上市銀行中期業績報告已于日前悉數亮相，數據顯示，上半年16家上市銀行凈利潤達3433.98億元，同比增長45.75%，超出此前市場預期。這個消息公佈後，人們很容易就聯想起前段時間鬧得沸沸颺颺的點鈔費、跨行取款費。既然銀行 “不差錢”，為什麼還要在乎這些 “小錢”？

　　在國際銀行業，主要盈利方式是發展中間業務，而中資銀行卻走上了 “歧路”。與外資銀行發展理財、金融衍生等技術和資金密集型中間業務不同，中資銀行的中間業務都集中在了銀行卡手續費、存摺挂失等勞動密集型項目上。雖然，目前中資銀行表面看來盈利豐厚，其實卻得了典型的 “虛胖病”，鉅額利潤依靠的是不可持續的天量信貸，隨時都有 “掉膘”的危險。

　　專家認為，中資銀行如果不突破 “小錢”思維，就無法衝破發展的 “藩籬”。

　　旱澇保收也可成發展 “藩籬”

　　隨著中國光大銀行上月18日在上海證券交易所正式掛牌上市，中國國有控股的全國性股份制商業銀行已經全部上市，但是中國銀行業未來還將面臨更多的挑戰。

　　由於我國實行的是相對固定的利率政策，銀行盈利的息貸差模式幾乎是旱澇保收。在金融危機下，我國銀行業還培育出了 “全球最賺錢”的銀行，去年14家上市銀行的業績增長率都超兩位數。從今年上半年上市銀行業績來看，同比凈利潤增長高的超過80%，低的也有20%，令全球銀行業望塵莫及。

　　息差是中資銀行利潤的主角，但背後卻隱憂四伏。銀行核心資本充足率的下降成為普遍趨勢，中信銀行上半年核心資本充足率已下降至8.26%，民生銀行核心資本充足率從去年末的8.92%下降至8.32%，華夏銀行的核心資本充足率僅為6.49%。核心資本充足率的降低已經成為當前中資銀行所面對的最大問題，華夏銀行已于6月3日向監管部門上報定向增發方案；中信銀行已經公佈了260億元A+H股配股方案。其實，由於經過去年9.59萬億元天量放貸後，各上市銀行的存貸比很多已經超過70%，早在年初以工、中、建、交為主的四家大行上市銀行就已公佈了近3000億元的融資方案。自身的造血能力嚴重不足，每隔三五年就要鉅額再融資，這已成為中國銀行業特有的現象，而每次動輒上千億元的規模都對資本市場帶來巨大衝擊。此外，由於資本市場的不穩定性，面臨著巨大的融資成本的風險，這也嚴重威脅銀行的盈利能力和發展。