量為47525.34萬股。

　　天然氣公司主要産品為液化天然氣,簡稱LNG。天然氣公司于2015年11月24日設立,11月30日通過購買資産組方式整合延長集團原有 LNG 生産、銷售相關資産和業務。2015年截止11月底累計加工天然氣4.7億方。

　　興化化工是一家以煤化工産品生産和銷售為主營業務的大型化工企業,完成前述資産剝離後,其主要産品為以煤為原料製成的合成氨、甲醇、甲胺及 DMF。興化化工立足實際,充分結合陜西省及周邊如甘肅、山西等地的煤炭資源優勢,發展煤化工産業。興化化工於 2007 年 5 月立項,自建設之初,即緊密圍繞能源政策、産業政策而建,符合國家西部大開發戰略,是陜西省重點扶持的節能及資源綜合利用項目。

　　興化股份表示,公司2015年度扭虧無望,預計繼續虧損1.1億-1.4億元,持續經營能力不確定性風險加劇。交易完成後,公司的資産總額和凈資産規模將大幅提高,公司的資産品質、持續經營能力和抗風險能力將得到恢復和提升。

　　此次交易前,延長集團為興化股份控股股東興化集團的控股股東,交易完成後,延長集團直接成為公司的控股股東。公司實際控制人仍為陜西省國資委,因此不構成借殼上市。