向松祚認為，運營體系和業績考核標準的變革是商業銀行公司治理改革的重要內容之一。只有通過設置合理的績效考核指標，讓業務部門和分支機構有強大動力去創新金融服務手段和金融産品，才能改變當前銀行業過度依賴信貸規模擴張的增長模式。拼貸款規模必然導致拼存款大戰，這樣的模式難以持續。

　　應當如何看待銀行盈利的高速增長？哪些因素導致中國銀行業必須進行改革與轉型？未來幾年商業銀行發展將呈現怎樣的走勢？上市銀行年報發佈以來，圍繞這些熱點話題的討論層出不窮。中國農業銀行首席經濟學家向松祚4月6日接受了記者專訪，闡述了他對這些熱點問題的看法。

　　未來十年是中國銀行業實施重大改革的戰略機遇期

　　向松祚認為，三大因素導致銀行利潤近年來實現快速增長。一是股改紅利。據統計，工、農、中、建、交五大國有銀行股改剝離2萬億元不良資産，國家注入資本金和上市籌集資金為1.2萬億元，新增3.2萬億元資金為銀行近年來的發展注入強勁動力，每年産生的重組收入近千億元，貢獻了五大行凈利潤的15~18%。二是規模擴張，2011年底，銀行業金融機構信貸總量達58.2萬億元，比2007年翻了一番。2009年至2011年三年新增人民幣貸款總額超過25萬億元，銀行業凈利增長幅度與規模擴張幅度(即貸款增長幅度和資産增長幅度)一致。三是我國商業銀行經營效益有明顯提升，運營成本明顯降低，資産盈利能力逐步提高。當然，我國經濟長期維持平穩較快增長，是我國銀行業利潤大幅度提升的前提條件，同時銀行業也為我國經濟快速穩定增長作出了重要貢獻。

　　“前兩個因素説明，最近幾年我國銀行業利潤較快增長，相當部分是特殊條件形成的，這兩個因素不可能一直維持下去。市場投資者對銀行利潤增速也有過高預期，我個人覺得我國銀行業利潤很難維持每年30%以上的增長速度。”他説。

　　向松祚判斷：“未來十年，我國商業銀行將出現重大甚至劇烈的轉折性變革。”

　　向松祚認為，這一判斷基於對內外經濟金融形勢的分析。外部形勢有三大力量。其一，全球經濟金融正在重新“洗牌”、整合和深化分工，中國企業和投資逐漸國際化、“走出去”是大勢所趨，這就要求中國銀行業和金融業必須“走出去”，服務於我國居民海外配置資産、我國企業海外投資的需要。目前，國際知名大型銀行超過40%的收入和利潤都來自海外，而中國銀行業絕大部分銀行收入和利潤均來自國內業務。其二，人民幣國際化進程穩步推進，要求我國銀行體系必須進一步深化對內放開和對外開放。其三，金融全球化不斷加速，資本國際間流動日益頻繁和加大規模，我國的整體貨幣金融環境和政策不可能不面對國際金融的巨大衝擊，這就要求我們必須穩步開放資本賬戶，穩步推進人民幣國際化。要真正實現人民幣國際化，就必然要求金融國際化，因此銀行金融體系進一步對外開放勢所必然。

　　內部形勢也有三大力量。其一，銀行金融業市場準入會逐步放寬，銀行金融業市場競爭會更加激烈，現有銀行從經營理念、發展模式和運營體系上都需要做出大的變革。其二，我國社會融資裏面，直接融資比重會穩步上升，銀行間接融資比重會逐步下降，這對我國商業銀行目前普遍依賴的規模擴張模式是致命挑戰。其三，居民對資産管理和理財配置提出了更高要求，直接融資讓居民理財和財富管理有更多的選擇，“脫媒化”趨勢會長期存在，商業銀行必須改變現有的服務模式，尤其是需要創新金融産品和金融工具，否則競爭會陷入困境和劣勢。