黃曉琴現任廣達支行理財中心理財經理，從業經驗13年，2009年被評為福州市“榕城首屆十大財神”之一，曾被評為全國金融總工會標兵、建行總行百佳客戶經理、建行福建省分行十大傑出青年等。擅長資産配置、量身定制個人理財規劃。

　　專家支援：建行福州廣達支行國際金融理財師(CFP)黃曉琴

　　理財諮詢

　　網友“空間”來信諮詢：

　　本人現經營批發兼零售海産品，年收入20萬元左右(不穩定，隨時可能不經營)。有商鋪兩間，價值450萬元左右，其中一間即將收租，每年租金約10萬元，另外一間要到2015年才能收租，租金大概5萬元。

　　老家有套房子，目前在福州租房子住，小孩9歲，全家都有萬能險，每年支付的保險金額為7萬元，家庭生活月支出4000元左右(含房租)。週轉資金50萬元。已做定投一年，每個月的定投金額為5000元，其中基金3隻，每只1000元，黃金定投2000元。商鋪貸款30萬元，明年5月起開始還貸。

　　明年想買一套市值160萬元左右的房子，想實現這個計劃，應如何規劃？

　　理財建議

　　該讀者家庭處於家庭成熟期，主要時間段是從孩子出生到孩子獨立的階段，是家庭的主要消費期，合理安排支出是家庭理財最重要的內容，投資要服從於家庭開支的需求。

　　另外，這個時期家庭資産還不夠多，未來預期的開支和風險比較多，如子女教育以及經營方面帶來的風險，因此投資要考慮資産收益性的同時兼顧硬性需求的安全性。由於家庭成員相對年輕，能承受一定的風險，閒置資金的可投資期限很長，對於資産較為充足的家庭，可以適當增加風險投資品的投資比例，以提高資産的收益率。

　　該讀者屬於中等風險承受能力與中等風險承受態度的投資人，具體的理財建議如下。

　　1.備用金購買低風險産品

　　家庭緊急備用金一般為家庭的3~6個月收入為妥，但由於該家庭收入並不穩定，建議至少投入5萬元購買銀行人民幣理財産品或者低風險的貨幣及債券基金作為家庭緊急備用金。

　　從現金流量表可以看出，目前該讀者年凈現金流達到12萬元，考慮其他不確定性因素之後，建議該客戶仍然維持目前每月5000元的定投比例，作為子女教育及養老金的計劃安排。

　　2.家庭資産負債規劃

　　從一個家庭簡單的資産負債情況上看，該家庭基本的生活狀況目前還比較良好，收入與支出沒有缺口，但是，資産負債是雙向的，正如一個企業沒有負債率，表示財務杠桿沒有得到充分的運用，同樣對於一個家庭來説，某些情況下可以合理運用一些身邊的財務資源，比如銀行貸款、信用卡等等。

　　該家庭450萬的資産規模卻只有30萬的貸款，明顯負債比例偏低，建議如果明年購房可採用貸款的形式購買。

　　3.家庭購房規劃

　　根據讀者的情況，以貸款的形式實現明年160萬元的購房計劃可行，但是綜合考慮到客戶今後的貸款償還能力，需要將資金進行合理配置。

　　目前該家庭儲備50萬元流動資金，扣除緊急備用金仍有45萬元資金，主要作為一年之後購房的儲備，建議投資在穩健型的産品中，例如固定期限的銀行人民幣理財，或債券基金。在挑選銀行人民幣理財時應重點考慮該理財的投資期限；在挑選債券産品時，建議選擇“增強型債券”。

　　通過計算，該家庭明年要實現購買160萬的住房，以貸款20年計劃，選擇等額本息方式，若以該家庭貸款額100萬計算，則需年還9萬，目前來看相對合理。基於此種假設，一年之內需累積60萬首付款項，扣除目前緊急備用金，該家庭已累積45萬流動資金，通過一年時間可以增加現金流12萬，以及定投資金6萬，初步估算可以達到要求；若以該家庭貸款80萬計算，還款雖可以實現，但一年之內需累積80萬首付款，家庭流動資金45萬和一年內增加的現金流12萬，再加上之前累積的6萬定投，仍有10萬的差距，需要動用備用金或者以其他方法籌集資金，增加了購買的風險。