昨日，中國保監會發佈《保險公司償付能力報告編報規則——問題解答第14號：城鄉居民大病保險最低資本》，制定了城鄉居民大病保險的償付能力監管新標準，降低保險企業從事大病保險業務的最低資本要求。原標準規定，大病保險的資本要求為自留保費的16%至18%，或者是賠款金額的23%至26%；而新標準規定，資本要求為自留保費的10%至15%，或者是賠款金額的13%至17%。

　　據悉，保監會採集大病保險的實際數據進行了定量測算。保監會採集了保險行業大病保險的大規模歷史數據進行了定量測試，採用了隨機模擬方法，區分了不同的風險共擔安排、不同的業務規模和不同置信度水準，更加精確地細化了大病保險的業務風險。新標準比原標準更加符合大病保險的實際風險狀況。

　　保監會稱，大病保險遵循收支平衡、保本微利的原則，保險公司可以與政府約定風險共擔安排，可以對超額結余及政策性虧損建立動態調整機制。在定量測試的基礎上，為體現保險監管部門對國家大病保險制度的積極響應和大力支援，降低大病保險運作成本，鼓勵保險公司開展相關業務，新標準比原標準降低了最低資本要求。

　　根據2012年8月30日國家頒布的《關於開展城鄉居民大病保險工作的指導意見》，今後我國凡是參加基本醫保的城鄉居民，大病保險所需資金從基本醫保基金中籌集，個人不需額外繳費。因此，各地政府是否能正常保證大病保險資金來源，成為大病保險可持續推進的主要焦點。

　　從性質來看，大病保險區別於其他商業健康保險，具有準公共服務産品屬性；從經辦風險來看，大病保險不允許進行風險篩選，其風險保障額度更高、風險構成更為複雜；從實施目的來看，大病保險關係民生保障，具有較強的政策性。

　　面對年新增400至500億元保費大單，市場各方都極為看好保險股未來的估值。不過，要想吃下每年400至500億元大單，並非易事。保監會主席項俊波曾強調，大病保險在我國還是一個新生事物，具有參與主體多、涉及領域廣、服務鏈條長、風險複雜等特點，對保險業專業水準、風險控制等提出了很高的要求。

　　大病保險不能拒保，這必然提升風險管理工作的難度。同時，其覆蓋面廣，今後我國凡是參加基本醫保的城鄉居民，一旦患大病，除原有報銷外，還將享受個人自付部分報銷至少50%以上的大病醫保政策。根據發改委網站數據，涉及人數將超10億人，政策範圍內報銷比例達到70%左右。一旦管理不慎，很容易出現虧損。

　　有專家指出，保監會為險企科學減負，利於險企在全國各地積極開展大病保險業務。此消息利好保險板塊，但屬於細水長流，長期效應將逐步顯現。