關羽在打敗于禁之後，將其數萬殘兵收編過來，因此糧食出現短缺。在這種情況下，他本可以放低姿態，去向盟友孫權暫借一些，但他卻偏偏不把自己當外人，沒打招呼就從東吳的湘關糧倉“拿”走了大量的大米。

　　這也為孫權在他背後捅刀子找到了最直接的理由。

　　建安二十四年（公元219年）十月，孫權在國內國際局勢一片大好的情況下，親自率領大軍去收復荊州。

　　此時，呂蒙的病體也突然間“康復”了。孫權便任命孫皎和呂蒙為左右大都督，全面負責此次對荊州作戰。

　　對于這樣的人事安排，呂蒙是有意見的。他對孫權說：“您要是覺得孫皎有水平，那就只任命他為總司令就可以了；如果認為我比他強，那就只任命我。您忘了當初赤壁之戰時，您任命周瑜和程普為左右大都督，雖然周瑜有最後的決斷權，但程普卻仗著自己是老資格，常常跟周瑜唱反調，幸虧周瑜度量大，否則非自己人先打起來不可！”

　　孫權仔細一想，確實如此，多頭領導不利于軍隊的行軍作戰，于是一狠心，將自己的堂弟孫皎從前線指揮崗位拿下，讓他帶領預備隊，配合呂蒙作戰，而任命呂蒙為唯一的大都督。

　　呂蒙獨攬大權之後，率領先頭部隊很快到達尋陽。

　　在尋陽，呂蒙做了一件很重要的事情，他下令將戰船偽裝成商船，讓大部分士兵都躲進艙里，只留下一少部分身穿白衣，裝扮成商人，然後才開拔向南郡進發。

　　此時，關羽正在全力攻打襄樊。荊州地區的原先的部隊大都被派往前線，而留守的少量部隊對呂蒙的“商船”也不以為意，因此，吳軍一路順風順水地闖入荊州腹地，直達公安。

　　等到吳軍兵臨城下，脫掉白衣之後，公安城里的守軍才發覺，自己已成了甕中之鱉。

　　呂蒙圍城之後，並沒有馬上攻城，而是派虞翻前去勸降。

　　公安城的守將傅士仁見大勢已去，又加上平時對關羽本人的不滿，于是發揚國人“識時務者為俊傑”的優良傳統，很痛快地打開城門投降了。

　　攻克了公安，呂蒙率軍向下一站——江陵進發。到達江陵後，又如法炮制，對城中守將進行勸降。江陵城的守將糜芳也“見賢思齊”，以傅士仁為榜樣，不發一槍一彈，直接挂起了白旗。

　　由此可見，關羽這個人雖然很有軍事才華，思想政治水平也很高，《春秋》讀得滾瓜爛熟，但在培養歷練幹部方面，似乎還欠著火候。估計只會採取一些簡單粗暴的方式，動輒冷嘲熱諷甚至辱罵威嚇，否則傅、糜二人也不至于跟他如此離心離德。試想，如果這二人也能像龐德那樣戰至一兵一卒也死不投降的話，東吳軍隊又何至于如入無人之境。這恐怕也是關羽最終悲劇的一大根源。

　　再說曹操。他在收到孫權的同意結盟書信之後，並沒有按信中的意思為孫權保守機密，而是很小人地將消息透露給了關羽。

　　因為曹操明白：要解襄樊之圍，就要把關羽打退，但關羽兵強馬壯，是塊難啃的骨頭，一旦兵戎相見，那絕對是不死不休。殺敵一千，自損八百，這吃虧的買賣劃不來。因此，他希望關羽能夠在後院即將起火的情況下，率軍回防，這樣一來，不但許昌面臨的威脅可以迎刃而解，而且可以乘孫劉兩家打得頭破血流之際，輕松收復失地。

　　曹操的如意算盤雖然打得好，但前提是得要關羽相信。

　　收到曹操傳遞的消息後，關羽左右為難。因為，他也不知道這是曹操故意放的煙幕彈，還是孫權這廝真的要對自己動刀子了。如果消息確實，那麼自己應當馬上回援；但如果是假的，自己又貿然撤兵的話，那這段時間取得的戰果都將付之東流。

　　就在他猶豫不決的時候，曹操派徐晃率兵來解襄樊之圍。

　　關羽無心戀戰，大營很快被徐晃攻破，損失慘重。與此同時，他得到了傅士仁、糜芳已經開城投降的消息，只好倉皇率軍回救南郡。

　　呂蒙的先頭部隊在不費吹灰之力佔領江陵後，孫權所率領的大軍也隨後趕到。不久，江陵周邊地區都落入東吳手中，劉備手下的幹部也大多給自己換了老板。

　　在這批幹部中，有一個名叫潘濬的人很受孫權的青睞。潘濬當時的官職是“治中從事”。他原本是不打算為孫氏集團打工的，因此以生病為由，躲在家中，拒絕東吳對他的任命。

　　但孫權不是關羽，他懂得人才的重要性，特別是像潘濬這樣不但精通業務而且思想品德過硬的幹部更是難得。因此，他想了個狠招兒：既然老潘病得不輕，沒法走路，那他就幹脆派人連床帶人一塊兒抬來。潘濬沒有想到，孫權竟然舍得在自己身上花這麼大力氣，心里已經有些感動了。令他更沒有想到的是，孫權老板接下來居然會親自來到他床前詢問他的病情，並且示意手下拿來毛巾為他擦臉。

