在《中國金融期貨交易所結算細則》中,中金所實行會員分級結算制度。交易所對結算會員結算,結算會員對其受託的客戶、交易會員結算,交易會員對其受託的客戶結算。
不管哪個層次的結算,都需要做三件事情:
(1)交易處理和持倉管理,就是每天交易後要登記做了哪幾筆交易,持倉是多少。
(2)結算管理,就是每天要對持倉和交易進行盈虧、保證金和費用等資金項目的結算。就結算會員而言,當日結算時,結算會員賬戶中的交易保證金超過上一交易日結算時的交易保證金部分從結算準備金中扣劃,交易保證金低於上一交易日結算時的交易保證金部分劃入結算準備金;當日盈利劃入結算準備金,虧損從結算準備金中扣劃;當日費用從結算準備金中扣劃。
(3)風險管理,對結算對象計算保證金,評估風險。以結算會員為例,每天結算完畢後,結算會員的結算準備金餘額低於最低餘額標準時,該結算結果即視為中金所向結算會員發出的追加保證金通知,兩者的差額即為追加保證金金額。
結算會員必須在下一交易日開市前補足至結算準備金最低餘額要求;逾期未補足的,該賬戶不得開新倉或按《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》的規定處理。(來源:中國金融期貨交易所)