胡凱紅:

　　女士們、先生們，下午好，歡迎大家出席國務院新聞辦的新聞吹風會。

　　7月2號國辦印發了《國務院辦公廳關於金融支援經濟結構調整和轉型升級的指導意見》。今天下午三點意見的全文已經在中國政府網站刊發，為了大家更好地了解這個意見，今天我們請來了中國銀行業監督管理委員會主席助理、新聞發言人楊家才先生，政策法規部主任、新聞發言人黃毅先生，和中國人民銀行金融市場司司長謝多先生，貨幣政策司副司長孫國峰先生，請他們向大家介紹金融支援經濟結構調整和轉型升級的有關政策情況並回答記者提問。

　　下面先請楊主席作介紹。

　　2013-07-05 15:02:56

　　楊家才:

　　各位新聞界的朋友，有很多是我們老朋友、老面孔，經常在一起就經濟金融問題進行交流，在這裡我首先代表銀監會對各位長期以來對銀監會工作的支援，對中國銀行業工作的支援表示最衷心的感謝！

　　剛才胡局長説了，今天主要是國務院文件的吹風會，今天的文件已經正式下發了，已經執行了，文件的名稱是《國務院辦公廳關於金融支援經濟結構調整和轉型升級的指導意見》（國辦發【2013】67號），這個文件是根據國務院的安排，銀監會牽頭起草的。

　　這裡我首先把過程簡要給大家作一個通報。這個文件起草的過程時間不是很長，但是文件的政策基礎比較紮實，論證也比較充分。首先，這個政策是有宏觀政策的基礎。主要是得益於黨中央、國務院對一季度經濟形勢的分析判斷，和一季度以來黨中央、國務院觀察宏觀經濟形勢的一系列指示精神的學習、領會和感悟。二是有各部門的共識，有各部門的主導意見。因為我們在起草文件的過程中首先就是請“一行三會一局”，結合各自的職能，先寫出第一稿，也就是拿出主管部門的意見。然後又徵詢了黨中央、國務院下屬的13個部門的意見，很多的意見都吸收到這個文件中來了。三是有地方政府、實體企業、金融企業和市場人士的一些意見和觀點。在文件起草的過程中，人民銀行也好、銀監會也好，做了大量的調查研究，召開了銀行行長座談會、企業負責人座談會。國務院領導同志還專門率隊到3、4個省市做了充分的調研，進工廠、進商店、下農村，廣泛聽取了基層各級政府、企業和金融機構負責人以及一些專家學者的意見，所以説論證過程比較充分。四是最終形成的政策意見經過了國務院應對小組，最後到6月19號國務院常務會議研究通過。可以説這個文件既有宏觀政策的連續性，也有當前形勢的針對性，既有市場意見的廣泛性，也有部門的協調性，對於助推中國經濟結構調整和轉型升級都有指導作用。

　　整個文件不長，但內容還是比較豐富，主題就是一個，統籌金融資源，支援經濟結構調整和轉型升級。它的核心是，在繼續執行穩健貨幣的前提下，盤活存量、用好增量。目標是促進經濟穩中求進、穩中有為、穩中提質，切實解決經濟運作中的結構性矛盾和資金分佈不合理的問題，同時要守住不發生區域性系統性金融風險。

　　2013-07-05 15:03:49

　　楊家才:

