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動力電池行業火出圈 2022頭部企業扎堆上市再圈地

2022-02-02 10:32:00
來源:羊城晚報
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  2021動力電池行業火出圈 2022頭部企業扎堆上市再圈地

  羊城晚報記者 李志文

  2021年,受新能源汽車超預期增長等因素影響,動力電池産業風光無限,市場供不應求、企業紛紛擴産。2022年,市場熱度持續,新年伊始,資本市場就迎來了一位來自熱門行業——動力電池行業的重量級玩家。1月27日,LG新能源在韓國證券交易所上市,發行價30萬韓元/股(約合249美元),開盤後曾一度大漲99%至59.8萬韓元/股,其後稍有回落。 至此,全球動力電池裝車量排名前十的企業中,僅剩中創新航(原中航鋰電)、蜂巢能源和塔菲爾沒上市。其中,塔菲爾因專利侵權(2020年被寧德時代告上了法庭)問題暫時中止了上市歷程。不過,記者了解到,剩下的兩家都在最近加快了上市進程,有望於今年齊齊登陸資本市場。

  去年動力電池裝車量不止翻番

  動力電池市場有多火?根據動力電池創新聯盟公佈的統計數據顯示,2021年,我國動力電池裝車量累計154.5GWh,同比累計增長142.8%,且2022年動力電池裝車量有望超過350GWh。

  頭部企業加緊逐鹿資本市場,正是市場火爆的延續,LG新能源上市後備受追捧,股價不斷抬高,在市值上一舉超過了SK海力士,成為韓國僅次於三星的第二大企業。

  在行業內,它的上市同樣引起了不小的騷動。“LG新能源的上市,將給行業內其他企業帶來加速追趕的緊迫感,預計弗迪電池、SK On、蜂巢能源、中創新航等全球動力電池頭部企業將加快IPO進度。”中關村新型電池技術創新聯盟秘書長、電池百人會理事長于清教在接受媒體採訪時表示。

  其實,不用外部刺激,國內兩家頭部電池企業的上市早有苗頭。

  其一是蜂巢能源。1月13日,中信證券披露,其近日與蜂巢能源簽署了上市輔導協議。雙方計劃在今年3月前完成蜂巢能源上市申請文件的準備。

  資料顯示,蜂巢能源前身為長城汽車動力電池事業部,截至目前融資額累計超200億元,投資方包括:長城汽車、大族鐳射、星宇股份、三一重工、小米集團等。截至2021年年底,在國內動力電池企業裝車量排名中,蜂巢能源僅排名第六。不過,其此前發佈的2025規劃聲稱,要佔據全球25%的市場份額,挑戰600GWh的全球産能。與此相比,行業老大寧德時代2025年動力電池規劃投資規模約836GWh。

  另外一家是中創新航。2021年12月29日,中國證監會國際部披露了中創新航提交的《股份有限公司境外首次公開發行股份(包括普通股、優先股等各類股票及股票派生的形式)審批》材料。這意味著申請一旦獲得受理,中創新航將可向香港交易所正式遞交上市申請。

  2021年中創新航在國內的動力電池裝車量為9.05 GWh,市場份額5.9%,排名全國第三。雖然貴為行業前三,但仍處於不斷擴産的階段中。1月26日晚間,中創新航發文稱,其已與廣東省廣州市和江門市政府簽署投資合作協議,將在兩地分別規劃建設産能為50 GWh的電池工廠,主要産品為動力電池和儲能系統。

  企業扎堆上市為哪般?

  最新數據顯示,2021年我國動力電池裝車量同比增長142.8%。企業扎堆上市,顯然是為了在快速擴容的市場中搶佔高地。

  為了爭奪更多的市場“蛋糕”,擴充産能幾乎成了相關企業的必選動作。而投資項目擴充産能,需要大量資金支撐,這也讓國內動力電池産業加速登陸資本市場儲備資金。同時,不斷進行技術及産品研發,也進一步加大了企業對於資金的需求。

  不過,對於動力電池企業而言,上市融資擴産並非就一定能確保企業高枕無憂。它們不僅面臨著同行業的激烈競爭,還受到整車廠自建電池工廠的影響。

  記者觀察到,特斯拉、長城、吉利、長安、大眾等整車廠近年來紛紛向供應鏈上游延伸。即使是2021年才宣佈造車的小米,也在加速搶佔動力電池“山頭”——在動力電池領域,小米一口氣投資了中創新航、蜂巢能源、珠海冠宇、贛鋒鋰電以及衛藍新能源五家公司。

  “整車廠自建電池廠是未來的發展趨勢,既是應對電池短缺的措施,也是整車企業自強發展的體現。”全國乘用車市場資訊聯席會秘書長崔東樹曾向媒體表示,整車廠只有將電池掌握在手中,才能更好地把控成本和性能。

  因此,動力電池行業繁榮背後,也要注意資本大量涌入而導致的投資過熱現象,避免未來幾年産能過剩的情況發生。

  數據説

  中信證券發佈的《新能源汽車動力電池行業專題報告:2021年國內動力電池市場回顧》顯示,2021年國內動力電池裝機140GWh,同比增長165%,其中2月份受2020年疫情低基數影響,增速更是高達622%。

  具體到電池企業,2021年寧德時代裝機量(不含合資)和佔比為69.44GWh(50%),同比+132%。在其之後,行業前五分別是比亞迪、中創新航、國軒高科和LG新能源,裝機量和佔比分別為23.56GWh(17%)、8.6GWh(6%)、6.5GWh(5%)、6.25GWh(4%)。從中不難看出,寧德時代國內市場份額穩居行業第一。

[責任編輯:楊永青]