遭遇雙面夾擊民營銀行命運多舛

　　遭遇雙面夾擊

　　民營銀行命運多舛

　　銀行對民資敞開閘門，蘇寧、阿裏等各行各業瘋搶而入，冀望在銀行高收益中分一杯羹。不過，在銀行巨頭以及網際網路金融的夾擊下，民營銀行打破壟斷，促進競爭與創新卻成為美好的理想，其天生品牌、風控的弱勢，在利率市場化之後只能靠高收益吸引客戶，高風險隨之而來，銀行業“不倒翁”神話或破除。

　　生於廝殺與混戰

　　“先等網際網路金融企業以及民營銀行互相廝殺一番，能活下來的再與傳統的銀行業來PK！”10月24日，一位銀行業人士剛剛完成一輪調研，他認為民營銀行並不如外界看起來那麼美好，在當今銀行業的格局之下，它們只能算是蝦兵蟹將，不但不足以掀起浪花，還將遭受慘烈競爭之痛。

　　如今網際網路金融興起，民營銀行要想吸引資金，首先要面對的是野蠻生長、互相廝殺的網際網路金融業。網際網路金融競爭的激烈從不斷抬高的收益率可見一斑，近日，百度推出了預期收益率8%的基金理財産品，一元起售。阿里巴巴的“餘額寶”遭遇了追趕者和強勁對手，其獨美的時代終結。網際網路金融企業之間相互廝殺拼搶客戶的殺手锏只有一個，那就是抬高收益率壓倒對手，民營銀行一齣生便要遭遇網際網路金融勁敵。

　　“金融其實最終都一樣，就是比拼同等風險下的收益率。”某券商人士説，網際網路金融競爭將不斷抬升收益率，倒逼銀行提高理財産品收益率，而民營銀行的收益率要遠高過大中型銀行，才會對客戶有吸引力。

　　接下來將是存款利率的放開，上述券商研究員稱，大中型銀行稍微抬高存款利率，便會如吸金石一樣吸進海量資本，品牌弱勢之下的小銀行就只能以高利率攬客，高利率攬客決定了只能投資高收益産品，從而進入高風險的魔咒之中。上述券商人士認為，“那個時候才是民營銀行、P2P噩夢的開始，所以現在儘管放手讓他們去成立、去成長。”

　　理想豐滿現實骨幹

　　民企紛紛搶灘銀行，無非是衝著賺錢而來，“就是想提高一下資産收益率，零售2%的收益率太低了，他們對銀行10%以上的收益率羨慕不已。但實際上忽略了重要的一點，那就是如果不能異地擴張，監督會使得你很難受！”上述銀行業人士表示。

　　民營銀行起步階段，首先將是有限定的區域性經營，即使批准全國經營，其起步涉及的也只是少數幾個地區。然而在監管指標上，將與全國性銀行的要求一樣，都要受到資本充足率、撥備覆蓋率、存貸比等硬指標的約束，那麼民營銀行的風控人員等各方面都要跟上，這對小型銀行來説都是無形的壓力。

　　民營銀行持續的融資壓力將會如影隨形，“銀行融資的渠道無非一線市場和二級市場，而上市還遙不可及，那麼最終又涉及股權的問題。”上述銀行業人士認為民營銀行將會持續面對融資的壓力。

　　東方證券銀行業研究員金麟認為，民營銀行面臨多個發展瓶頸，一是風控能力的建立；二是資本瓶頸，銀行業面臨嚴格的資本監管要求，意味著若不依靠外部融資，銀行做大的過程十分緩慢；三是跨區經營限制，目前城商行的跨區設點都還沒有放開，未來民營銀行的跨區經營也勢必困難重重；四是存款的拓展，特別是在未來銀行破産制度建立之後，小型金融機構在拓展存款上天然地難以與大中型銀行競爭。

　　■觀察

　　銀行業“不倒翁”神話或破除

　　美國銀行業與其他行業一樣，倒閉破産成為常事。而在我國，銀行倒閉屈指可數，成為高收益的“不倒翁”行業，但未來這一現象有望在民營銀行加入之後破除。

　　“其實只要存款利率放開，會有很多小銀行破産。他們要提高自身的負債成本，必須尋找高收益的資産，那麼風險馬上就出來了。”上述銀行人士認為，如今銀行存款脫媒，加上網際網路金融興起，對剛剛出生的民營銀行衝擊會更大。在平安證券銀行業研究員勵雅敏看來，民營銀行較其他銀行優勢在於資産端定價能力，其面對的客戶可能擁有較強的議價水準，但劣勢在於缺乏信譽和風險自擔能力、持續的資本金補充能力及穩定的低成本負債來源。

　　在美國，銀行倒閉是家常便飯。但某商業銀行行長認為，中國的銀行模式與美國運作規則不同，所以並非引進民營銀行，甚至允許倒閉就能解決競爭與創新問題， “美國仍是以單一銀行制為主，一些州立銀行倒閉影響並不大。我國是單一銀行制和分支行制並存，實際上各大行通過在全國辦分行和網點，競爭已經很充分，銀行的實際家數也已飽和，所以民營銀行進入首要關注的是風險問題。”

　　民資殺入民營銀行，先是以為能夠搶到一塊肥肉，如果面對賺錢難甚至破産的命運，會否最終使民資出走銀行業呢？中央財經大學金融學院教授郭田勇認為，隨著民營銀行的放開，未來銀行不倒閉本身就不是一件正常的事情，但最終也會出現在競爭中脫穎而出的民營銀行業，所以即使有民資撤出，其他的民資又會進來，“關鍵是把銀行公眾利益受損害和銀行自身的利益分隔遮罩，那麼建立存款保險制度和宏觀審慎監管體系就非常重要！”

　　■他山之石

　　針對客戶

　　提供個性化服務

　　在資本運作成熟的美國，民營銀行在市場定位、産權結構、政策扶持與金融監管方面，有很多方法值得借鑒。

　　美國本土有7000多家銀行，大部分都是社區銀行，分散在美國各個州。儘管資産不足10億美元的社區銀行，佔銀行業總資産的比例低於11%，但其向小企業發放的貸款卻佔到全行業的近40%，這使得社區銀行在創造就業方面發揮著核心作用。

　　美國社區銀行最為突出的特點是針對客戶提供個性化服務，小到專門對13歲-17歲的社會成員提供指導性儲蓄賬戶，大到對高負債社區成員設計有針對性的債務轉換及清償方案。

　　不久前，有媒體深入走訪美東地區主要城市的社區銀行。“當你有較多資金需求時，社區銀行馬上會恭敬地把你請到銀行辦公室，提供一對一的服務。”紐約哥倫比亞大學的在校生Andy表示。社區銀行往往會提供多元化的産品，如專門為學生設計的信用卡和學生貸款，以及根據客戶的旅行需求來設計相關金融産品等。

　　紐約社區銀行還提供從娃娃抓起的“社區金融”知識普及。譬如紐約商業銀行赫斯特分行近來在布魯克林區的小學推出“金融掃盲課程”，教孩子們如何合理規劃預算。

　　■連結

　　部分獲批的民營銀行

　　蘇南銀行

　　幕後主角紅豆集團

　　資産情況被曝銀行借款餘額62億

　　阿裏銀行（名稱未定）

　　幕後主角 阿里巴巴集團

　　資産情況 集團整體估值超千億美元

　　蘇寧銀行（暫定）

　　幕後主角 蘇寧雲商

　　資産情況 集團資産達765.7億元

　　騰訊民營銀行（名稱未定）

　　幕後主角 騰訊

　　資産情況 市值已經突破1000億美元

　　■綜合華夏時報、國際金融報等