　　文件要求各部門分工負責，協調落實。不同於以往的文件，這個文件裏面每一項政策後面都附了一個落實的部門，直接把哪個部門辦這個事寫出去了，也成為了文件的一部分。整個文件也叫指導意見，有十個方面的內容，也叫十條，第一條，繼續執行穩健的貨幣政策，合理保持貨幣信貸總量。這裡面主要是強調在兼顧穩增長、調結構、控通脹、防風險的情況下，合理運用好多種貨幣政策工具和信貸杠桿，更大程度地發揮市場在金融資源配置中的基礎性作用，盤活存量、用好增量，加快資金週轉，提高資金使用效率。第二條，引導、推動重點領域與行業轉型和調整。這裡面講的主要有三層意思，一是明確了支援的十個重點行業、重點領域。二是制定了産能過剩行業按照“四個一批”的要求，進行結構調整的差別性的政策。對於消化的怎麼辦、轉移的怎麼辦、整合的怎麼辦、淘汰的怎麼辦，都有對症下藥的方法。三是強調對産能過剩行業的違規建設項目做了一些禁止性的規定。第三條，整合金融資源支援小微企業發展。第四條，加大對“三農”領域的信貸支援力度。第五條，進一步發展消費金融促進消費升級，這裡面強調消費金融發展，推動消費升級，促進産業結構調整。第六條，支援企業“走出去”，主要是指運用金融手段支援企業“走出去”，重點是以推進金融服務便利化和貿易投資便利化為重點，為“走出去”的這些優勢企業提供各自所需要的、有針對性的金融服務。第七條，加快發展多層次資本市場。主要明確了優化主機板、中小企業板、創業板市場的制度安排，完善發行、定價、並購重組等方面的制度。適當放寬創業板對創業型、成長型企業的財務準入標準。將中小企業股份轉讓系統試點擴大至全國。同時規範非上市公眾公司管理。穩步擴大公司債、中期票據和中小企業私募債券發行，促進債券市場互聯互通。第八條，進一步發揮保險的保障作用。利用保險工具，促進農業的發展，擴大農業保險的範圍，特別是財政支援的農業大災風險的分散機制，再有就是推廣小額信貸保證保險等等。第九條，擴大民間資本進入金融業。這裡面主要有三個層次，一是鼓勵民間資本參與金融機構重組改造；二是允許發展成熟、經營穩健的村鎮銀行在規定的最低股比要求內，調整主發起行與其他股東持股比例。三是試辦自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司。第十條，嚴密防範金融風險。堅持不發生系統性和區域性金融風險，重點管控好地方融資平臺、房地産、銀行理財等領域的風險，防範跨市場、跨行業經營帶來的交叉金融風險以及民間融資非法集資等金融系統傳染，同時這次明確擴大銀行不良貸款的自我處置權，包括轉讓核銷，增強銀行自我消化吸收風險的能力，也增強銀行支援經濟結構調整和轉型升級。這就是這個文件的十條主要內容。

　　2013-07-05 15:05:41

　　楊家才:

　　我相信這個文件的貫徹實施一定能夠有效地促進我國經濟結構調整和産業轉型升級，為我們實現中國夢，為我們全面建成小康社會起到推動作用。我的簡單介紹就到這裡，謝謝大家。

　　2013-07-05 15:07:52

　　胡凱紅:

　　下面請謝司長作介紹。

　　2013-07-05 15:09:04

　　謝多:

　　女士們、先生們，新聞界的朋友們，借今天的吹風會的機會，我代表人民銀行向各位新聞界的朋友們，長期以來對金融工作的支援和關心表示衷心的感謝。剛才楊家才主席助理就國務院辦公廳關於金融支援結構調整和轉型升級的指導意見作了詳盡的解讀。我們人民銀行也參加了文件的起草工作，同時根據國務院的安排，下一步我們還要按照文件要求做好相應的貫徹落實工作。

　　近年來人民銀行按照黨中央、國務院的決策部署，牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求，加強和改進金融宏觀調控，大力推動金融改革創新，優化金融資源配置，積極支援經濟結構調整和轉型升級。首先，認真實施穩健的貨幣政策，不斷提高調控的前瞻性、針對性和靈活性，合理運用流動性管理工具組合，發揮好宏觀審慎政策工具的逆週期調節作用，保持貨幣信貸總量和社會融資規模的平穩適度增長，為實體經濟發展提供了穩定的貨幣環境。

　　二是加強對重點領域、薄弱環節的支援。嚴格控制“兩高一剩”的行業貸款，實施差別化的政策，靈活利用差別存款準備金制度和再貸款和再貼現引導金融機構對“三農”和小微企業的信貸支援。目前對中小商業銀行執行比大型商業銀行低2個百分點的存款準備金率，對農村信用社（村鎮銀行）和農村合作銀行分別執行比大型商業銀行低6個和5.5個百分點的準備金率，拓寬支農再貸款適用範圍。

　　2013-07-05 15:11:31

　　謝多:

　　三是穩步推進金融改革。包括穩步推進利率市場化改革，將貸款利率浮動區間的下限由基準利率的0.9倍擴大到0.7倍，上海銀行間同業拆放利率（shibor）作為貨幣市場基準利率的地位已經逐步確立，繼續完善人民幣匯率形成機制，增強人民幣匯率彈性，銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度已經由千分之五擴大到百分之一。

　　四是大力推動與經濟社會發展需要相適應的債券市場創新，擴展融資渠道，加大對實體經濟的支援。2013年1-5月份，債券市場累計發行了3.75萬億，同比增長38%，目前企業通過債券市場融資的比重已經從2002年的1.8%上升到今年5月末的18.4%。

