餘額寶衝擊波

　　“幾百元錢放幾天就有幾毛錢的利息，網上買東西時還能直接付款，下次可以往餘額寶裏多打些錢。”在淘寶上剛淘了件連衣裙的小陳驚喜地發現，將支付寶裏的餘額轉入餘額寶後，賬上真的多了幾毛錢。一上班，她就趕緊把自己發現的這個“新大陸”與同事分享。

　　小陳是淘寶購物族，每天都會上淘寶逛逛有什麼新鮮貨。與很多淘寶購物族一樣，為了支付方便，她常會在支付寶裏留幾百元錢，隨時可以直接付款，有時退貨的錢也留在支付寶裏。不久前，她發現支付寶的用戶界面多出了一個名為餘額寶的項目，如果把錢轉入餘額寶，相當於購買貨幣基金，一年的收益能比銀行活期存款高十幾倍。於是，她把支付寶裏的幾百元餘額都轉入餘額寶。過了幾天，她發現餘額寶的累計收益已從零變為幾毛錢。小陳琢磨，與其把錢放在支付寶裏，還不如放在餘額寶裏賺點收益。

　　小陳曾通過網上銀行購買貨幣基金，申購和贖回都不能實時到賬，但餘額寶不一樣，在使用餘額寶裏的資金進行支付時，與平時直接使用支付寶裏的資金沒什麼區別，沒有多出其他環節或出現延遲。

　　像小陳這樣感受餘額寶衝擊波的網購一族人數眾多。餘額寶上線不到1個月，“小陳們”已增長至250多萬，而餘額寶的規模也迅速擴大至幾十億元，平均每天增長3億元，平均每戶的申購金額約為2300元。業內人士認為，餘額寶業務主要針對淘寶網的沉澱資金，目前這一塊大概有幾百億元。這意味著，如果淘寶網沒有進一步拓展，餘額寶的規模存在“天花板”。從客戶群來看，餘額寶的使用者主要是小資金量的年輕客戶群體，而公募基金整體平均客戶資金規模約2萬元，餘額寶用戶的“成色”與之存在一定差距。

　　小陳的同事老王是個70後，偶爾也上淘寶買東西。小陳把餘額寶的事告訴了老王，但老王並不打算嘗試。老王認為，餘額寶裏的錢實際是購買貨幣市場基金，但基金不能保證收益和本金，理論上可能會虧損。金融業的朋友告訴老王，貨幣市場基金主要投資于銀行協議存款、短期債券、商業票據等，一般情況下不會虧損，但收益會不斷波動，目前年化收益率在3%-4%。在極端情況下，貨幣市場基金如果被迫需要賣掉債券或提前支取存款，可能出現虧損。貨幣市場基金本質上是流動性管理工具，不必太關注其收益。

　　小陳的閨蜜麗麗覺得，餘額寶對理財確實很有幫助。她平時投資理財主要是購買銀行理財産品，活期存款賬戶只準備1萬元左右的現金。與銀行理財産品相比，餘額寶沒有5萬元的門檻限制，即使1元錢也能參與。餘額寶的7天年化收益率比銀行活期存款高得多，甚至超過一些銀行理財産品。就安全性而言，麗麗起初擔心放在餘額寶裏的錢被盜，但她看到支付寶網頁上有聲明，如果資金被盜，支付寶將全額補償，這讓她比較安心。這樣，她可以把平時不用的一些零散資金先放在餘額寶裏，既能保持流動性，同時實現增值，當沉澱的資金量達到5萬元時，再比較市場上其他理財産品的收益，決定下一步理財計劃。

　　目前支付寶註冊用戶達8億戶，活躍用戶上億。餘額寶的出現正在改變人們的理財觀念，坐在電腦前就能輕鬆理財，網際網路對現代生活的衝擊可見一斑。

[責任編輯： 王君飛]