　　這一來，潘濬的“病”徹底好了。只見他從床上爬了起來，恭恭敬敬地對孫權拜了三拜。

　　孫權做通了潘濬的思想工作，仍然封他為治中從事，讓他掌管荊州軍權。

　　正當孫權從劉備手中“策反”了大批幹部，志得意滿的時候，他自己培養的幹部卻出來給他添亂了。

　　一個名叫樊�う漱H糾集了一些民眾企圖造反。樊�そ鷁M官不大，僅僅是個“武陵郡從事”，但挑頭造反這種事性質實在是太惡劣了。為了能夠挽回自己的面子，也為了讓其他幹部引以為戒，孫權決定嚴厲鎮壓。

　　他把這一重任交給潘濬。潘濬對這個樊�ぇ雂F解，知道此人除了膽子比較大、嘴皮子比較利落之外，沒有其他本事。于是，他拍著胸脯向孫權保證，只要給自己五千兵馬，就能順利擺平此事。

　　潘濬沒有吹牛，樊�う滲Q合之眾很快就被打得煙消雲散，樊�ぁ誘H也被斬首示眾。

　　這段小插曲過後，十一月，孫權繼續進軍。他首先派陸遜去奪取宜都。陸遜大軍一到，宜都太守樊友就棄城而逃，他手下各級幹部也紛紛投降。

　　隨後，陸遜順利佔領秭歸、夷道地區。在這個過程中，他的部隊並沒有遇到像樣的抵抗。 當然，關羽手下的將領也不會個個都染上恐懼症，像文布、鄧凱等人就沒有輕易投降。但此時，孫權在荊州地區已人氣高漲，文布、鄧凱等人的小規模抵抗根本就不足以扭轉大局。

　　東吳軍隊繼續一路西進，直達益州的房齡地區，“前後斬獲招納，凡數萬計”。此時，荊州絕大部分地區都已落入東吳手中。

　　孫權任命呂蒙為南郡太守，封陸遜為鎮西將軍、宜都太守，領兵駐扎在夷陵，以防止劉備東進。

　　而關羽在回援的過程中卻相當不順利。

　　想到東吳的背信棄義，他止不住怒火中燒，提起筆來，瘋狂碼字，給呂蒙寫了一封措辭強烈的譴責信，然後派了一名心腹使者送到吳軍大營。他萬萬沒有想到的是，他的這一舉動，反倒幫了呂蒙的大忙。

　　呂蒙先是在這名使者身上作文章，好酒好肉大加款待，打算將其策反過來，不過沒能成功。然後他又發動“吳佔區”的各位家長給他們還在為關羽賣命的孩子寫信，告訴他們：“家里一切安好，東吳政府對我們很優待，我們相信，跟著孫權混，明天肯定會更美好。”

　　如此一來，關羽手下的士兵再也沒有了鬥志，很多人開始逃跑，軍心一片混亂。

　　除了心理攻勢外，對于關羽的鐵桿粉絲，吳軍採取了分段設伏的辦法加以解決。關羽的殘兵在撤退途中，不斷遭到伏擊，絲毫得不到喘息的機會。最後，他只得下令退守麥城，茍延殘喘。

　　此時，孫權已勝券在握。對于關羽這個即將過氣的軍界大腕兒，只需要再打一個回合，就可以將他徹底拿下。孫權把這個最能成名立萬的機會，給了朱然、潘璋二人。

　　建安二十四年（公元219年）十二月，在麥城苦等援軍的關羽陷入了深深的絕望之中。他明白，援軍是不會來了，而麥城這個彈丸之地，東吳大軍只需要打一個衝鋒就可以拿下。

　　為了不至于迅速喪命，他決定鋌而走險，來一出詐降的大戲。

　　他首先答應了東吳使者的誘降條件，然後又命令手下軍士扎了很多草人立于城牆之上，接下來，他率眾悄悄打開城門溜了出來。出城之後，士兵們立馬作鳥獸散，最後留在關羽身邊的只剩下十多個人。

　　孫權清楚，像關羽這樣大的腕兒，是肯定不會輕易投降的，因為他要顧及自己聲譽，所以他也做好了應對突發情況的準備。具體來說就是讓朱然和潘璋在麥城周邊設伏，務必要擒殺關羽。

　　關羽逃出不遠，剛剛到達麥城附近的漳鄉時，就落入了吳軍的包圍圈，被潘漳手下的將領馬忠擒獲。

　　從關羽逃出麥城到被擒獲的這段時間里，孫權一直在等待著消息。他先是讓潘漳派人去打聽消息，使者回報說：“關羽已經逃出麥城了！”吳范安慰他說：“關羽雖然逃了，但肯定走不遠！”孫權問道：“大概什麼時候才能把他送來？”吳范說：“明天中午吧！”到了第二天中午，押送關羽的人還是沒到，孫權有些提心吊膽，他問吳范：“現在已經是中午了，怎麼還是不來？”吳范回答說：“別急，您看太陽不是還沒升到正中嗎？”

　　過了一會兒，一陣輕風吹來，大帳的簾帷微微動了起來，吳范用手搭在前額上往外看了看，然後回報說：“關羽到了！”

　　隨即帳外有人口呼“萬歲”，說“要犯關羽帶到”。

　　關羽被擒之後，孫權是否對其再次勸降，史書沒有記載，不過依照關羽的暴脾氣和“死要面子”的“人格魅力”以及孫權在“讀心術”方面的超常造詣，這類的注水劇估計是不會上演的。

　　關羽死後，孫權為了表示尊重曹操的領導身份，更為了轉移矛盾焦點，命人將關羽的首級割了下來，送到許昌領賞。然後，又以諸侯的禮節厚葬了關羽的屍身。

　　一代名將就這樣結束了他輝煌而憋屈的一生，不但死在了幾個無名小輩的手里，而且死後還落了個身首異處的下場，想想也真讓人心酸，但這又能怪誰呢？