　　五是積極發展和開拓消費信貸業務，集中推進居民家庭首套自住購房、大宗耐用消費品、新型消費品以及教育、文化、旅遊等與改善民生密切相關的信貸消費發展。

　　六是大力推進社會信用體系建設，建設完善金融信用資訊基礎數據庫，不斷改善社會的信用環境。

　　七是逐步構建安全高效的支付體系，銀行卡已經成為個人使用最頻繁的非現金支付工具。

　　八是繼續推動人民幣跨境業務範圍和品種穩步拓展，跨境結算規模顯著擴大。

　　九是加強了金融風險監測、評估、預警和處置工作，切實維護金融穩定，牢牢守住不發生系統性、區域性金融風險的底線。

　　在今天的這個文件發佈之後，人民銀行還將按照文件中穩中求進、穩中有為、穩中提質的總體要求，繼續實施穩健的貨幣政策，保持政策的連續性、穩定性，進一步深化金融改革，推動金融創新，用好增量，盤活存量，更有力地支援經濟結構調整，打造中國經濟的升級版。謝謝大家。

　　2013-07-05 15:13:07

　　胡凱紅:

　　下面請大家提問，提問時請通報一下自己所代表的新聞機構。

　　2013-07-05 15:15:26

　　中央電視臺記者:

　　有個問題想問一下楊主席，從銀監會的層面看，怎麼樣理解盤活存量、用好增量，以及有扶有控、有保有壓，在實現盤活存量的過程當中又有哪些具體的舉措，增量主要用於哪些領域？另外，如何在扶保與控壓之間形成平衡，從而使産能過剩的問題得到有效的解決。謝謝。

　　2013-07-05 15:20:37

　　楊家才:

　　這個問題問得很好，這正好是這個文件的精髓。從通篇文件來看，核心要義就是要盤活存量、用好增量，盤活存量主要有十大措施。

　　第一個措施是充分發揮貨幣政策工具的引導作用，主要是要通過再貼現、再貸款和差額存款準備金率的動態調整機制進行引導。

　　二是創新外匯儲備的應用，主要是拓展外匯儲備委託貸款和商業銀行轉貸款渠道。

　　三是探索發行企業優先股。

　　四是定向開展重組企業的並購貸款，並且適當延長並購貸款期限。

　　五是探索發展並購投資基金。

　　六是擴大不良貸款的自主處置權，讓銀行可以把存量的不良貸款用撥備核銷掉或者賣出去。

　　七是，逐步推進資産證券化、常規化發展，特別是把一些收益率比較穩定、期限比較長的優質貸款證券化，把存量變成新的增量。

　　八是拓寬保險資金的應用化。

　　九是引導銀行理財産品對接實體經濟，讓銀行理財成為債權融資、直接融資的重要工具。

　　十是擴大民間資本進入，讓民間資本煥發青春。

　　2013-07-05 15:23:18

　　楊家才:

　　在用好增量上主要是強調增量的重點投向，好鋼要用在刀刃上。

　　一是用於支柱産業，製造業、戰略性新興産業、資訊技術，傳統産業的升級改造、綠色生態，等等。

　　二是用於過剩行業中有競爭力、有市場、有效益的這些企業和産品。

　　三是用於小微企業，大家都比較熟悉了，科技性、創新性或者創業性的小微企業。

　　四是用於現代化産業和農村新型金融主體。

　　五是居民消費。

　　六是國際化發展的優勢企業，我們有一批企業從産能的角度來看，不僅要看本國本土，還要看全球佈局。

　　七是重點在建續建工程和項目。

　　八是重大基礎設施，一些大型的基礎設施改造，保障性安居工程。

　　通過這兩個方面，一個是明確增量的投向，另一個是盤活現有的存量，使存量通過調整變成需要的增量，實現産業結構調整和轉型升級。謝謝大家。

　　2013-07-05 15:26:32

　　中國日報記者:

　　我的問題是從今年開始中央1號文件作出了對農業發展的戰略部署，請問在金融方面支援現代農業發展有哪些具體的措施，包括支援金融機構，加大對“三農”領域的一些信貸投入的方面就已經作出了哪些工作？下一步還會有什麼樣的打算。下一階段在農村金融改革發展方向會有哪些突破點和亮點？謝謝。

　　2013-07-05 15:29:44

　　黃毅:

　　謝謝這位記者的提問。今年中央經濟工作會議以後，銀監會、人民銀行，還有其他的金融監管部門在加強“三農”領域方面採取了很多措施，督促引導金融業加強對“三農”領域的金融服務。我們已經和將要採取的措施主要有以下幾項：

