馬雲來搶銀行飯碗：餘額寶給銀行一點教訓

　　馬雲來搶銀行飯碗了

　　“如果銀行不改變，我們就改變銀行”，馬雲的這句豪言壯語，在“餘額寶”的橫空出世下，似乎顯得格外響亮。僅僅用了18天，餘額寶就網羅了250萬用戶，累計轉入資金超66億元，也將合作夥伴天弘基金的增利寶貨幣基金推上了中國用戶數最大的貨幣基金的寶座。於是，有人驚呼，馬雲來搶銀行的飯碗了！

　　或許，餘額寶的火爆，只是近期以來網際網路金融迅速發展的一個縮影。如果大家能在網際網路金融的浩大聲勢中回過神來，仔細分析表像下潛藏的規律，不難發現，就目前來説，“馬雲搶銀行的飯碗”的觀點過於危言聳聽，網際網路金融對傳統銀行業的影響更多是在理念層面。網際網路金融想要在現實層面更進一步，還有很長一段路要走。但對於傳統銀行業來説，這無論如何都是個警醒——傳統銀行應該主動有所改變了！

　　餘額寶：一元入場可隨時贖回

　　對於引起巨大反響的餘額寶，人們津津樂道的是這樣一組數字——截至6月30日24時，餘額寶的累計用戶數達251.56萬，上線18天內累計轉入資金規模為66.01億元， 在支付寶強大的客戶群基礎上，僅僅用了18天的時間，合作夥伴天弘基金的增利寶貨幣基金就擁有了國內最大的客戶數量。

　　但是，被餘額寶聲勢所攝的用戶裏，有相當一部分並不真正了解餘額寶到底是一種怎樣的存在。實際上，那些拿餘額寶的收益與銀行活期存款利息相比，得出“餘額寶比存活期划算”這樣的簡單結論，甚至認為銀行活期存款會越來越多地向餘額寶“搬家”的人，恐怕是有些摸不清狀況。

　　與銀行活期存款的“可靠”相比，餘額寶顯然存在風險。儘管通過餘額寶購買的是風險最小的貨幣基金，而非債券或股票等高風險型基金，可是但凡投資，就要做好承受損失的準備。儘管從歷史數據來看貨幣基金收益穩定、風險較小，幾乎沒有發生過貨幣基金出現年度虧損的情況，但理論上依然存在虧損的可能。因此，不能把貨幣基金的收益與銀行活期存款利息作簡單類比。

　　餘額寶的一大亮點在於它吸引了海量的小額投資者和無數碎片化的資金，把用戶存款額坐標軸那條巨大的長尾收入囊中。在高昂的運營成本面前，銀行難以惠及小額投資者，而餘額寶恰恰滿足了這批被金融機構忽視的小客戶。與傳統商業銀行理財産品相比，餘額寶的流動性和靈活性令人叫絕。用戶不但可以小額購買、“一元入場”，更能隨時贖回基金用於消費支付和轉出，這種“存零花錢”式的投資理財方式在廣大支付寶用戶那裏受到歡迎，並不讓人意外。

　　餘額寶是基金投資不是存款

　　餘額寶是將基金公司的直銷系統內置到支付寶網站中，用戶將資金轉入餘額寶，實際上是進行貨幣基金的購買，相應資金均由基金公司進行管理。餘額寶的收益不是“利息”，而是購買貨幣基金的收益，用戶如果選擇使用餘額寶內的資金進行購物支付，則相當於贖回貨幣基金。可見，餘額寶是一種投資理財的方式，並不是存款。

　　網際網路金融倒逼傳統銀行業變革

　　餘額寶引起的轟動效應，其實是近年來網際網路金融迅速發展衝擊傳統銀行業的一個縮影，有人更把今年稱為“網際網路金融元年”。

　　一般來説，網際網路金融分為傳統金融業務線上化、基於網際網路的新金融形式和基於電子商務、廣告等平臺的網際網路金融生態圈三種形態，其中廣為人知的“代表選手”要數網上銀行、手機銀行、網路證券以及網路貸款、基金網銷和保險網銷等。在2013年上海陸家嘴論壇上，交通銀行副行長兼首席資訊官侯維棟就表示，從許多銀行的電子銀行業務分流率超過70%這一點可以看出，銀行的客戶已經越來越依賴於電子渠道，特別是網際網路應用的金融服務。

　　但是，相對於在理念層面引起的巨大震動，目前網際網路金融在現實層面的影響，或許還遠未達到撼動傳統銀行業根基的地步。在業內人士看來，網際網路金融給傳統銀行業帶來的所謂“威脅”，極有可能也是“未來”。網際網路金融借助大數據、移動網際網路等新技術為資金供求雙方提供了低成本的、高效的服務模式，這也為傳統銀行業提供了一個新的發展思路，有利於國內金融創新的發展和倒逼傳統銀行業進行變革。

