證監會醞釀保薦新規 嚴查保薦代表人持股

　　消息人士近日向記者表示，證監會下一步將繼續推出完善保薦制度的相關舉措，包括完善保薦代表人註冊制度，擴大現場檢查工作主體，嚴查保代持股等。

　　該人士表示，證監會將推出的舉措包括完善保薦代表人註冊制度，公佈註冊格式，實施公佈制度；擬推出《保薦業務內控指引》，設立專門內控機構，配備專職人員，建立內控流程式控制制；進一步加大現場檢查力度，深入推進現場檢查工作，檢查主體擴大到發行部、創業板部和地方監管機構；通過多種渠道、方式加強與保薦機構的交流，包括培訓、專業會議、業務研討等；進一步強化保薦監管，發現保代持股現象將嚴肅處理，加大違規處罰力度。

　　另據了解，證監會有關部門負責人近期對保薦人提出多項要求：一是遵守客觀、獨立、審慎的職業操守，保持客觀性和公正性，保持應有的審慎，以充分、適當的證據為依據，對仲介機構資料的援引，要保持合理的職業懷疑，不能從書面材料到書面材料；二是提高專業水準和執業能力，保薦代表人要及時學習相關法律法規，跟蹤最新監管動向；三是進一步提高責任意識，核準制實施後，對發行人的選擇權已賦予保薦機構，按照權利義務對等原則，保薦機構應承擔相應責任。

　　近段時間以來，證監會保薦制度取得的積極成效表現為：保薦機構責任意識不斷增強，申報企業品質逐年提高；保薦機構在項目立項、盡職調查、內核、工作底稿、持續督導、保薦代表人管理（如工作日誌）等方面的內控制度逐步建立，有效控制了推薦企業的風險；建立了保薦業務的中止機制，有120家企業主動撤回，其中70多家是因為業績下滑等原因未能滿足保薦條件；投資銀行保薦隊伍不斷壯大，素質不斷提高，保代、准保代佔投資銀行人員比例達40%；行業集中不斷提高，行業的自律水準也不斷提升；監管力度不斷加強，撤銷了近20名保薦代表人資格，並且2010年對10家保薦機構的33個項目進行了檢查。

　　據介紹，目前保薦代表人總體人數富餘，但存在結構性短缺。截至9月30日，主機板在審企業家數為452家，其中首發259家，再融資193家，保薦代表人利用率60%；創業板在審企業家數為162家，保薦代表人利用率為21%。目前行業內共有保薦機構71家，保薦代表人1509人，准保薦代表人1287人，兩類人員佔投行人員比例約為40%。

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