　　一是支援符合條件的銀行發行“三農”專項金融債。

　　二是擴大林權抵押貸款，探索開展農村土地承包經營權、宅基地使用權和大中型農機具抵押貸款試點。

　　三是對中小金融機構繼續實施較低的存款準備金率。

　　四是支援農業銀行在總結試點經驗的基礎上，逐步擴大縣域“三農金融事業部”試點省份範圍。

　　五是實現農村基礎金融服務鄉鎮全覆蓋。

　　六是支援經中央批准的農村金融改革試點地區創新農村金融産品和服務。

　　七是擴大農業保險覆蓋範圍。推廣菜籃子工程保險、漁業保險、農産品品質保證保險、農房保險等新型險種。

　　2013-07-05 15:32:02

　　黃毅:

　　八是建立完善財政支援的農業保險大災風險分散機制。

　　關於農村金融改革發展問題，我們第一個考慮是要將金融服務覆蓋到所有農村地區和所有農村人口，尤其是不發達地區和低收入人群，要讓不發達地區和低收入人群能夠享受到金融服務，通過提供包括貸款在內的各項金融服務，幫助他們提高生活水準。

　　第二個考慮是如何引導金融機構加大對“三農”領域的信貸投入。當然，加大對“三農”的信貸投入不單單是依靠金融，還需要財政、稅收等其他配套政策條件。讓這些政策形成合力，達到增加對“三農”金融投入的效果。

　　第三個考慮如何鼓勵農村金融機構，尤其是縣級或縣級以下的金融機構，優先向薄弱地區和薄弱環節配置金融資源。

　　第四個加快推動農業保險發展。謝謝。

　　2013-07-05 15:36:23

　　孫國峰:

　　人民銀行在引導金融機構加大對“三農”領域信貸支援力度方面也做了一些工作。今年以來，人民銀行認真貫徹落實黨中央、國務院強農惠農富農的戰略部署和中央一號文件精神，在執行穩健貨幣政策的基礎上，加大信貸結構的調整力度，引導金融機構將更多資金投入“三農”等實體經濟領域。

　　一是加強宏觀信貸政策指導，切實滿足新型農村生産經營主體發展等“三農”重點領域的融資需求。出臺了《關於加大金融創新力度 支援現代農業加快發展的指導意見》，鼓勵和引導金融機構進一步加大對現代農業發展的信貸投入。

　　二是大力推動農村金融産品和服務方式的創新，推動金融機構開展集體林權抵押貸款、土地流轉收益保證貸款、大型農機具抵押貸款，以及“信貸+保險”産品等信貸業務，有效拓寬農村抵押擔保物的範圍。

　　三是不斷加強農村金融基礎服務設施建設。不斷改善農村非現金支付結算服務，大力推動農村的信用體系建設工作。截至去年年末，全國已經有40多萬個行政村設置了67萬個助農取款服務點，全國累計發行惠農卡1.4億張、福農卡近3880萬張。加強農村信用體系建設。截至去年年末，全國共為1.48億多農戶建立了信用檔案，其中8524萬戶獲得了信貸支援，貸款餘額是1.76萬億元。全國有多個地區開展了農村信用體系試驗區的建設工作。

　　2013-07-05 15:39:33

　　孫國峰:

　　四是靈活運用支農再貸款、再貼現、存款準備金率等多種貨幣政策工具，引導金融機構加大對“三農”領域的信貸支援。對農村金融機構實行較低的存款準備金率，增加農村金融機構的流動性，從而增加可貸資金，支援其擴大涉農信貸的投放。從今年3月起，支農再貸款的對象從原來設在縣域和村鎮的農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社等存款類金融機構，拓寬到設在市區內涉農再貸款佔其各項貸款比例不低於70%的上述各類機構。拓寬支農再貸款適用範圍政策使得支農再貸款對象不再受地域限制，而是更注重金融機構是否切實支援“三農”發展，從而進一步支援金融機構擴大涉農信貸投放。

　　這些政策到目前為止取得了明顯成效。到今年5月末，金融機構涉農貸款餘額是18.99萬億元，同比增長19.3%，比同期各項貸款增速高3.7個百分點。農村信用社改革也是持續深化，支農服務的主力軍地位得到鞏固。

　　2013-07-05 15:42:52

　　孫國峰:

