金融資源分配不均日益突出 金融風險倒逼改革提速

2013-03-11 13:28     來源:經濟參考報     編輯:范樂

  金融危機衝擊過後,在調控政策下,國內金融資源分配不均的矛盾日益突出,金融系統性風險隱患倒逼金融改革加快推進。

  接受《經濟參考報》記者採訪的代表委員和專家認為,目前國有金融機構對金融市場的壟斷尚未打破,金融改革在利率市場化和金融行業對民資開放等方面,都有很大的突破空間。

  癥結 金融資源分配不均推升風險

  隨著民間借貸危機爆發,以及銀行業務“表內”向“表外”轉移的意願增強,在金融行業混業經營加速的大趨勢下,其系統性風險備受關注。

  5日,國務院總理溫家寶在政府工作報告中指出,“要守住不發生系統性和區域性金融風險底線。引導金融機構穩健經營,加強對局部和區域性風險以及金融機構表外業務風險的監管,提高金融支援經濟發展的可持續性。”

  不少業內專家認為,當前,金融資源分配不均是導致小企業融資難的主要因素。正因為金融市場層次較為單一,即便M2(廣義貨幣供應量)增速保持在13%左右,資金對實體經濟的滲透和支援能力也比較薄弱。

  相關調查數據顯示,製造業中小企業佔中小企業總量的90%以上,能從銀行正規金融渠道獲得貸款的僅佔10%,80%以上依靠自籌資金或民間借貸解決。

  全國工商聯在提交的大會發言中指出,當前,以村鎮銀行為主的中長期金融服務體系,以小額貸款公司、融資擔保公司為主的短期金融服務平臺,以農村資金互助社為主的臨時金融服務渠道正在興起。雖然民間資本數額巨大、動態活躍,但總體上,民間資本對農村金融市場的參與度仍然不深、影響力依然有限。尤其是在經濟欠發達地區,新型農村金融機構依然“少而弱”,尚未打破國有商業銀行對農村金融市場的壟斷,而與農民需求相配套的服務體系又嚴重滯後。

  “鼓勵民資進入壟斷行業,落實起來還不是那麼容易。比如金融領域,政策要求村鎮銀行的發起人或者出資人,至少要有一家銀行業金融機構,最大股東或唯一股東必須是銀行,持股比例也有要求,這個規定意味著民間資本進入金融業辦村鎮銀行,必須依附於商業銀行。”全國人大代表、浙江省溫州市市長陳金彪説。

  試水 局部地區利率市場化受阻

  中國國際金融公司首席經濟學家哈繼銘指出,“中國經濟增長很快但結構嚴重失衡。中國的投資在不斷增加,消費根本不能迎合投資的增長。這樣發展下去只有兩個結果,首先效率很低,投資不産生資本;第二是靠著出口,投資不是為了消費。這種現象是不可持續的。利率市場化對提高經濟效益、改變過度依賴投資的增長模式會起到作用。”

  “目前,影子銀行活動給我們提供了一個契機。影子銀行之所以快速膨脹,就是和利率的管制有關,需要把對影子銀行、理財産品以及信託産品的監管、調整和利率的調整結合起來。經過調整,有些地下金融就能陽光化,利率也可以達到更加合理的水準,使得價格不那麼扭曲。”全國政協委員、中國社科院學部委員余永定在接受《經濟參考報》記者專訪時表示。

  2012年中,央行擴大了存貸款利率上下浮動區間,這被視為“試水”利率市場化的重要一步。不過,去年,浙江溫州、珠三角地區、福建泉州陸續成為3個國家級金融綜合改革試驗區後,在當地出臺的金改細則中,均未提及利率市場化改革的措施。

