——專訪中國證監會有關部門負責人

　　●符合合規經營要求是選擇首批試點公司的一個非常重要條件。“一參一控”正是合規經營的基本內容之一，當然也是硬性條件。沒有解決的公司，在試點的名單中肯定要排在後面。

　　●首批試點階段，券商地域分佈不是監管層主要考慮依據；擴大試點時，才會統籌兼顧區域分佈的問題。

　　●試點先行、逐步推開，既包括試點券商的範圍逐步擴大，也包括融資融券業務模式的逐步推開。待試點推開引入轉融通的模式後，證券金融公司的成立自然就會水到渠成。

　　在市場的熱切期待中，籌劃數年的證券公司融資融券試點終於進入最後的衝刺階段。現時推出該業務對資本市場創新發展的意義是什麼？給行業格局會帶來什麼影響？融資融券業務的正式問世有無時間表？證券金融公司多久後成立？隨著備戰融資融券征程的終點線日益逼近，這些問題也愈發受到市場關注。帶著這些問題，證券時報記者日前採訪了中國證監會有關部門負責人。

　　力爭3月底前完成專業評價

　　試點進程沒有時間表

　　“首批試點券商何時開始辦理融資融券業務，監管層沒有一個明確的時間表，”上述負責人告訴記者，“它完全要看市場主體的準備程度，確實不是管理層所能決定。”

　　雖然市場層面的進展無法精確預估，但該負責人還是透露了已經啟動的融資融券專業評價小組的工作計劃：爭取在3月底前完成申請方案的專業評價工作。

　　在證監會根據專業評價意見做出行政許可之前，據悉，地方證監局還需對所在地申請試點證券公司的合規情況、方案準備等情況進行現場核查，並出具初步性意見。至於這一程式所需時間，該負責人認為，從現在的方案看，擬申報試點的券商全部採用集中式管理，即對授信的管理主要集中于總公司層面，各地營業部只負責客戶開發、風險揭示、身份核實等基礎性工作。因此，營業部的核查工作應該會在較短時間內完成。按照這一進程推算，或許最早在4月份，融資融券交易就有望正式面世。

　　據該負責人介紹，首批試點公司將會從目前已多次參加聯網測試的11家券商中涌現，11家公司正是去年香山會議啟動前劃定的試點範圍。至於試點的持續時間，他表示，這也要依試點的效果和市場情況來定。如果試點運作平穩，試點的步伐就會快一點。符合條件的其他證券公司可以繼續做好試點準備。