　　下一步，根據《指導意見》的有關要求，人民銀行將繼續靈活運用貨幣政策工具，加大支農力度，充分發揮再貸款、再貼現和差別存款準備金動態調整機制的引導作用，盤活存量資金，用好增量資金，加快資金週轉速度，提高資金使用效率。對中小金融機構繼續實施較低的存款準備金率，增加“三農”、小微企業等薄弱環節的信貸資金來源。對農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社繼續實行比大型商業銀行低2個、5.5個6個百分點的存款準備金率。對於資産規模比較小、涉農貸款比例比較高的農村合作銀行和農村信用社，在上面説的基礎上再降1個百分點。同時，對縣域法人金融機構新增存款用於當地貸款比例經考核達標的機構，執行低於同類金融機構正常標準1個百分點的存款準備金率。根據國務院常務會議精神，在《國務院辦公廳關於金融支援經濟結構調整和轉型升級的指導意見》起草過程中，人民銀行就已經于近日安排增加了120億元的再貼現額度，大家也看到了有關新聞，專門用於支援金融機構擴大對“三農”和小微企業的信貸投放，明確要求各分支行對涉農票據、小微企業票據優先辦理再貼現，辦理再貼現票據的票面金額原則上在500萬元以下，確保再貼現用於支農支小。同時，進一步推動涉農金融機構改革發展，大力支援農村金融服務和産品創新，加強農村金融基礎設施和生態環境建設，增強金融機構支農意願和能力，更好地發揮金融對經濟結構調整和轉型升級的支援作用。謝謝。

　　2013-07-05 15:45:06

　　中國新聞社記者:

　　我這裡有個問題，我們知道中國的信貸資産證券化試點在2005年已經正式啟動了，我注意到在這次印發的指導意見裏，第三條提到了要逐步推進信貸資産證券化的常規化發展，這是不是意味著過去八年的試點已經逐步成熟了？我想知道咱們進一步會有哪些舉措？謝謝。

　　2013-07-05 15:48:17

　　楊家才:

　　這個問題問得非常好，這正是我們經過深思熟慮和對2005年以來的資産證券化的試點做了系統評估之後所推出的一項舉措，也就是説從現在起，商業銀行的信貸資産證券化走向常規化的發展軌道，只要你符合條件就可以做證券化。除了基礎資産符合條件外，商業銀行的管控能力怎麼樣，證券化的産品設計怎麼樣，這將是我們考量的重點。特別是我們強調，因為資産證券化也是一個雙刃劍，美國次貸危機就與它有關，有的藥能治死人，但是得了病不能不吃藥，關鍵是劑量的把握。因為你這個問題問得比較專業，也比較單一，也比較明確，我們給你的回答也就比較簡潔。

　　2013-07-05 15:51:35

　　謝多:

　　這個問題也是金融界、實體界非常關心的。大家都了解，銀行業在國家金融體系中起著主導性作用。在金融支援實體過程中遇到一對矛盾，特別是國際金融危機以後，我們要對金融業，包括銀行業實行更加符合國際標準的監管要求，按照銀監會的部署，要按照巴塞爾二和巴塞爾三的標準來執行。同時對銀行還要進行宏觀審慎管理，要有逆週期的資本安排。總之，在今後金融業的發展中一方面要積極發揮金融支援實體經濟的功能，另一方面要做好風險防範，其中資本是一個很大的矛盾。在信貸增長比較快的情況下，怎麼管好增量、用好存量，其中一個很重要的措施，就是要進一步推動市場化的改革。信貸資産證券化正是非常重要的金融創新。對於這項創新國務院是非常重視的，在比較早的時期就組織了試點工作，就像剛才那位記者同志所談到的，2005年就組成了由人民銀行、銀監會、財政部等一系列部門參加的試點工作協調小組，從2005年到現在已經試點了將近八年，在當前經濟轉型和升級的關鍵時候，把信貸資産證券化這個工作從試點階段逐漸轉為常態化，可以為商業銀行盤活存量創造一個重要的出口，就可以更多地利用好市場的潛力，來推動直接融資的發展。

　　2013-07-05 15:53:49

　　謝多:

　　八年的實踐帶給我們一些非常有益的經驗，在風險防範上也取得了很多寶貴的經驗。現在各項條件基本具備，因此在今天發佈的國務院辦公廳的指導意見中也明確提出了逐步推進信貸資産證券化的常規化發展，這對整個金融業下一步的發展，包括盤活資金、支援小微企業將産生重要而深遠的影響。

　　當商業銀行把一部分信貸資産證券化後，就可以騰挪出更多的信貸空間，在保證資本充足率的情況下，更多的企業特別是小微企業、“三農”企業就可以獲得更好的金融支援。下一步人民銀行將會同信貸資産證券化試點工作協調小組的成員單位，按照國務院的要求穩步推進信貸資産證券化常規化發展，在現行制度框架下組織實施，進一步加強金融政策和産業政策的協調配合，支援經濟結構的調整和轉型升級。謝謝。

