“一帶一路”將減新股預期壓力

　　資料圖片。（供圖）

　　“一帶一路”頂層設計正式出爐 建築基建、航空港口等五大領域或牛股頻出

　　又到月末，市場預期近期證監會將公佈4月份新股上市情況，而且擴容速度可能會加快。不過，上週末，多部委聯合發佈了《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景與行動》，備受市場關注的一帶一路頂層設計正式亮相，這很可能會再次點燃市場的一帶一路概念的炒作熱情，減緩市場擴容等負面衝擊。其中，建築基建、高端製造、航空港口等五大領域有望牛股頻出。

　　文/表 廣州日報記者張忠安、楊杉

　　通訊員李鴻斌

　　3月28日，國家發改委、外交部、商務部等部委聯合發佈了《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景與行動》（下稱：《願景與行動》）。這意味著，備受市場關注的一帶一路頂層設計正式亮相，有望減緩市場擴容等負面衝擊。其中，建築基建、高端製造、航空港口等五大領域有望牛股頻出。

　　本週或現風格轉換傾向

　　“一帶一路”方案屬於重要的國家戰略，目前受到國家高度重視，特別是亞投行得到各方積極的回應，很多老牌的發達國家都紛紛申請加入亞投行，號召力還是挺大的，這個亞投行為一帶一路解決了資金問題。

　　“對相關的一帶一路個股形成比較大的刺激。對A股近期走勢也會形成積極的影響。”南方基金首席策略分析師楊德龍告訴廣州日報記者。

　　光大證券分析師薛俊表示，證監會近期在深圳召開會議，主題是要嚴厲打擊創業板中小板操作股價行為，可能會為短期創業板等網際網路+概念降溫。這也意味著，本週市場可能會出現風格轉換傾向，創業板和中小板壓力仍然較大，但基建、高端裝備製造、航空、鐵路等一帶一路概念可能接力，減緩新股發行預期對市場的衝擊。

　　廣發證券分析師王小平表示，上周市場雖説是周線收陽，但其過程卻是波瀾起伏，尤其是創業板週四最大跌幅一度超過5%，一些人詬病全通教育股價超過300元，繼而又質疑朗瑪資訊玩“仙人跳”，導致高價股産生多米諾效應。不過，從目前趨勢看，即使本週有擴容壓力，經過適當消化後，市場可能再度掀起上升浪。

　　基建建築

　　五年需求或超30萬億

　　根據剛剛公佈的頂層設計方案，基礎設施互聯互通是“一帶一路”建設的優先領域。廣發證券分析師唐笑表示，根據多種途徑測算，“一帶一路”沿線國家未來5年累計基建投資需求或超30萬億元人民幣，平均每年為6.24萬億元。因此，“一帶一路”戰略對我國大建築公司能有一定的收入貢獻，未來5年平均每年的海外貢獻佔我國8大上市建築企業2013年總收入的13%~18%。

　　A股市場：基建類上市公司主要有中國交建、中國電建、中國鐵建、中國中鐵和中工國際。其中，中國交建公司業務遍及80多個國家和地區。而中國電建全球市場佔有率約50%，且業務區域與“一帶一路”高度吻合。而中國鐵建是中國最大的工程承包商和海外工程承包商。

　　先進製造

　　工程裝備受益最直接

　　國務院剛剛發佈的《中國製造2025》表示，要以資訊化與工業化深度融合為主線，促進生産性服務業與製造業融合，重點發展新一代資訊技術、高檔數控機床和機器人、航空航太裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節能與新能源汽車、電力裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械、農業機械裝備10大領域，推進智慧製造、綠色製造。因此，預計在“一帶一路”概念中，先進的工程機械製造類個股仍會受到追捧。

　　A股市場：諸如三一重工、徐工機械、柳工、華昌達、機器人等先進機械製造類概念股有望媲美網際網路+概念。如中聯重科是工程機械製造業的龍頭企業。柳工不僅是一帶一路的寵兒，且國企改革利好也有望釋放。徐工機械已成立了多家海外銷售、服務類公司。

　　高鐵建設

　　多家公司正洽談項目

　　《願景與行動》提到，基礎設施互聯互通是“一帶一路”建設的優先領域。軌道交通裝備製造業內人士認為，“一帶一路”區域的鐵路交通大多處於待新建階段或待更新階段。中國北車副總裁余衛平表示，“中國軌道交通裝備企業具有強勁的研發製造能力，能夠滿足 一帶一路 區域各類型産品需求。”

　　余衛平透露，目前中國與外方正在洽談的高鐵項目達28個，未來海外市場佈局戰略中，中國軌道交通裝備企業還將實現由産品提供商逐漸向系統解決方案提供商轉變。

　　A股市場：一位券商分析師指出，“一帶一路”戰略的推進，國內鐵路設備生産的龍頭企業將最先充分受益，未來海外市場增量有望逐步體現在相關上市公司的業績之中。公開資料顯示，中國北車目前40%以上的海外收入來自於“一帶一路”地區。

　　航空運輸

　　南航海航爭開航線

　　《願景與行動》提出要加強旅遊合作，擴大旅遊規模，聯合打造具有絲綢之路特色的國際精品旅遊線路和旅遊産品，提高沿線各國遊客簽證便利化水準，強化上海、廣州等國際樞紐機場功能。

　　一位機構分析師表示，持續增長的商務出行需求和出境遊使航空公司國際航線網路佈局加速進入收穫期。例如，數據顯示，2014年，南航“一帶一路”相關航線承運人數近450萬，同比增長15.1%；2015年1~2月，相關航線承運人數超過90萬，同比增長26.4%。

　　航空業內人士還指出，“一帶一路”的沿線地區經濟規模達21萬億美元，貨物和服務出口占全球的24%，沿線各國迫切需要航空物流方面的整合和發展，對航企而言是一個很好的發展契機。南航戰略轉型辦相關負責人認為，“南航將有更多的發展機會”。

　　A股市場：南航和海航值得重點關注。南航的一核心樞紐烏魯木齊正好處在“絲綢之路經濟帶”的中心位置。而海航現已開通600余條國內外航線。

　　港口航運

　　未來發展空間巨大

　　《願景與行動》提出，推動口岸基礎設施建設，增加海上航線和班次，加強海上物流資訊化合作。廣州港集團相關負責人指出，目前中國經濟總量的70%在沿海省份，中國進出口總額的90%是通過海運完成的，打造21世紀絲綢之路對國家尤其對港口航運業的發展具有現實和深遠的意義。

　　《願景與行動》在提到充分發揮開放合作區作用和加強沿海城市港口建設時均提到了廣州。廣州港集團相關負責人對廣州日報記者表示，廣州港實施“一帶一路”首要抓住兩點：一是繼續發揮和挖掘良好的區位優勢，二是對外加快海鐵聯運、口岸聯動和跨區域合作。據悉，廣州港力爭今年年底上市。

　　A股市場：除了港口受益外，“一帶一路”基建輸出勢必帶來裝備、機電、鋼結構等特種船貨源的出口，相關航運企業和船舶製造企業都有望從中獲得機遇。