3月26日，農業銀行和中國銀行業績報告出爐，年報顯示，農行、中行2012年分別實現凈利潤1450.94億元、1394.32億元，同比增長幅度分別為19%、12.20%。此前，建設銀行24日晚間發佈2012年年報，公司去年實現凈利潤1931.79億元，同比增長14.13%。

　　根據交易所安排，本週有8家銀行公佈年報，工行、交行、中信銀行、民生銀行和招商銀行也將陸續披露年報。外界普遍預期，銀行業高增長時代已經逝去。預計2012年16家A股上市銀行凈利潤同比增長16%至17%，其中工農中建交國有五大銀行凈利潤同比增長12%至13%。機構判斷，經濟復蘇有助於延續銀行業的增長表現，預計國有大行今年仍能保持10%左右的增長。但是，考慮到去年上半年逾期貸款大幅增長的壓力正逐步體現，銀行業中期資産品質仍然存在壓力。

　　回落

　　大行凈利增速減緩

　　其實，上市銀行利潤增速回落已在市場預期之中。銀監會3月初發佈的統計數據顯示，2012年銀行業實現凈利潤1 .24萬億元，同比增長19%；而2011年銀行業凈利潤同比增長高達37%。

　　農行行長張雲在業績發佈會上表示，雖然估計今年銀行業會取得可觀發展，但相信包括農行本身盈利增長速度亦會較以往放緩。他預期，今年該行貸款增速將與廣義貨幣供應量增速相若。

　　建行副行長胡哲一也在業績發佈會上解釋，建行凈利潤增速創6年新低主要有三個原因，一是我國經濟增長正從高速增長向平穩持續增長過渡，實體經濟增速的放緩導致對金融有效需求的下降，是銀行利潤增長放緩的主要原因。第二個原因是金融市場化改革加快，市場和同業的競爭在加劇。第三是監管政策、收費政策的調整。

　　與國有大行相比，股份制銀行仍保持了較高的增速。已發佈業績快報的興業銀行、民生銀行和招商銀行的盈利增幅預期均超過20%。已公佈年報的平安銀行和浦發銀行凈利潤分別同比增長約30%和25%。瑞銀證券分析師孫旭預計，2012年股份制和城商行凈利潤將分別同比增長25%和27%。

　　中信建投預計，2013年銀行盈利增長的拐點將在一季度出現，一季度是凈利潤增長最低點，預計為7%，隨後銀行業績增速將回升。預測16家上市銀行2012年、2013年凈利潤增長平均分別為16%、9%。

　　銀監會最新的數據也顯示，2月份大型商業銀行資産負債增速有所放緩。銀監會3月26日發佈的銀行業金融機構資産負債情況表顯示，截至2月末，在各類銀行業金融機構中，大型商業銀行的總資産、總負債的同比增速降至個位數。其中，總資産達58.2萬億元，同比上升9.5%，負債54.1萬億元，同比上升9.0%。

　　隱患

　　中期資産品質仍存壓力

　　在經歷了多個季度持續下滑後，上市銀行的資産品質開始呈現轉好態勢。

　　國有大型銀行中，建行和中行不良貸款呈現出“一升一降”。截至2012年底，建行不良貸款餘額為746.18億元，比上年同期增加了37.03億元，不良貸款率下降了0.1個百分點至0.99%，並且，該行逾期和關注類貸款的餘額在第四季度環比也呈現出下降趨勢。中行方面，該行2012年末的不良貸款餘額為654.48億 元，比上年末增加了21.74億元，不良貸款率0.95%，同比降低了0.05個百分點。

　　農行方面，不良貸款繼續顯現出“雙降”，截至2012年末，該行不良貸款餘額為858 .48億元，較上年末減少了15億元，不良貸款率為1.33%，比上年末降低了0.22個百分點。

　　但股份制銀行資産品質有所下行。浦發銀行披露的業績報告顯示，按五級分類口徑統計，該行後三類不良貸款餘額為89億元，不良貸款率為0 .58%，較2011年末上升了0.14個百分點。平安銀行2012年不良貸款餘額到年末增至68 .66億元；不良率為0.95%，亦較上年末上升了0.42個百分點。

　　實際上，去年第四季度，面對資産品質進一步惡化的隱患，銀行普遍加大了不良貸款的核銷力度，東方資産管理公司早前預計，“2012年末，商業銀行極可能採取某些處理方法將本應該歸入次級類、可疑類甚至損失類的貸款歸入關注類甚至正常類，借此降低賬面風險和不良貸款率。”

　　展望今年銀行的資産品質，中行行長李禮輝表示，“去年中國銀行不良貸款問題主要發生在個別區域，今年內應關注産能過剩行業的不良貸款，比如光伏産業、造船業和航運業的風險。”他表示，中國銀行對於保持信貸資産和品質穩定還是比較有信心，全年不良貸款率也許會有小幅提升，但不會有太大變動。建行高層則較為樂觀地認為，長三角地區不良風險暴露的高峰期已經過去。

　　瑞銀證券判定，2012年上半年逾期貸款大幅增長的壓力正逐步體現，預計大行四季度不良貸款餘額將溫和回升，短期不良貸款生成率高點或在2013年上半年。該機構認為，短期經濟企穩或使得不良貸款上升的壓力有所緩解，但中期不良貸款向上的趨勢沒有改變。

　　對策

　　二季度或實施資本管理高級辦法

　　農業銀行風險管理總監宋先平表示，農行已向銀監會申請實施資本管理高級辦法，他表示一季度可能批准不下來，但二季度可能會獲批，農業銀行預計成為第一批實現高級法的商業銀行。

　　去年底，招商銀行和工商銀行均發佈公告稱，將向銀監會提請實施資本高級管理辦法。而據此前媒體的報道，包括招行、工行、農行、中行、建行和交行的六家銀行，有望第一批實施資本計量高級評估方法。

　　今年1月1日開始實行的《商業銀行資本管理辦法(試行)》要求銀行實施資本計量權重法，符合監管要求的銀行在此基礎上將率先實施高級方法。高級方法和現行方法最大的不同在於，就是根據風險的差異，分別採用不同的計量方法。對銀行信用風險採用內部評級法，而對市場風險和操作風險則分別採用內部模型法和高級計量法。尤其是內部評價法將會對銀行資本水準的估算産生較大影響。分析指出，較之權重法，高級方法將通過內部模型對風險狀況進行評估，極大促進銀行對風險的敏感性和風險認知評估能力。將有助於銀行更加節約資本，並強化銀行目前的風險管理水準。

　　宋先平指出，實施高級資本管理辦法後，農行整體資本充足率與現行水準持平，核心資本充足率略有下降。不過他也説，銀監會為實施新資本管理辦法 提供5年的過渡期，過渡期內農行將實現內部評價法從初級法向高級法過渡，同時，市場風險和操作風險也會向高級法過渡，這將進一步節約資本。未來5年的過渡期為農行提供補充資本和節約資本的機遇，不會給市場帶來太大的壓力。

　　“農行實現上市三年內不融資的承諾，資本充足率持續改善。通過調整資本結構，不斷減少風險資産對資本的佔用，到目前為止，農行沒有進行股權再融資的計劃。”張雲説。

　　中行行長李禮輝指出，到目前為止，資本工具的創新和資本的增加都是敏感的話題，沒有可以提供的資訊。不過他也説，希望能夠通過資本工具的創新，通過各種各樣的方式來補充資本，這樣有利於中行的發展，對股東也能帶來更好的回報。“目前沒有可公佈的再融資的計劃。”李禮輝表示。