　　2013-07-05 15:56:04

　　朝日電視臺記者:

　　在中國國內有一種説法，將7月比作金融行業的黑色7月，實際的情況是怎麼樣？另外，金融監管機構是否知道影子銀行的融資金額是多少，還有理財産品6月份償還總值是多少？謝謝。

　　2013-07-05 15:58:16

　　謝多:

　　我談點認識，當前總體金融市場是穩定的，在穩定過程中任何一個市場總是有波動的，就像人的心跳一樣，血壓正常並不排除心跳。從當前來講，金融市場包括債券市場、貨幣市場、外匯市場都在穩健地運作。因此，我們可以看到經濟的發展和金融的運作總體上是良好的，從當前各項經濟和金融的數據的反映來講，都説明黨中央、國務院對於今年全年經濟部署都在有條不紊地實施，市場上包括經濟和金融雖然遇到很多困難，但是我想這些困難都可以得到有效的解決。我是在金融市場從業人員，所以我並沒有感覺到黑色的7月，我回去得趕快學習，看一看是不是有黑7月，我印象中去年有一個世界的末日，那是我女兒跟我説的，晚上睡覺的時候還要放上什麼水。但是作為金融市場的從業人員始終保持對於金融風險的意識，我覺得這是始終要牢記的。在當前的經濟和金融發展過程中有很多問題，其中包括您也談到的影子銀行、商業銀行表外業務的問題，應該講隨著金融體制的改革和利率市場化的過程，中國金融市場的發展除了銀行業的發展，包括直接融資的發展也有了很大的進步。因此在這個過程中也産生了各種形式的金融創新，這些金融創新對推動實體經濟，促進國家經濟結構的調整都是有益的，應該説也為廣大居民投資創造了更多的渠道。正是由於這樣的改革和發展，促進了金融市場、金融機構以及金融産品的多元化，這是推動整個經濟金融的很重要的組成部分。

　　2013-07-05 16:00:33

　　謝多:

　　在這個過程中我們也要注意防範各種金融風險以及系統性風險，每一個産品都有它其中的特點，這種特點在不同的環境下，既有它積極的一面，也有它可能産生風險的一些可能性。同時每一個小的産品的風險如果串聯成一片，如果控制不當，也會産生更大方面、更大系統的風險。因此在今天發佈的指導意見中最後一部分也特別談到了對金融系統性風險的防範，在這方面人民銀行和銀監會、證監會、保監會以及其他的政府部門是高度重視的，從人民銀行來講，就像我開場介紹時所談到的，首先要保持貨幣政策的穩定性，一個良好的、健康的貨幣環境是防止金融風險的非常重要的基礎性條件，同時要加強宏觀審慎性管理，要對國家支援的薄弱部門必須予以支援，這也是今天這份文件中的核心要素。對於創新的這些新産品要進行區別，要加強監測，要根據國際經驗和整個風險管理的要求，該約束的、該制定條件的，我們也一定要管好它們的風險。從下一步的改革，無論是利率市場化也好，還是金融創新過程也好，兩方面都要抓，一方面要繼續推動改革，同時也要防止風險的發生，特別是系統性風險的防範。我想只有從這兩方面出發才能夠更好地服務金融實體，才能夠推動整個經濟和金融健康發展。所以我想你的“黑7月”恐怕也只在童話中，我們希望它成為一種在童話裏的故事，但是我們這個故事是永遠不要忘記的，我們對風險防範的意識是要時時刻刻牢記住的。

　　2013-07-05 16:02:24

　　楊家才:

　　關於影子銀行的問題我説兩句。影子銀行，各位可能都參與了議論，也看見過議論，既是傳播者，也是被感染者。要説影子銀行，首先要從定義開始，我們不管是幹什麼，都要按照形式邏輯的三段論，定義、判斷、推理，任世界萬事萬物都不能違背這三大定律。

　　影子銀行是怎麼定義的呢？眾説紛紜，國際上最權威的定義是金融穩定理事會給出的定義，這個定義的核心是：游離于金融監管體制之外，有可能引發系統性風險或者監管套利的信用仲介活動就叫影子銀行。這個定義裏面有一個重要的前提，影子銀行是不受監管的，叫游離于政府監管之外。按照這個定義，影子銀行就只能是一種類金融現象。市場誤讀比較多的其實主要是兩個，一個是銀行的理財産品，二是信託産品，這兩個規模都在8萬多億，但是它們都受著嚴格的監管。中國的信託公司整個只有68家，過去是200多家。它的信貸産品，我們對照定義中“是否受監管”這一要義來看，人民銀行管它，銀監會也管它，它是個持牌金融機構，是有合法身份的，有一整套管理辦法，叫凈資本比例管理辦法，就像銀行是一樣的，資本充足率管理辦法，所以是用與管銀行同樣的辦法管它。