　　侯維棟表示，在網際網路時代，傳統銀行業主要面對三個方面的衝擊：首先，相當一部分的網際網路企業從非金融領域不斷地向金融領域滲透，對銀行的傳統存貸業務帶來不同程度的影響；其次，現在相當一部分客戶通過網際網路的電商，或者説是融資平臺來直接較量，既存在著金融脫媒，同時也隔絕了客戶與銀行的聯繫；再次，雖然網際網路行業目前還不能從根本上撼動商業銀行的地位，但是在人們的觀念和輿論上形成了非常大的影響力，這就在輿論和觀念上對金融産品和服務提出新要求。

　　但同時，侯維棟認為，“網際網路企業的金融嘗試在一定程度上對銀行傳統業務也是一種補充，也給商業銀行帶來了創新的動力，引發了商業銀行對自身經營模式的重新思考。”

　　網際網路金融的最大挑戰是安全

　　儘管餘額寶在眾多小額投資者那裏收穫了鮮花和掌聲，但緊接著就迎來了金融監管的“當頭一擊”。此前，證監會表示，餘額寶業務中有部分基金銷售支付結算賬戶並未向監管部門備案，也未向監管部門提交監督銀行的監督協議，證監會已要求此類賬戶補充備案。近日有消息稱，支付寶已向證監會提交了資金外部監督協議、基金銷售結算專用賬戶等備案材料，證監會按照有關規定進行備案材料的核查。證監會新聞發言人還表示，支付寶“餘額寶”屬於第三方支付業務與貨幣市場基金産品的組合創新，其各個業務環節均處於有效監管中。

　　事實上，現有的金融監管體系尚無法完全覆蓋網際網路金融這一新興模式，存在一定的監管缺位，而監管往往落後於實踐，網際網路金融每次邁步向前，都是對監管層智慧的考驗。在2013年上海陸家嘴論壇上，銀監會創新監管部主任王岩岫表示，網際網路金融是很正常的發展，對網際網路金融進行監管的過程中，首先要保護金融消費者的權益。他還表示，目前，銀監會正在研究電子銀行的法律法規，建立自己的行業標準和相關行業的法律法規要求。

　　此外，安全問題也是所有網際網路金融項目繞不開的話題。對此，王岩岫表示，網際網路業務中的資訊洩露等風險都值得注意。而中國金融認證中心總經理季小傑也在陸家嘴論壇上表示，網際網路一大重要特徵就是大數據，很多網際網路企業都是把一些敏感的數據放在網際網路的雲端，這給資訊安全，包括資金安全帶來更大的挑戰。

　　讓餘額寶給銀行一點教訓

　　不管支付寶是“賠本賺吆喝”也好，是“放長線釣大魚”也罷，餘額寶的推出，真真切切地讓客戶體驗了一把當“上帝”的感覺：不但操作便捷，從資金轉入到消費、轉出，全部採用網路線上操作模式；而且提現及時，貨幣基金當天就能贖回到賬，無須等到第二天。更重要的是，餘額寶的收益有可能遠超銀行活期存款利息，這恐怕才是吸引客戶的最大亮點所在。

　　而這種感覺在銀行那裏是根本體驗不到的。小額賬戶在銀行要收取管理費，銀行還美其名曰是減少“睡眠賬戶”；明明存了一筆錢到銀行，一不小心反倒變成了欠銀行的錢；更不消説那些名目繁多的手續費。可在餘額寶這裡，既沒有雜七雜八的各種亂收費，也沒有令人不爽的霸王條款，哪怕你只有一元錢，也可以購買貨幣基金，完全不用擔心受到歧視。對受慣了銀行氣的消費者來説，獲得尊重比什麼都重要。

　　也許財大氣粗的銀行對餘額寶這種“零敲碎打”式的理財吸儲根本看不上眼，佔盡了客戶、資金、渠道等天然優勢，享受著國家賦予的各項政策，想撼動銀行的壟斷地位確實很難。但餘額寶的面世無疑告訴銀行，誰能真正以客戶為中心，站在消費者的角度創新産品、優化流程、提升服務，誰就能贏來客戶的滿意，就能贏得未來。畢竟餘額寶還只是個嘗試，隨著未來阿裏金融的擴展，推出更多的金融産品，銀行還能無動於衷嗎？希望餘額寶能給壟斷的銀行一點教訓，並用事實告訴它們服務客戶、讓客戶滿意才是金融創新的核心。

[責任編輯： 王君飛]