餘額寶消費者使用報告 收益率低於5%時誘惑小

　　餘額寶在今年2月份時年收益達7%，著實吸引了不少客戶往裏面砸錢。但隨後，利率又開始下降。

　　南方日報記者

　　胡國球 攝

　　收益在5%以上就不會退出

　　趙先生：35歲，私人企業

　　趙先生告訴記者，去年11月，他突然間發現，身邊的朋友很多都在往餘額寶裏存錢，甚至還專門有同事來諮詢他，餘額寶到底安全不安全。從那時起，他才開始關注並了解餘額寶。一開始也是抱著試試的心態，往裏面存了幾千元錢，而且存錢非常方便，後來他發現收益率還很不錯，最高收益會去到6點幾。

　　趙先生説，其實他平時很少網購，存餘額寶純屬是當時風氣很盛，大家都在談論，甚至和朋友出去吃飯，也會講到餘額寶，讓他自覺很“OUT”，而且他平時還和金融機構打交道很多，卻很少聽到銀行的人説這些。後來經過自己對餘額寶的研究，發現這是一個很不錯的理財投資渠道。

　　經過4個月的時間，趙先生已經往裏面投了大概有近5萬元錢，幾乎是把所有的儲蓄都放在了餘額寶，還專門從銀行取出了幾萬元錢存了進去，“我也知道餘額寶實際上就是貨幣基金，但銀行的利率實在太低了，就是存定期，一年才只有3.3%，中間要是取出來了，還只能當活期，幾萬元錢一年活期的利率也就是請客吃頓飯。”

　　但隨著近期餘額寶收益率的回落和銀行新推的各種理財産品，也讓趙先生動了心，“餘額寶的收益率在5%以上我就會堅定持有，我對安全性並不擔憂，幾千億元的資金在裏面，國家不可能不管，這實際上也是政府的一種隱形背書，和銀行沒有太大區別。但要是低於5%，我肯定會考慮轉到銀行的理財産品，畢竟更讓人放心。”

　　餘額寶只是一個靈活賬戶

　　陳小姐：26歲，政府部門

　　陳小姐對記者説，去年底，她跟幾個朋友聊起如何理財的話題，朋友向她推薦了餘額寶。她研究了一番後，就把閒錢存到了餘額寶。

　　陳小姐認為靈活性是餘額寶的一大亮點。銀行的理財産品都是5萬元起購，而陳小姐有時候花錢比較多，閒錢達不到5萬元時，她就會把錢分散，一些放到餘額寶，一些放在銀行備用。“我把餘額寶當作是一個靈活賬戶一樣，有時候存進去很多，最多時有2萬元，但是最少的時候只有幾元錢。”

　　最近，餘額寶的利率跌到5.8%左右，陳小姐覺得這個利率其實跟理財産品差不多，於是她就把錢投到銀行的理財産品中。目前，陳小姐購買的銀行理財産品也有高達5.6%的收益率，而且同樣可以通過手機銀行在網路上購買，一點都不麻煩。

　　陳小姐覺得自己對理財研究不深，在看到很多關於餘額寶不安全的新聞後，她總感覺銀行理財産品會比餘額寶更安全。陳小姐擔心，雖然自己安裝了數字證書，在電腦操作可以保障一定的安全性，但在ipad和手機上都可以自由轉賬的餘額寶會有不安全，“如果丟了手機號，或者手機號被別人盜用了，就悲劇了。”

　　感覺銀行基金比餘額寶安全

　　何老師：24歲，職業院校

　　上週末，何老師將1萬元存進了餘額寶。近期，餘額寶的7日年化收益率跌破6%之後，又在慢慢往下降，只搭上高利率“末班車”的何老師深感“放得真不是時候”。

　　何老師説，之前自己對餘額寶是一知半解，也不太敢嘗試不安全的理財手法，所以一直沒有加入到餘額寶的用戶大軍中。另外，她也擔心如果手機遺失，支付寶和餘額寶賬號會被盜取。工作一段時間之後，她漸漸感覺，與其把剩餘的工資放在銀行卡裏閒置，還不如投資到餘額寶，收點利息。因此，她上周將剩餘的工資轉進了餘額寶，但對於安全問題仍是小心翼翼，“我都是通過電腦操作，這樣感覺會安全一些。”

　　在目前餘額寶收益率下跌的情況下，何老師決定暫時將閒錢放到餘額寶。何老師打算，兩個月後就去辦理招商銀行卡，並且購買一些銀行基金。何老師了解到，目前很多銀行都推出了類似餘額寶産品，而且銀行的貨幣基金讓她感覺更加安全可信。“聽説民生、興業銀行都有這樣的反擊行動，銀行推出的産品感覺會比餘額寶安全一些。”

　　■延伸三問餘額寶

　　餘額寶運作模式是怎樣的？

　　用戶把錢存入餘額寶，餘額寶將資金轉入天弘增利寶貨幣基金，天弘基金將資金以協議存款方式存入銀行。銀行將本金和高額利息返還給天弘基金，天弘基金返還銷售服務費、管理費給餘額寶，而餘額寶再從中抽取錢款，用於返還高利息給用戶。目前，天弘基金由證監會監管，銀行由銀監會監管，餘額寶暫時處於監管盲區。

　　餘額寶安全性如何？

　　餘額寶的本質是貨幣基金。貨幣基金目前是風險比較小的一種投資。銀行一些理財産品的風險比貨幣基金還大。餘額寶的風險主要涉及網際網路的安全風險，如盜號等。另外，目前餘額寶還處於金融監管體制之外，但兩會召開時，央行行長周小川在參加全國政協小組討論會時明確表態，對餘額寶等金融産品肯定不會取締。

　　餘額寶收益率為何會下降？

　　中原（廣州）投資諮詢有限公司區域總經理、國家高級理財規劃師邵宏偉分析，餘額寶與理財通其實就是貨幣基金。這些産品在剛開始時，有些平臺會自己付一筆錢來提升收益率，從而提高知名度，實際上收益率並不會高得太離譜。最近幾年，由於資金的短缺，貨幣基金的收益率相對較高，5%左右。隨著這些産品的規模越來越大，收益率有所下跌並不意外，但貨幣基金的風險不大，只是未來的收益率可能不會去到6%這樣的幅度。

　　■相關概念

　　1.協議存款 協議存款是商業銀行根據中國人民銀行或中國銀行業監督管理委員會的規定，針對部分特殊性質的中資資金如保險資金、社保資金、養老保險基金等開辦的存款期限較長、起存金額較大，利率、期限、結息付息方式、違約處罰標準等由雙方商定的人民幣存款品種。

　　2.美國版餘額寶Paypal 全球知名的網上支付公司Paypal成立於1998年，次年設立了賬戶餘額的貨幣市場基金。2008年以後，美國施行零利率政策，貨幣基金的業績下降，Paypal貨幣基金的收益優勢喪失，2011年將貨幣基金清盤。

　　采寫：南方日報見習記者 劉朝霞