兩融市場逐漸回暖 融資客追捧通信等七板塊

　　7月9日以來，兩融市場逐漸回暖，截至7月23日，兩市融資餘額已突破1.455萬億元，環比增長1.32%，創7月9日以來最大單日增幅，當日融資買入額也高達1710.21億元，比7月22日單日融資買入額增加逾200億元。

　　進一步看，據《證券日報》記者統計，7月9日至7月23日期間，有456隻兩融標的股處於融資凈買入狀態，佔標的股總數51.12%，從行業分佈來看，通信（78.95%）、交通運輸（72.73%）、非銀金融（68.75%）、銀行（68.75%）、紡織服裝（66.67%）、國防軍工（66.67%）和（64.29%）等七大行業區間融資凈買入個券數量佔行業兩融標的股總數比例均超60%，排名居前，體現出融資客當前對這些板塊的青睞。

　　通信板塊方面，國脈科技(002093,諮詢)、二六三(002467,諮詢)、高鴻股份(000851,諮詢)、網宿科技(300017,諮詢)、天喻資訊(300205,諮詢)、南京熊貓(600775,諮詢)和烽火通信(600498,諮詢)等多只個券7月23日融資餘額較7月9日增長超10%；那麼通信板塊作為融資客最看好的行業，具有哪些投資亮點呢？對此，安信證券表示，從整體業績來看，2014年行業業績增速約為22%，兌現了4G網路和寬頻建設帶來的增長預期。展望未來兩年，提速降費的政策指導下，運營商資本開支仍將維持高位，2015年在4300億元左右，2016年至2017年累計投資不低於7000億元，對行業較高的景氣度形成支撐，同時行業進入規模國産替代和海外擴張的階段且並購重組的活躍，部分個股將會有超預期的表現。可關注中興通訊(000063,諮詢)、烽火通信、亨通光電(600487,諮詢)、世紀鼎利(300050,諮詢)、吳通通訊(300292,諮詢)、海格通信(002465,諮詢)等；此外繼續重點推薦北斗板塊，儘管經過大幅反彈後估值相對仍然較高，但作為高確定性、高成長的細分行業，理應享受較高的估值溢價，重點推薦：海格通信、振芯科技(300101,諮詢)、華力創通(300045,諮詢)與合眾思壯(002383,諮詢)。

　　個券方面，有9隻個券7月23日融資餘額較7月9日融資餘額增長超50%，其中東方金鈺(600086,諮詢)、城投控股(600649,諮詢)、太極實業(600667,諮詢)等3隻個券融資餘額增長均超1倍，另外6隻個券融資餘額增幅分別為：寶莫股份(002476,諮詢)（94%）、長盈精密(300115,諮詢)（86%）、洛陽鉬業(603993,諮詢)（71%）、中航光電(002179,諮詢)（62%）、立訊精密(002475,諮詢)（0.61%）和新華醫療(600587,諮詢)（54%），隨著融資資金的鉅額買入，未來這些融資餘額增長標的有望繼續走高。

　　從上述9隻個股市場表現來看，7月9日大盤反彈以來，除新華醫療微跌外，其餘8隻個股均大幅跑贏同期大盤，其中中航光電股價已翻番，另外洛陽鉬業（71.87%）、寶莫股份（58.21%）、太極實業（39.04%）、東方金鈺（36.91%）、城投控股（35.98%）、長盈精密（27.21%）和立訊精密（20.63%）等個股期間累計漲幅也均超20%。