梅興保:審慎推進金融體制改革

2013-03-14 10:37     來源:中國證券報     編輯:范樂

  有關部門日前宣佈擴大商業銀行設立基金管理公司試點範圍,金融機構混業經營呈加速態勢。金融體制改革究竟該從哪方面入手?今年貨幣政策走向何方?本期《中證面對面》邀請全國政協委員、中國銀行外部監事、東方資産管理公司原總裁梅興保解讀當前金融政策,並對金融體制改革若干熱點問題進行剖析。

  貨幣政策不會太緊

  中國證券報:春節過後,央行連續兩周公開市場凈回籠資金引起廣泛關注,是否意味著貨幣政策開始向偏緊方向傾斜?

  梅興保:我認為今年不會太緊縮。溫總理在政府工作報告中指出,今年貨幣M2增速為13%,GDP增速7.5%,物價增長水準3.5%,穩增長調結構是今年經濟增長的主線。現在中國正處於經濟持續穩定發展的關鍵時期。

  從出口來看,進出口額去年增長6.2%,雖然政府工作報告裏沒有提出今年目標,但我認為應該高於8%。從內需來説,去年增速為14.3%,今年增長目標為14.5%,即零售商品總額增長應該大於去年。投資方面,去年固定資産投資增長20.3%,今年雖然調控在18%左右,但這個增長速度也不低。中國經濟要在這樣的水準上發展,必然要有一定的後備資金供應量來保證。所以,今年貨幣發行量不會太緊。央行正回購是根據一定情況採取波段操作,可能上半年偏緊一點,下半年偏松一點,今年整體來説不會太緊。

  中國證券報:房地産貸款方面,政策會不會有所收緊呢?

  梅興保:我做過調研,房地産貸款額度大概佔到貸款總額的20%左右;但房地産作為抵押物,在整個抵押貸款當中佔到80%。換句話來説,抵押貸款的抵押物80%左右是房地産。所以,房地産牽涉的面很廣。

  這些年對房地産調控年年進行,行政、經濟手段等多管齊下。此次“國五條”對二手房的交易影響更為有效,更為直接,接下來要看各地的實施細則。

  中國證券報:對於“新型城鎮化”,很多人擔心會演變成新一輪“房地産造城運動”。其中,需要注意哪些問題?

  梅興保:這次提案當中最大的熱點就是關於城鎮化的問題。城鎮化一定要有新的思路和戰略舉措。所謂“新的思路”,就是説一定要把未來城鎮化的導向引導到國家大中小城市協調發展,讓三四線城市和農村中間有規模的集鎮加快發展,使它發展和改善的速度高於現在的大城市,讓它成為吸納農民工進城的主陣地,讓農民工在就近的家園附近安家落戶,只有這樣才符合國情。我認為,要在城鎮化的過程中解決現有符合條件的農民工的住房、子女就學、就醫等問題,還要給他們一定補償。目前很多企業沒有按照社保的規定,給農民工上“五險”,需要按照社保的要求補發。而農民工需要在城市找到相對穩定的工作,其文化素質應該能夠適應這份工作。

  嚴控“影子銀行”風險

  中國證券報:銀監會主席尚福林在兩會期間接受中國證券報記者專訪時明確表示,要控制“影子銀行”的規模並對其適度監管,以防止風險的交叉感染。這方面有哪些好辦法或措施嗎?

  梅興保:從近兩年來看,特別是去年,銀行資金已經出現了一些緊張情況。對於“影子銀行”,國內外有一些統一認可的説法,就是指游離于金融監管之外的金融仲介服務機構。換句話説,就是不受金融監管、打著金融牌子搞金融的機構,最典型的像非法集資、地下錢莊等。

  正規銀行的理財産品並不算“影子銀行”,它的設計符合一定規範,且受到銀監會監管。雖然有的理財産品有一些打“擦邊球”保本的承諾,但其整個設計思路和服務還是比較規範的。目前要討論的“影子銀行”,主要是要防止那些私募股權基金之類不規範的“理財産品”,還有民間集資,以及那種沒有經過批准擔保業務的像過去類似于傳銷式的金融服務,要通過監管控制“影子銀行”的風險。

  審慎推進金融體制改革

  中國證券報:大家一直呼籲的金融體制改革的方向是什麼?突破口又在哪?

  梅興保:金融體制改革一定要審慎推進。在本輪國務院的機構改革方案中,在大部制的指導思想下,鐵道部撤銷,其他部門也是整合執法職能。我預計,大部制的“春風”一定會往金融這方面吹拂,一定會在調查研究的基礎上加快金融改革,乃至金融體系改革。

  改革首先應從大部制改革的基礎上,考慮現在的分業監管問題。分業監管這幾年是很有效的,但隨著金融業發展、主體的多元化,特別是金融控股集團出現以後,出現很多不適應的方面。從監管內部來説,分業監管的成本也很高,有時協調也顯得力不從心。一個不可忽視的方面來自利率市場化,中國目前最重要的金融要素——資金還沒有完全市場化,這使得中小企業和個體戶得到資金非常難、非常貴。但推進利率市場化很複雜、很敏感,牽扯到實體經濟,競爭機制還會對銀行本身提出挑戰。

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