  在民間金融活躍的溫州地區,對於利率市場化,陳金彪在接受《經濟參考報》記者採訪時坦言,“利率市場化在溫州金改原有的方案裏面有,但最終沒有被正式納入細則。實際上,利率市場化並不像其他政策一樣適合在一個地區先行先試。一旦在溫州推出,可能對溫州比較好,但是會給其他地區帶來比較大的衝擊。因為,全國的資金可能都將涌向溫州,導致區域之間不平衡。所以,這一政策需要從全國頂層設計來考慮,溫州利率市場化還有待時機。”

  全國政協委員、中國人民銀行副行長易綱表示,當前市場充分競爭機制還不完善,一些金融機構的産權機構也還不夠清晰,在此情況下,利率市場化要實現突破就比較困難。

  不過,易綱也指出,“利率市場化對農村金融、中小企業融資等都有好處。目前,中國利率市場化有了很大的進步,一方面存款上限有所上浮,雖然浮動不多;另一方面,貸款利率下限也有一定下浮,總體而言,利率市場化要穩步推進,不能一蹴而就。”

  期待 降低金融行業市場準入門檻

  有分析人士認為,民間金融改革的目標,是要把以下兩個市場分開:一個是低風險的資金市場,在這個市場,低風險的小企業可以獲得資金,且融資成本合理;另一個是高風險的資金市場,正規金融機構無法滿足其需要,高風險小企業仍要依賴民間融資市場。

  因此,除了利率市場化,金融行業對民間資本開放也被作為金融改革的重要一環。當前,民間資本進入金融領域的渠道依然狹窄、門檻高,同時風險大。中歐國際工商學院經濟學和金融學教授許小年稱,“金融行業的改革首先要改革金融準入,目前,政府對能夠為中小企業服務的中小型金融機構的市場進入管理太緊,如果把市場準入條件開放,則有利於創造一個平等競爭的環境。”

  余永定分析稱,“之所以當前地下金融、民間借貸這麼多,其中很重要的原因就是中小企業找不到貸款。不過,大銀行不肯借錢給中小企業是有道理的,因為中小企業風險大,所以,我們要設立更多的地區銀行、社區銀行等金融機構。利率的調整是一方面,更重要的是制度建設。實際上,地區銀行比起幾大國有銀行更加了解當地企業的信用情況,而研究民間金融如何打破國有銀行壟斷,是制度建設的重要方面。”

  全國政協委員、中國民生銀行董事長董文標在“深化體制改革,加速推進中國銀行業民營化進程”的提案中建議,中央應制定計劃,安排時間表,讓民營控股的商業銀行5年內從數量和規模上雙雙達到30%。其中,對“工農中建”實行一減一增,即把現有持股比例60%至80%這個區間減持到50%至60%這個區間,減持後,增發給中國優秀的大型民營企業。出售“工農中建”股權所得用來補充社保。

  “推動地方政府逐步從地方性銀行中退出。對144家城商行和212家農商行全面推行民營化戰略,地方政府和政府平臺投資從地方性銀行全面退出,把相應的股權和控制權轉讓給當地最優秀的民營企業,徹底切斷地方政府對地方銀行的行政干預,將地方性銀行改造成真正的民營銀行。並且,推進中型股份制銀行民營化進程。對現有的10家全國性國有控股股份制中型銀行也要有推進民營化方案,要制定時間表,在3至5年內完成中型銀行民營化進程。”董文標建議。

  余永定指出,放開金融行業市場準入還包括外資金融機構。他表示,“很多人之所以對大銀行不滿,是因為大銀行之間不存在競爭,所以,我同意把外國銀行的金融活動引入國內,資本管制不放棄並不意味不進行對外開放,金融業的開放和資本流動的開放是兩個概念。”

  對於金融改革試點,“目前經國家批准的試驗區僅為溫州、珠三角、泉州三地。”全國工商聯大會書面發言指出,“單個局部區域試點金融改革顯然速度太慢、範圍太小。試點工作應加快向內陸推進,尤其要結合西部大開發政策,在中西部地區同步試點,探索不同的改革突破點。”

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