一些銀行推出短期高收益産品以吸引投資者資金搬家，但是考慮到投資的起算時間等，産品的實際收益往往低出不少。尤其是在季度末、月度末，銀行往往會推出高收益的産品以達到完成考核的目的，投資者還需認真比較，不要被數字所迷惑。

　　【案例】

　　王女士是A銀行的客戶，這幾年的股市傷透了王女士的心，她索性把全部資金撤出了股市，專心投資于銀行理財産品。她發現，每次快到季度末時，市場上總有一些格外有吸引力的産品推出。

　　這天，B銀行的理財經理向A女士隆重推薦了一款他們銀行即將推出的理財産品，産品的投資期為1個月，預期年化收益率達到了4.2%，“如果投資金額達到50萬元的話，能有4.5%的收益率”。比較之下，王女士非常動心，因為A銀行近期幾款産品的收益率不足4%，她準備將資金搬家到B銀行以獲得高收益回報。

　　【分析】

　　“收益率”是理財經理們最具有説服力的法寶，尤其是在同質化的理財産品市場上，投資者在選擇産品的時候，最為關注的就是産品的收益率。

　　不過，收益率和産品實際獲得的收益並不是一回事情，在很多情況下，還會受到實際投資時間、産品的費率等因素的影響。

　　如産品的實際投資時間就是一個很關鍵的影響因素，尤其是産品期限本身較短時，實際投資時間會顯著地攤薄産品的收益。

　　舉個例子來説，B銀行所發行的這款1個月債券理財計劃，産品所註明的投資期限為1個月，預期年化收益率為4.5%（針對50萬元以上的投資者），但是這款産品的發行募集期設置為5天的時間。在5天內，投資者的資金需進入銀行賬戶，但僅能夠按照活期存款的利率來獲得收益。一些投資者為了不錯過産品，往往不得不在發行初期就把資金存在銀行賬戶上。除了募集期這段資金“在途時間”外，産品期滿後本金收益的返還也需要花費一定的時間。仍然以上述這款産品為例，産品合同中規定，銀行將在不遲于3個工作日內進行本息的支付返還，在到期日與支付日之間不計利息收益。同時，這裡所註明的是“工作日”的概念，週末時間並不計算在內。

　　因此，我們可以看到這款産品的實際投資時間最短也有39天，比理論投資期限增加了近30%，實際的年化投資回報僅有3.58%。對於王女士來説，與其把資金在銀行之間搬來搬去，倒不如直接選擇A銀行的産品省時省力。

　　【點評】

　　出於應對監管考核的目的，不少銀行都會選擇在月末、季末發行一些高收益的産品以達到“衝時點”的目的。儘管銀監機構已經加強了這方面的監管，但這樣的現象並未得到徹底杜絕。

　　除了使用上述案例中的比較方式，投資者也可以通過對産品的實際在途時間及分攤後的收益進行比較來算一筆賬。對於一筆10萬元的資金來説，投資期為1個月，産品的收益率提高1%的話，資金收益僅提高83元。而對於銀行資金搬家來説，可能涉及到轉賬費用、交通成本、新開戶費用等，可見為一些臨時性的高收益産品動輒資金搬家並不明智。