“漸進式”金融對內開放喜中藏憂 專家認為：利率管制、銀行信貸投放受限，將阻礙民資大顯身手

　　銀監會日前公佈《關於鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》中的亮點在於支援民間資本參與村鎮銀行發起設立或增資擴股，並將村鎮銀行主發起行的最低持股比例由20%降低到15%。雖然銀行作為村鎮銀行主發起人的問題沒能根本改變，民間資本依然不能作為主發起人設立村鎮銀行，民資獨資銀行仍未放行，但業內分析稱對於發展空間來講，村鎮銀行進入可持續發展階段後，主發起行可以與其他股東按照有利於拓展特色金融服務、防範金融風險、完善公司治理的原則調整各自的持股比例，這將會吸引更多民營資本進入到這一新型金融機構中來。然而，市場人士也表示擔憂，民資進入銀行後與國有大銀行怎樣競爭？

　　業內專家表示，沒有利率市場化的進一步改革，就沒有這樣一種市場機制環境。只有銀行對其利率的自主定價，才將促進銀行業的充分競爭，同時，通過提供差異化産品和服務吸引客戶，而不是在存貸利差上坐收漁利。有這樣的利率市場機制，民間資本才能大顯身手。

　　銀監會有意將民營企業引進銀行業大門，同時避免使民間資本被“玻璃門”擋住、被“彈簧門”彈回。業內專家認為，對民間資本給出與國資和外資一視同仁的準入門檻，這是民間資本的重大利好，非公經濟發展的空間將會大大拓展。

　　對於村鎮銀行發起和設立，《實施意見》也有進一步的放寬，即將村鎮銀行主發起行的最低持股比例由20%降低為15%。回應市場上要求將小額貸款公司轉變為村鎮銀行的強烈呼聲，《實施意見》強調，符合規定的小額貸款公司可以依法改制為村鎮銀行。

　　《實施意見》對民資進入銀行有著積極的意義，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，此次放開銀行業對於民間資本的限制，進度不會很快，因為如果民間資本、社會資本快速主導銀行業，監管層會有所顧慮。此外，民間資本本身實力也限制其進入銀行業的速度。

　　此外，也有分析認為，政府鼓勵民間資本投資有待重組的城鎮商業銀行及村鎮銀行的做法看上去吸引力並不大。

　　原因之一在於，村鎮銀行在龐大的中國銀行業中所佔的比例微不足道。截至去年5月底，全國440家村鎮銀行資産總規模僅為人民幣1492.6億元，相比之下，中國銀行業總資産為人民幣100.73萬億元。

　　“由貸款公司轉為村鎮銀行，最大的變化是能夠吸收存款，但是與具有很高信譽的國有銀行比，誰會去我們這些銀行存款？”溫州瑞安華峰小額貸款公司董事長翁亦峰日前對媒體表示，轉製成村鎮銀行後，貸款利率必須要下調為銀行統一利率，但一般商業銀行可以開展的信用卡等能帶來大量收益的中間業務卻又做不了。

　　中國社會科學院金融研究所研究員易憲容認為，只要利率繼續受到管制，銀行的信貸投放繼續受到行政限制，民間資本的引入就不可能提高中國金融體系的效率。