　　2013-07-05 16:04:48

　　楊家才:

　　它內部分為三類，一類是自有資金投資，叫自有資金的信託。二是信託資金的委託，三是事務性業務信託，分得清楚哪一樣用什麼辦法管，分門別類，就跟一個班委分了四個組，每一個組有不同的辦法來管他。因為信託本來就是一個融資工具，是一個很重要的融資工具，歷史以來都有，中國有，國外也有，現在有，將來也還會有。部分有問題信託産品不能兌付，有些屬於違規的問題，不是沒規而是有規沒執行，這個千萬要注意。再説理財，理財是銀行辦的，它的家長被管著的，銀行是所有金融機構裏受管理最嚴格的一種機構品種。正因為銀行管的嚴，那些沒有銀行嚴的大家就説是影子銀行，這與國際金融理事會的界定有點差異。理財主要是三大風險，一是期限錯配的風險，二是杠桿率放大的風險，三是信用轉換的風險，你再來看我們目前對理財是怎麼管的，對應著這三個風險有三個管理辦法，所以我們叫三道防線管著理財産品。第一，期限錯配的問題，我們明確規定理財産品要一一對應，資金來源和資金運用要一一對應，項目要對應，期限要對應。與直接投資一一對應，買什麼就是什麼，你買杯子就是杯子，買瓶子就是瓶子。第二，杠桿率的問題，首先把總規模控制住了，8號文件發了，不能超過三年總資産的35%，也不能凈資本的10%，孰低原則，縱然你是孫悟空，我也有緊箍咒。第三，風險兜底。你沒有按照我這個做，又超過了對杠桿的約束、規模控制又沒做到一一對應，怎麼辦呢？納入信貸規模管理，跟放貸款一樣，所以你應該看到這幾個月我們理財的總量是往下走的。三道防線牢牢捆住，不亞於對銀行信貸的監管。當然你也可以説它是影子銀行，也可以説不是影子銀行，不管怎麼樣管住了風險，它縱然是影子銀行，也不可能産生系統性風險。

　　2013-07-05 16:09:40

　　楊家才:

　　什麼事情都有風險，古人説做人之險，坐在樹下面，樹葉可以掉下來砸到腦袋。處處有風險，時時有風險，行船走馬三分憂，就是説到處都有風險，關鍵是怎麼管控風險，這就是類似于影子銀行的。大家關注這個事情我們很歡迎，但一定要正確地判斷這個事情，希望我們可以用概念、判斷、推理的分析邏輯認識事物、解析事物，正確地評價事物。我們這些監管部門可能對新東西的管理辦法都不是很成熟，大家都有一個探索的過程。今天回到文件裏來就一條，我們還要規範理財産品，讓理財産品對接實體企業和項目産品，只要能夠進入實體企業，就能産生新價值的創造，就能用新價值的創造覆蓋成本和風險，這樣于實體經濟、于投資者都是雙贏的事情。

　　2013-07-05 16:12:53

　　中國國際廣播電臺記者:

　　我有一個問題想問一下謝司長，人民銀行關於人民幣境外使用的下一步工作重點是什麼？謝謝。

　　2013-07-05 16:15:46

　　謝多:

　　謝謝您提問。人民幣的跨境使用是這幾年非常重要的一項工作，根據國家的總體經濟發展戰略安排，人民銀行和其他部門共同努力，大力推動了人民幣境外業務的發展。大家都了解到，這幾年這方面的業務發展是非常迅猛的。今年1-5月份全國經常項下的跨境人民幣結算業務已經達到1.7萬億，人民幣資本項目的可兌換程度也已經穩步提高，境內居民個人境外投資，我們所説的QD二試點準備工作也在有序開展。隨著人民幣境外使用工作的展開，人民幣在境外受歡迎的程度也是大幅度提高，大家可以看到目前人民幣在全世界各個國家，越來越多的國家都開始接受和使用人民幣。下一步我們要做的工作很多，近期來看有幾項工作需要特別考慮，首先隨著人民幣境外需求的上升，我們要研究怎麼樣滿足境外機構的主體對人民幣資金的需求，因為他手裏沒有人民幣，我們現在出去的人民幣最計下來差不多萬把多億的存款，但是分佈在這麼多國家，做這麼大規模的支付，恐怕是不夠的，我們研究要增加境外人民幣的流動性，研究如何推動進一步拓寬人民幣流出的渠道。

