香港金髮局提21條加快離岸人民幣中心建設

　　香港金融發展局昨日首次發表6份研究報告，包括就加快建設香港離岸人民幣中心、鞏固香港作為全球主要國際金融中心地位提出建議。香港金髮局主席史美倫表示，全球宏觀經濟演變及地區發展變化為香港帶來巨大挑戰。雖然金融業是香港經濟支柱産業之一，但她認為，香港的國際金融中心領導地位並不算十分穩固，香港仍需要繼續力爭上游。

　　報告認為，隨著內地基建及管理治理水準的提升，內地和香港在金融中心建設方面的差距勢必收窄，而且上海銳意在2020年前發展為國際金融中心，並成立了自貿區，將很可能成內地市場自由化措施的首個試點；就長遠而言，當人民幣成為可自由兌換貨幣，香港作為離岸人民幣中心的角色難免要被重新定位。報告同時指出，鄰近的其他亞洲金融中心正積極發展，例如新加坡在外匯、債券、商品及另類投資等多個其他領域均優勢明顯；上海也正將金融基建設施提高至國際水準，自貿區的資本賬戶限制可能會繼續放鬆，這顯示內地金融改革速度可能會超過預期。另外，面對全球監管的變化，香港有需要調整監管制度及方針，以符合不斷演變的國際準則，但報告強調不能因此削弱香港作為國際金融中心的吸引力。

　　在香港金髮局昨日發表的6份研究報告中，其中一份關於加快建設香港離岸人民幣中心的報告指出，香港離岸人民幣市場的規模、産品及國際使用程度仍屬剛起步階段，人民幣80%的外匯交易、98%的人民幣債券餘額以及99%的存款都是在內地進行，這相比起已國際化的美元——其三分之二的外匯交易、30%的存款及10%債券餘額均在境外，反映香港的離岸人民幣市場還有巨大發展空間。香港金髮局推算，如果人民幣在15年內國際化程度要達到相當於美元的三分之一，則香港離岸人民幣存量至少需要11萬億元，以香港可持有其中50%的存量推算，香港的人民幣存量在2028年（即15年後）將達到6萬億元。

　　此外，香港金髮局的報告還從三大方面提出21項建議，希望從政策層面減少障礙、拓寬香港人民幣離岸市場的建設路徑，所涉及內容包括：建議香港特區政府向內地提出允許在深圳前海試行QDII3（前海合格境內機構投資者計劃），以500億元人民幣及50億美元額度為試點，准許當地所有金融機構，包括銀行、券商、基金及保險公司等投資境外，以期提高香港的人民幣流動性；建議同一母行下的分支機構之間可提供跨境人民幣貸款；香港可向內地建議允許境外企業在內地發行人民幣債券及大額存款證，並在獲批的外幣額度中可選擇以人民幣方式匯走資金；建議對於合格境內個人投資者制度(QDII2)，可從政策上鼓勵資金進入香港的人民幣計價的現貨及期貨交易，並落實將人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度擴大到所有香港註冊的金融機構；針對特區政府或本地金融業界，報告建議積極向中央爭取放寬個人每日兌換及匯款限制，並組織金髮局、金管局及金融業界到巴西、印度及俄羅斯等高通脹、高利率新興市場推介在香港人民幣離岸市場，進行第三方融資的優勢及具體操作。報告還建議，香港金融業界協助港交所利用倫敦金屬交易所（LME）平臺推出人民幣計價及結算的貴金屬期貨合約，例如黃金及白銀相關産品等，並爭取LME在港設立商品期貨結算中心。記者 呂錦明