　　2013-07-05 16:17:05

　　謝多:

　　第二，根據這次的指導意見，我們還要按照金融服務實體需求的要求，要進一步簡化跨境貿易人民幣結算的手續和審核的流程，在風險可控的前提下要進一步簡化跨境人民幣結算手續和審核流程，以便利銀行和企業使用人民幣進行跨境的結算。

　　第三，要開始研究推動開展跨境個人人民幣業務。在這方面也是新的發展，在初期要研究考慮將個體工商戶工資薪酬、旅遊、留學等經常項目下的個人人民幣的跨境支付納入到規範化的跨境人民幣結算業務，過去我們很多經常項目支付也是自由的，但主要是以美元，現在研究這部分怎麼樣能使人民幣進行跨境的支付。跨境個人的人民幣業務目前已經在義烏試點起步，下一步考慮向全國推廣。謝謝。

　　2013-07-05 16:19:18

　　中央人民廣播電臺記者:

　　目前小微企業融資難、融資貴的問題一直比較突出，導致這一問題的原因是什麼？下一步政府部門將有哪些措施？謝謝。

　　2013-07-05 16:21:28

　　黃毅:

　　解決小微企業融資貴、融資難的問題是一個非常浩大的工程，這一點大家可能跟我們的認識是一致的。可喜的是，最近幾年有關部門，包括銀監會下了很大的功夫，發佈了很多政策措施，也採取了一些其他方面的措施，的確是有一些效果。説一個數據，當然是統計數據，現在對小微企業的貸款16萬億，大概佔整個中國信貸市場貸款總量的22%左右，而且從今年1-5月份小微企業的貸款就增加了1.1萬億，從這個數字來看還是不低的。更可喜的是，最近四年來小微企業的貸款，按照銀監會説的兩個不低於的標準，連續四年實現了兩個不低於目標，這是一方面。

　　另一方面，現在的小微企業貸款不外乎都集中在製造業、服務業、交通運輸業，這些行業跟民生、跟老百姓生活比較密切的行業，而且又是比較分散的行業，所以貸款的分佈比較均勻，跟老百姓的關係越來越緊密，跟中央提出來的惠民生政策越來越近。

　　2013-07-05 16:23:43

　　黃毅:

　　第三，覆蓋面不斷擴大。全國小微企業有5100萬家，這個數字是動態的數字，現在能夠獲得貸款的有1000多萬家，能享受到金融服務的有2400萬家，佔整個小微企業的47%。

　　小微企業的信貸服務、金融服務覆蓋面不斷在加大。儘管如此，小微企業融資難、融資貴的問題依然存在，其核心是資訊和信用：有的小微企業本身存在的資訊問題，很多小微企業沒有賬，既沒有交出來的賬也沒有自己的流水帳，沒有帳務資訊，但是也有一些可能存在過去信用不佳的問題，信用資訊基本上沒有建立。這些問題都是長期以來存在，長期以來都沒有解決的問題。對有些小微企業，他可能很有信用，但是他的資訊沒給記錄下來，無論他在銀行的存款資訊，還是他自己的生産經營的交易資訊，都沒有被保存下來，主要是沒有被持續地保存下來，所以銀行很難發放貸款。這些問題加起來，我們現在解決小微企業的貸款難、貸款貴的問題路子還很長，我們幾年前就下決心拿出辦法來解決。

　　2013-07-05 16:25:21

　　黃毅:

　　這個文件下來以後，在現有基礎上還要不斷推進。根據這個文件大概有十條措施：一是發行小微企業專項金融債。

　　二是信貸資産證券化的空間用於小微企業貸款。

　　三是試點推廣小額信貸保證保險。

　　四是對中小金融機構繼續實施較低的差額存款準備金率。

　　五是適度放開小額外保內貸業務。

　　六是適當提高小微企業貸款的不良貸款容忍度。

　　七是建立小微企業信貸風險補償基金。鼓勵地方政府出資設立或參股融資性擔保公司。

　　八是金融機構延伸網點、下沉服務。

　　九是支援小微企業資訊整合，加快推進中小企業信用體系建設。

　　十是完善金融服務定價管理機制。嚴格執行信貸“七不準”和收費“四公開”規定。

　　謝謝大家。

　　2013-07-05 16:27:30

　　胡凱紅:

　　今天吹風會就到這裡，謝謝各位！

　　2013-07-05 16:30:42

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